歲末年初，中小銀行IPO消息頻傳。
近日，《每日經濟新聞》記者注意到，廣東4家排隊上市銀行中，東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行等3家銀行IPO審核狀態均發生變化，由此前的“中止”變更為“已受理”。中小銀行通過上市公開發行股票，可建立起長效的資本補充機制，拓寬資本補充渠道，有利于進一步增強資本實力。據悉，四川宜賓市商業銀行也預計于1月13日在港交所掛牌上市。
中小銀行上市之所以受到關注，既與沉寂兩年未有后來銀行上市的“空窗期”有關，也與目前火熱的上市銀行股表現有關。同花順(300033)iFinD數據顯示，2024年銀行板塊整體表現強勁，漲幅達到43.56%。不過，中小銀行上市之路卻一度停滯，自2022年初蘭州銀行登陸A股主板市場后，至今更是未有一家銀行成功上市。
圖片來源：同花順iFinD
廣東3家銀行再度恢復審核進程
廣東3家銀行IPO迎來新進展。據深交所發行上市審核信息公開網站信息，東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行近期更新提交相關財務資料，目前審核狀態已由“中止”變更為“已受理”。
圖片來源：深交所網站
《每日經濟新聞》記者注意到，去年9月底，上述3家銀行由于“IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期，需補充提交”等原因，同時被深交所中止上市。日前，這3家銀行均已更新提交相關財務資料。
此次中止已非先例。2024年3月份，包括廣州銀行在內的4家銀行同樣由于“財務資料已過有效期”的相同原因，同時被深交所中止上市，又均于當年6月29日更新提交相關財務資料后，進度變更為“已受理”。
目前，多家銀行也在積極籌備上市工作。如廣東南海農商銀行在2024年9月份召開2024年第一次臨時股東大會，通過了《關于延長董事會及董事會獲授權人士決定及處理首次公開發行境內人民幣普通股（A股）股票并在主板上市具體事宜有效期及調整獲授權人士的議案》《關于延長首次公開發行境內人民幣普通股（A股）股票并在主板上市有效期的議案》。
廣東順德農商行則于2024年10月25日召開了2024年第一次臨時股東大會，會議通過了《關于聘請2025年度財務報表審計及IPO審計會計師事務所的議案》。
近年來中小銀行上市節奏有所放緩
記者整理發現，目前共計有7家銀行正在A股主板排隊上市。其中深交所排隊的除了上述3家銀行外，還有廣州銀行，目前審核狀態為“中止”。信息顯示，2024年8月27日，因廣州銀行需更換申報會計師，深交所中止其發行上市審核。
上交所也有3家銀行正在排隊，分別為湖州銀行、湖北銀行和昆山農商銀行。其中湖北銀行和昆山農商銀行均為“已受理”，僅湖州銀行為“已問詢”。
除了仍在排隊中的銀行，去年有多家銀行終止了上市進程。例如，安徽馬鞍山農村商業銀行于2024年7月2日與保薦人共同撤回了發行上市申請；此外，安徽亳州藥都農村商業銀行、江蘇海安農商行也均于去年撤回了發行上市申請。據悉，自2022年初蘭州銀行登陸主板后，至今還未有一家銀行在A股上市。
北京財富管理行業協會特邀研究院楊海平對記者表示：“中小銀行上市停滯主要是三個方面原因。一是大的背景下，目前IPO節奏收緊；二是在當前宏觀條件下，銀行凈息差收窄，業績表現不如之前亮眼，且風險有所暴露；三是作為傳統行業，銀行業也不是資本市場投資者熱捧的行業�！�
不過，《每日經濟新聞》記者注意到，中小銀行IPO在2025年有提速的跡象。據悉，除了廣東3家銀行A股IPO審核狀態恢復為“已受理”外，宜賓市商業銀行也預計于1月13日在港交所掛牌上市。
業內：本土化優勢明顯的中小銀行更可能會在IPO方面有所突破
“隨著金融監管部門對銀行資本充足率的要求不斷提高，上市籌集的資本能夠幫助中小銀行在資本質量和數量上達到監管標準，避免因資本不足而受到監管限制�！闭劦街行°y行上市的優勢時，資深金融監管政策專家周毅欽表示，上市還可以優化公司治理結構、提升品牌形象等。
值得注意的是，2024年以來上市銀行板塊表現突出，A股銀行板塊市值增長超過40%，多家銀行的股價創下歷史新高，在當前銀行股表現較好的環境下，中小銀行上市步伐是否會加快？
楊海平認為，個別優秀的中小銀行可能會在IPO方面取得突破，“但要說總體上加快進度，或者出現集中上市，這種現象不是很現實。”楊海平表示，未來部分本土化優勢明顯、發展戰略清晰、公司治理穩健，以及在五篇大文章方面取得優勢的中小銀行，可能會在IPO方面有所突破。
資本是金融機構經營的“本錢”，在資本補充的具體渠道上，商業銀行主要依賴內源性和外源性兩大途徑。相比較大型銀行，中小銀行資本內生不足，更需要外源性多元化的資本補充方式。在上市進程放緩的背景下，銀行也在不斷通過增資擴股、發行永續債、二級資本債等方式補充資本金。
據記者不完全統計，2024年至少有16家中小銀行增資擴股，且14家銀行均在下半年獲得增資擴股批復，包括上饒銀行、湖北銀行、山西銀行、臨商銀行、煙臺銀行、泰安銀行等。如國家金融監督管理總局同意湖北銀行增資擴股總規模不超過18億股、山西銀行不超過15億股、臨商銀行不超過6.4億股等。
除增資擴股外，銀行還可以通過發行永續債、二級資本債等外源性方式補充資本。從債券發行情況來看，根據Wind數據，記者發現2024年商業銀行次級債券發行總額達1.89萬億元，遠超2023年的1.12萬億元。
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