在金融領域，存款利率定價機制是否完全實現市場化是一個備受關注的話題。要深入探討這一問題，需先了解存款利率市場化的內涵。存款利率市場化指的是金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定，它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。
從國際經驗來看，美國、日本等發達國家都經歷了存款利率市場化的過程。以美國為例，上世紀70年代開始推進利率市場化，逐步取消了對存款利率的管制，使得市場在利率形成中發揮了更大作用。這一過程促進了金融創新和競爭，但也帶來了一些問題，如部分銀行因過度競爭而面臨經營風險。
在中國，存款利率定價機制正逐步向市場化邁進。過去，中國實行嚴格的利率管制，存款利率由央行統一制定。隨著金融改革的推進，2013年7月，央行全面放開金融機構貸款利率管制；2015年10月，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。這一系列舉措標志著中國利率市場化改革取得了重要進展。
然而，目前中國存款利率定價機制并非完全市場化。盡管取消了上限，但央行仍通過多種方式對利率進行調控。央行會根據宏觀經濟形勢，運用貨幣政策工具，如調整公開市場操作利率、中期借貸便利（MLF）利率等，來影響市場利率水平。此外，市場利率定價自律機制也在一定程度上約束著金融機構的定價行為，以維護市場競爭秩序，避免無序競爭。
下面通過表格對比完全市場化和當前中國存款利率定價機制的特點：
| 對比項目 | 完全市場化 | 當前中國機制 |
|---|---|---|
| 利率決定因素 | 完全由市場供求決定 | 市場供求為主，央行調控和自律機制約束 |
| 利率波動情況 | 波動較大 | 相對平穩 |
| 金融機構定價自主性 | 高度自主 | 有一定自主性，但受約束 |
綜上所述，雖然中國在存款利率市場化方面取得了顯著成就，但由于央行的調控和市場利率定價自律機制的存在，目前存款利率定價機制尚未完全實現市場化。未來，隨著金融市場的不斷發展和完善，存款利率定價機制有望進一步向完全市場化方向邁進。
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