在銀行的眾多理財產品中，結構性存款憑借其部分保本的特性吸引了不少投資者的目光。而其中，保本比例為90%和100%的結構性存款，在收益方面存在著明顯的差異。
首先，我們需要了解結構性存款的基本概念。結構性存款是在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的條件下獲得更高收益的業務產品。
對于保本90%的結構性存款，意味著投資者需要承擔10%本金損失的風險。這種產品通常會將大部分資金投入到低風險的固定收益類資產中，以保證一定的收益基礎，而少部分資金則用于投資金融衍生品。由于承擔了一定的本金損失風險，其潛在的收益上限相對較高。當金融衍生品的投資獲得成功時，投資者可以獲得比保本100%結構性存款更高的收益。
相比之下，保本100%的結構性存款將全部資金的大部分投入到固定收益類資產，以確保本金的安全，只有極小部分資金用于投資金融衍生品。這種產品的特點是風險極低，投資者無需擔心本金的損失。但由于用于投資金融衍生品的資金較少，其潛在的收益上限相對較低。
為了更直觀地比較兩者的收益差距，我們來看一個具體的例子。假設兩款結構性存款的期限均為1年，預期年化利率范圍如下：
| 保本比例 | 預期年化利率下限 | 預期年化利率上限 |
|---|---|---|
| 90% | 1.5% | 5% |
| 100% | 1.8% | 3% |
從這個例子中可以看出，保本90%的結構性存款預期年化利率下限較低，但上限較高；而保本100%的結構性存款預期年化利率下限較高，但上限較低。如果市場行情較好，金融衍生品投資獲得較高收益，保本90%的結構性存款可能會獲得5%的年化利率；而保本100%的結構性存款最高只能獲得3%的年化利率。反之，如果市場行情不佳，保本90%的結構性存款可能只能獲得1.5%的年化利率，甚至可能損失10%的本金；而保本100%的結構性存款仍能獲得1.8%的年化利率。
投資者在選擇結構性存款時，需要根據自己的風險承受能力和收益預期來做出決策。如果投資者風險承受能力較高，追求更高的收益，可以選擇保本90%的結構性存款；如果投資者風險承受能力較低，更注重本金的安全，那么保本100%的結構性存款可能更適合。
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