投資銀行在資本市場中扮演著至關重要且多維度的角色，其定位體現在多個方面。
從企業融資角度來看，投資銀行是企業獲取資金的重要橋梁。它為企業提供股權融資和債權融資服務。在股權融資方面，投資銀行幫助企業進行首次公開募股（IPO），從盡職調查、財務審計到招股書撰寫，再到路演和股票承銷，全程參與其中。例如，一家新興的科技企業想要擴大規模，需要大量資金，投資銀行就會協助其規劃上市方案，確定合理的發行價格和發行規模，吸引投資者認購股票，從而使企業成功獲得資金用于發展。在債權融資方面，投資銀行幫助企業發行債券，根據企業的信用狀況和市場需求，設計合適的債券品種和利率，為企業籌集資金。
在并購重組領域，投資銀行是專業的財務顧問。當企業進行并購活動時，投資銀行會對目標企業進行估值，評估并購的可行性和潛在風險。它還會協助企業制定并購策略，尋找合適的交易對手，進行談判和交易結構設計。例如，兩家同行業企業想要進行合并以實現資源整合和規模效應，投資銀行會幫助它們分析合并后的協同效應，確定換股比例等關鍵條款，確保并購交易的順利進行。同時，投資銀行還會為企業提供反并購策略，保護企業的控制權。
投資銀行也是金融市場的重要參與者和創新者。它通過開展自營業務，運用自有資金進行證券買賣，獲取投資收益。同時，投資銀行不斷推出新的金融產品和服務，如資產證券化產品、金融衍生品等。資產證券化可以將缺乏流動性但具有未來現金流的資產轉化為可在金融市場上流通的證券，提高資產的流動性和資金的使用效率。金融衍生品如期貨、期權等，則為投資者提供了風險管理和套期保值的工具。
以下是投資銀行在資本市場不同功能的簡單對比表格：
| 功能 | 作用 | 舉例 |
|---|---|---|
| 融資服務 | 為企業籌集資金 | 協助企業IPO、發行債券 |
| 并購重組顧問 | 提供專業建議和交易支持 | 企業并購時的估值、談判等 |
| 市場參與和創新 | 活躍市場、推出新產品 | 自營業務、資產證券化、金融衍生品 |
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