近日，晉商消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晉商消費(fèi)金融”）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)隨著其大股東晉商銀行遞交的港股招股書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《招股書(shū)》）一起浮出水面。

　　《招股書(shū)》中，晉商銀行披露2016年度、2017年度、2017年前三季度及2018年前三季度，其聯(lián)營(yíng)公司晉商消費(fèi)金融的應(yīng)合并利潤(rùn)分別為40萬(wàn)元、1810萬(wàn)元、1750萬(wàn)元及4180萬(wàn)元。按照晉商銀行對(duì)晉商消費(fèi)金融40%的持股比例計(jì)算，后者同期的利潤(rùn)分別為100萬(wàn)元、4525萬(wàn)元、4375萬(wàn)元、1.05億元。

　　公開(kāi)資料顯示，晉商消費(fèi)金融成立于2016年，未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告稱(chēng)其2016年度、2017年度、2018年上半年凈利潤(rùn)分別為109.26萬(wàn)元、4618.06萬(wàn)元、6547.24萬(wàn)元。2018年上半年，凈利潤(rùn)為6547.24萬(wàn)元，結(jié)合上述數(shù)據(jù)來(lái)看晉商銀行披露的晉商消費(fèi)金融2017年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與其同期未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)相差無(wú)幾。

　　盡管成立三年不到，晉商消費(fèi)金融已實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的百倍增長(zhǎng)。與此同時(shí)，在連年盈利與業(yè)績(jī)豐收的背景下，晉商消費(fèi)金融得合作方也飽受外界爭(zhēng)議。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者曾報(bào)道，自2018年起晉商消費(fèi)金融因多個(gè)合作方先后資金鏈斷裂導(dǎo)致其貸款面臨回款風(fēng)險(xiǎn)，在其連踩“四雷”后，市場(chǎng)對(duì)其風(fēng)控把關(guān)、篩選合作商戶(hù)能力產(chǎn)生了懷疑。

　　根據(jù)裁判文書(shū)網(wǎng)上新披露的一些判決書(shū)顯示，晉商消費(fèi)金融因與合作方“扯皮”而被地方法院指出對(duì)合作方審查以及對(duì)借款資金用途審核不嚴(yán)。這也對(duì)晉商消費(fèi)金融聯(lián)手合作方提供消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的“B2B2C”模式再一次提出挑戰(zhàn)。

　　關(guān)于晉商消費(fèi)金融與諸多合作方的種種糾紛后續(xù)情況及業(yè)績(jī)不斷攀升的原因，記者向晉商消費(fèi)金融及晉商銀行發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，均未取得回應(yīng)。

　　業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)

　　晉商消費(fèi)金融年利潤(rùn)破億的業(yè)績(jī)?cè)谕�期“起跑”的同行中表現(xiàn)確實(shí)不俗。

　　根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在2016年獲批的7家消費(fèi)金融公司中，從公開(kāi)披露的業(yè)績(jī)來(lái)看，晉商消費(fèi)金融盈利狀況位列前茅。

　　同年獲批的華融消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華融消費(fèi)金融”）2016年度為虧損狀態(tài)，2017年度扭虧后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.05億元；陜西長(zhǎng)銀消費(fèi)金融有限公司2017年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為-1124萬(wàn)元、2018年前三季度未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為1641萬(wàn)元；哈銀消費(fèi)金融有限責(zé)任公司2018年上半年凈利潤(rùn)為1880萬(wàn)元；此外，湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融股份有限公司截至2018年9月30日尚未實(shí)現(xiàn)盈利。

　　業(yè)績(jī)跑贏的背后，是快速增加的用戶(hù)群體。公開(kāi)資料顯示，晉商消費(fèi)金融截至2018年8月末累計(jì)發(fā)放消費(fèi)貸款已達(dá)到265.63億元，發(fā)展客戶(hù)601.59萬(wàn)戶(hù)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2.72億元。而與晉商消費(fèi)金融同年獲批的河南中原消費(fèi)金融有限公司數(shù)據(jù)顯示，截至2018年上半年累計(jì)放款133.79億元，為156.84萬(wàn)客戶(hù)提供消費(fèi)金融客戶(hù)。華融消費(fèi)金融2016年、2017年貸款總額分別為16.69億元、61.66億元。相比之下，晉商消費(fèi)金融的擴(kuò)張速度顯得更為迅速。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，不單是消費(fèi)金融公司，所有金融公司都會(huì)面臨兩方面的壓力：其一是來(lái)自業(yè)績(jī)的壓力，需要不斷擴(kuò)張規(guī)模才能獲得更多的利潤(rùn)；反之隨著規(guī)模不斷增大，風(fēng)控壓力也會(huì)增大。這兩種壓力相互制衡。“風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績(jī)作為矛盾體，隱藏在快速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)背后必然是一定的風(fēng)險(xiǎn)，從主觀來(lái)看消費(fèi)金融公司面臨業(yè)績(jī)壓力‘沖量’時(shí)可能會(huì)存在疏漏；從客觀來(lái)看，作為消費(fèi)金融公司，本身擅長(zhǎng)的就是對(duì)C端風(fēng)控，對(duì)于B端的風(fēng)控并不那么擅長(zhǎng)，也會(huì)造成屢屢遭遇合作方出風(fēng)險(xiǎn)的事情，從而也會(huì)給自身、給消費(fèi)者帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　對(duì)借款資金用途審核不嚴(yán)

　　事實(shí)上，記者梳理公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，晉商消費(fèi)金融一度陷入與合作方“扯皮”境地，還曾被地方法院兩度指出其對(duì)合作方審查以及對(duì)借款資金用途審核不嚴(yán)。

　　根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，晉商消費(fèi)金融與易通商聯(lián)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易通商聯(lián)”）、山西省科技扶貧促進(jìn)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山西扶貧促進(jìn)會(huì)”）的借款合同糾紛高達(dá)幾十起。根據(jù)已公開(kāi)的判決書(shū)等資料可以看到，晉商消費(fèi)金融曾與易通商聯(lián)及山西扶貧促進(jìn)會(huì)簽訂協(xié)議，約定晉商消費(fèi)金融向山西扶貧促進(jìn)會(huì)的會(huì)員提供消費(fèi)金融服務(wù)，后者及易通商聯(lián)為上述業(yè)務(wù)客戶(hù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。但是如今面臨多位借款會(huì)員貸款逾期情況，而山西扶貧促進(jìn)會(huì)與易通商聯(lián)卻不愿承擔(dān)這一責(zé)任。

　　記者從其中一份一審判決書(shū)中了解到，易通商聯(lián)在庭審中辯稱(chēng)，未收到任何保證合同文本，也從未授權(quán)第三人蓋章確認(rèn)，對(duì)現(xiàn)有的保證合同的蓋章不知情，保證合同的蓋章涉嫌盜用，（對(duì)此）已經(jīng)報(bào)案。同時(shí)，山西扶貧促進(jìn)會(huì)也述稱(chēng)，“晉商消費(fèi)金融作為專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款用途以及是否有能力歸還有審核的義務(wù)和責(zé)任，在業(yè)務(wù)開(kāi)展中被上訴人存在風(fēng)控不到位，對(duì)于項(xiàng)目的確立、貸款人群把握、還款能力的評(píng)定都存在嚴(yán)重失誤，有故意放松審核的嫌疑�！�

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，山西扶貧促進(jìn)會(huì)在庭審中還曾提出“促進(jìn)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體，要求促進(jìn)會(huì)作擔(dān)保不合法”，希望“脫下”擔(dān)保責(zé)任。雖然最后未能成功，但二審法院也認(rèn)為，山西扶貧促進(jìn)會(huì)從其名稱(chēng)和機(jī)構(gòu)類(lèi)型均可以看出該促進(jìn)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人，開(kāi)展的業(yè)務(wù)范圍也是科技扶貧公益項(xiàng)目，其不是適格的擔(dān)保人，其作為擔(dān)保人與晉商消費(fèi)金融、貸款逾期人簽訂的《個(gè)人消費(fèi)貸款合同》中的擔(dān)保條款無(wú)效。“晉商消費(fèi)金融作為專(zhuān)門(mén)的貸款金融機(jī)構(gòu)，對(duì)被告山西扶貧促進(jìn)會(huì)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)未盡到足夠的審查義務(wù)，晉商消費(fèi)金融對(duì)此也有過(guò)錯(cuò)�！�

　　對(duì)于糾紛中其對(duì)晉商消費(fèi)金融的種種“指控”及為何未告知其不是適格擔(dān)保人原因，記者曾向山西扶貧促進(jìn)會(huì)官網(wǎng)郵箱發(fā)去采訪函，但當(dāng)記者撥打山西扶貧促進(jìn)會(huì)官網(wǎng)聯(lián)系電話后卻被告知聯(lián)系電話所在單位為科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)評(píng)估評(píng)價(jià)中心。同時(shí)，記者也向易通商聯(lián)發(fā)去采訪函，希望進(jìn)一步了解三方合作具體情況，但截至發(fā)稿未收到回應(yīng)。

　　記者注意到，對(duì)于晉商消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)關(guān)于被合作方“坑”的事情時(shí)有發(fā)生。

　　在裁判文書(shū)網(wǎng)上，記者看到晉商消費(fèi)金融發(fā)放的個(gè)人旅游貸款曾被其合作機(jī)構(gòu)山西易凱國(guó)際旅游有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易凱旅游”）實(shí)際負(fù)責(zé)人王某挪作他用，晉商消費(fèi)金融員工證詞表示當(dāng)時(shí)與易凱旅游簽署客戶(hù)四十余位，打款上百萬(wàn)元。山西省太原中級(jí)人民法院最后認(rèn)定王某詐騙共計(jì)三十萬(wàn)元。彼時(shí)，山西省太原中級(jí)人民法院指出“晉商消費(fèi)金融存在未嚴(yán)格審核客戶(hù)借款資金用途”情況。

　　隱藏在“to B”下的C端客戶(hù)

　　對(duì)合作方的審核不嚴(yán)，也傳導(dǎo)到了晉商消費(fèi)金融的C端用戶(hù)。

　　晉商消費(fèi)金融首席市場(chǎng)官趙巍敏曾在某論壇上總結(jié)其風(fēng)控成本時(shí)說(shuō)到，自晉商消費(fèi)金融成立三年以來(lái)，公司在行業(yè)里深挖產(chǎn)品時(shí)，只考慮C端風(fēng)控，沒(méi)考慮B端風(fēng)控，沒(méi)有跟產(chǎn)品直接做對(duì)接。最大的教訓(xùn)是不應(yīng)該隔離開(kāi)一些真實(shí)的第三方平臺(tái)。

　　記者注意到，2017年晉商消費(fèi)金融與合作商戶(hù)山西龍晉萃華珠寶(002731)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“龍晉萃華”）的借款合同糾紛中，龍晉萃華在推薦并促成借款人貸款后，將貸款資金全部自己使用，并未給借款人發(fā)貨。在庭審中龍晉萃華解釋?zhuān)骸肮�司拿走資金之后經(jīng)營(yíng)異常，沒(méi)有給各被告發(fā)放珠寶，資金由公司實(shí)際使用�！弊詈�，法院裁定因貸款的具體使用情況是借款人與龍晉萃華之間發(fā)生的另一法律關(guān)系，不影響借款人與晉商消費(fèi)金融之間的借款合同法律關(guān)系，不能抵消貸款人歸還借款的合同義務(wù)。所以，借款人即使在收不到珠寶的情況下也需要向晉商消費(fèi)金融按時(shí)還款。

　　在龍晉萃華糾紛中，晉商消費(fèi)金融的用戶(hù)感受到了“無(wú)盡的煩惱”。無(wú)獨(dú)有偶，一年后晉商消費(fèi)金融的用戶(hù)先后在長(zhǎng)租公寓市場(chǎng)以及車(chē)載分期商戶(hù)上再次遇到同樣的情況，仍舊是其合作方出現(xiàn)了問(wèn)題。

　　為何時(shí)隔一年，糾紛會(huì)再次重演？

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，在上述糾紛中，其實(shí)法律存在“小瑕疵”，從判決中可以看出，消費(fèi)金融公司并不承擔(dān)法律責(zé)任，因?yàn)橄�費(fèi)金融只是放款給消費(fèi)者，而消費(fèi)者在商戶(hù)消費(fèi)時(shí)遇到的珠寶公司不發(fā)貨，實(shí)際上只是消費(fèi)者與商家的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。即使合作方出現(xiàn)問(wèn)題，從法律關(guān)系上來(lái)看，消費(fèi)者對(duì)于消費(fèi)金融公司的貸款還是需要正常歸還。

　　“雖然上述產(chǎn)生糾紛消費(fèi)金融公司要求用戶(hù)還款具有合法性，但是，如果消費(fèi)金融公司想要把業(yè)務(wù)做好還是應(yīng)該做到有其自己的業(yè)務(wù)員去簽訂貸款合同而非不專(zhuān)業(yè)的中介公司人員、商戶(hù)銷(xiāo)售員，告知消費(fèi)者借貸關(guān)系的產(chǎn)生基礎(chǔ)以及提示消費(fèi)者在后續(xù)商戶(hù)提供服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)可能存在的交易風(fēng)險(xiǎn)，另外盡量選擇優(yōu)質(zhì)的合作方。不然如果客戶(hù)覺(jué)得吃虧不愿意還款，也將面臨壞賬、訴訟等影響成長(zhǎng)的問(wèn)題。”

　　2018年上半年來(lái)，由晉商消費(fèi)金融作為資金提供方的長(zhǎng)租公寓平臺(tái)中，短短幾個(gè)月之間資金鏈斷裂的先后有上海歆禹房屋租賃有限公司、上海小寓信息科技有限公司、北京昊園恒業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司3家。在長(zhǎng)租公寓及中介機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂后，長(zhǎng)租公寓無(wú)法將租金按時(shí)交付給房東，房東的租金來(lái)源被阻斷后，將租客趕出房屋，租客在無(wú)房屋居住的情況下，仍繼續(xù)償還貸款，否則面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外晉商消費(fèi)金融合作的車(chē)載系統(tǒng)分期商戶(hù)可可家里（北京）信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“可可家里”）也被列入失信被執(zhí)行人名單，客戶(hù)在未享受到晉商消費(fèi)金融合作商戶(hù)可可家里承諾的返油服務(wù)的情況下，仍然需要正常還款。

　　根據(jù)多名可可家里以及曾經(jīng)受到晉商消費(fèi)金融“租金貸”業(yè)務(wù)影響的客戶(hù)均對(duì)記者表示，晉商消費(fèi)金融挑選的合作方“跑路”、失信風(fēng)險(xiǎn)頻出，給他們帶來(lái)的征信等相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)以及暴露的問(wèn)題解決之路頗為曲折。

　　通過(guò)可可家里客戶(hù)提供的《可可家里違約事件咨詢(xún)備忘錄》中，記者了解到有一部分用戶(hù)表示“沒(méi)有或不記得與晉商消費(fèi)金融簽署過(guò)任何協(xié)議，所簽署的全部都是與可可家里簽訂的銷(xiāo)售安裝類(lèi)協(xié)議。也有前可可家里銷(xiāo)售人員表示，在安裝可可家里APP時(shí)，有一項(xiàng)注冊(cè)流程，在點(diǎn)擊‘下一步’時(shí)簽訂了與晉商消費(fèi)金融的消費(fèi)貸款的。但此協(xié)議用戶(hù)無(wú)法找到”。

　　記者從上述客戶(hù)處了解到，在延宕近一年后，其因未享受到可可家里提供的相應(yīng)服務(wù)，而停止向晉商消費(fèi)金融償還貸款導(dǎo)致的征信逾期等一系列后續(xù)問(wèn)題仍未解決�！半m然我們和可可家里的案子，我們勝訴了，可可家里需要賠我們（不應(yīng)償還的貸款費(fèi)用），但是可可家里不賠，我們拿可可家里也沒(méi)有辦法，至于晉商消費(fèi)金融方面我們就更沒(méi)辦法了�！逼渲幸幻�客戶(hù)告訴記者。

　　2018年3月，晉商消費(fèi)金融發(fā)布的聲明表示，“客戶(hù)與可可家里之間的買(mǎi)賣(mài)合同法律關(guān)系，與客戶(hù)同我公司之間的借款合同法律關(guān)系彼此獨(dú)立。可可家里未能按照約定履行返油等服務(wù)，并不影響客戶(hù)在《個(gè)人消費(fèi)貸款合同》項(xiàng)下應(yīng)履行的貸款還付義務(wù)�！�