3月中旬大連農商行公布《2019年同業存單發行計劃》（以下簡稱“發行計劃”）顯示，截至2018年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率已全面低于監管指標。

　　數據顯示，截至2018年9月末，大連農商行不良貸款余額54.29億元，其中涉農貸款余額37.39億元，占比近69%，涉農貸款不良率達6.85%，非涉農貸款不良率3.1%。

　　與此同時，近來大連農商行頻因信貸業務被監管處罰，僅2月份以來該行就因信貸管理不到位等事項違規收到地方監管局5張罰單。

　　業內分析認為，農村金融機構的小微、“三農”業務發展不僅受外部因素影響，也與其自身內部治理和風控水平有很大關系，要強化精細化內部管理和全流程化的風控管理，提升風險管理水平，才能實現業務發展與風險控制的平衡。

　　資本充足率低于監管線

　　近年來，大連農商行資產規模增速穩定，但2018年前三季度下降明顯。

　　據發行計劃和2018年三季度報告顯示，截至2018年9月末，大連農商行資產總額1013.58億元，較2017年年末降幅達5.47%。

　　對于資產規模下降的原因，《中國經營報(博客,微博)》記者向大連農商行發送了采訪函，但截至發稿前仍未收到明確回復。不過大連農商行在發行計劃中指出，該行資產主要由貸款、同業款項及投資了資產構成，其中貸款及墊款凈額513億元，占比50.61%，較2017年年底減少近39億元。

　　數據顯示，截至去年9月末，該行生息資產990.25億元，占比94.34%，較2018年年初下降0.61個百分點；非生息資產59.46億元，占比5.66%，較2018年年初增加3.65億元。

　　貸款規模下降的同時，大連農商行資本充足率承壓，三項資本充足率指標均已低于監管要求。根據要求，2018年末，系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點，即10.5%、8.5%和7.5%。

　　數據顯示，大連農商行資本充足率2015年以來持續下降，截至2018年9月末降至9.25%，較2017年年底下降2.29個百分點；一級資本充足率、核心一級資本充足率整體呈下降趨勢，截至2018年9月末，上述兩項指標均為6.82%，較2017年年底下降2.28個百分點。

　　大連農商行在發行計劃中指出，由于經濟復蘇跡象不明顯，信貸資產質量持續劣變，不良貸款反彈，導致貸款損失準備缺口增大，對資本產生一定的消耗；2018年該行通過留存利潤的形勢補充資本，但對資本的補充作用有限，隨著業務發展及資產質量繼續下行帶來的撥備覆蓋率下降，該行面臨一定的資本補充壓力。

　　從業績表現來看，近年來大連農商凈利潤收益保持穩定增長。數據顯示，截至2018年9月末，大連農商行實現利潤總額3.64億元，年化后同比增加2.13億元；實現凈利潤2.83億元，年化凈利潤同比增加2.42億元。

　　大連農商行在發行計劃中表示，得益于資產配置的調整，該行金融機構往來凈收入和貸款利息凈收入同比增加。

　　聯合資信發布的《大連農村商業銀行股份有限公司2018年跟蹤信用評級報告》（以下簡稱《評級報告》）也指出，由于區域經濟增長乏力，受企業經營情況影響，貸款的違約風險上升，為提升全行資金收益率，大連農商銀行調整資產配置，減少同業融出規模，增加對債券的投資力度。

　　從營收情況來看，大連農商行投資收益占比較高。2018年三季報數據顯示，截至2018年9月末，該行實現營收14.1億元，其中利息凈收入3.2億元，投資收益10.3億元，占比73.05%，占比較2017年年底上升3.77個百分點。

　　聯合資信在《評級報告》中指出，大連農商銀行收入結構中投資收益的貢獻度繼續呈上升趨勢，利息凈收入持續下降，主要有兩方面原因：一是由于區域經濟增長仍表現較乏力狀態，傳統信貸業務風險事件頻發，信貸業務增長放緩；二是受凈利差收窄以及自身業務結構的調整，大連農商銀行資金投向收益率較高且流動性較好的債券，并持有較大規模的理財產品。

　　涉農不良貸款占比近7成

　　盡管凈利潤穩步增長，但相比而言，2018年前三季度，大連農商行不良貸款余額和不良率增幅較快。

　　大連農商行在發行計劃中指出，2018年該行通過留存利潤的形勢補充資本，但對資本的補充作用有限，隨著業務發展及資產質量繼續下行帶來的撥備覆蓋率下降，該行面臨一定的資本補充壓力。

　　資產質量持續下降。數據顯示，截至2018年9月末，大連農商行不良貸款余額54.29億元，較2017年底增長26.99億元；不良貸款率9.95%。

　　不良增幅遠超逾期。大連農商行在2017年年報中曾指出，2018年主要經營目標是貸款不良率控制的5%左右，撥備前利潤達到5億元。

　　不良“雙升”的同時，大連農商行撥備覆蓋率也呈現“三連降”。2016年至2018年9月末，大連農商行撥備覆蓋率分別為162.19%、103.86%、56.02%，降幅較大。其中，截至2018年9月末，該行撥備覆蓋率已遠低于監管要求。

　　大連農商行在發行計劃中指出，不良貸款率反彈、撥備覆蓋率下滑，主要有兩方面原因：一是不良貸款中涉農貸款比重大；二是區域經濟下行間接影響信貸資產質量。

　　某股份制銀行廣東地區支行負責人告訴記者，近年來宏觀經濟形勢惡化，企業違約風險上升，2018年情況加劇，西北、東北地區的中小企業環境更加惡劣，我們銀行在這些地區的業務已經被列入重點監控范圍，加強對當地企業經營狀況的監控跟蹤，防范風險。

　　數據顯示，截至2018年9月末，大連農商行涉農貸款余額為337.01億元，占全部貸款比重61.78%，其中涉農貸款不良余額37.39億元，占全部不良余額比重68.87%，涉農不良率6.85%。

　　大連農商行指出，受近兩年大連地區自然災害頻發影響，該行涉農貸款不良率持續走高。

　　大連農商行在發行計劃中指出，將2019年 不良貸款攻堅年，將不良率攻堅目標鎖定在5%，并同時力爭撥備覆蓋率回升到100%以上，預計2019年通過多舉措壓降不良貸款20億元。

　　值得注意的是，近來大連農商行頻因信貸業務被監管處罰。記者從中國銀保監會官網公告初步統計發現，僅2019年2月以來，大連農商行被開5張罰單，貸款實際用途管控不嚴格，貸后管理不到位等信貸業務違規成重災區。

　　中國小額信貸聯盟理事長、社科院農村發展研究所研究員杜曉山表示，從農村金融機構資產質量情況來看，江浙廣東地區的農商行是最好的，西北及東北地區的農商行相對較差，除了地域外部環境因素外，還與農村金融機構自身管理機制、風控水平有很大關系。

　　農村金融機構支農支小符合政策的發展趨勢，但也要求機構本身必須提升其風險管理和內部治理水平，實現內部管理的精細化和風險防范的全過程，以更好地防范風險、支持小微和“三農”業務。“不過監管從考核層面也在進行調整，不是僅僅看業績考核指標，還要結合具體業務指標綜合考評。”

　　杜曉山還補充到，政府和監管層面也需要完善其他風險補充體系的建設，對于不可抗的天災人禍等外部因素，進行風險補償，同時完善保險、再保險制度，加強銀行、保險、基金等各類金融機構互相風險分擔。