假期無(wú)休！銀保監(jiān)會(huì)今日又作金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放表態(tài)！巨頭之后，“小而精”外資機(jī)構(gòu)迎來(lái)更多機(jī)會(huì)

　　5月2日，據(jù)新華網(wǎng)消息，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企解讀銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放新措施。5月1日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在接受人民日?qǐng)?bào)、新華社和經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)采訪時(shí)提出了即將推出的12條對(duì)外開(kāi)放新措施。

　　肖遠(yuǎn)企表示，12條開(kāi)放新措施旨在進(jìn)一步完善金融領(lǐng)域外商投資和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，激發(fā)外資參與中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的活力。本輪對(duì)外開(kāi)放新措施將顯著提高銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放度和市場(chǎng)化程度。

　　為兼并收購(gòu)中小銀行掃清股比限制障礙

　　郭樹(shù)清1日公布的12條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放舉措具體包括如下：

　　（1）按照內(nèi)外資一致原則，同時(shí)取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限；

　　（2）取消外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立外資法人銀行的100億美元總資產(chǎn)要求和外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立分行的200億美元總資產(chǎn)要求；

　　（3）取消境外金融機(jī)構(gòu)投資入股信托公司的10億美元總資產(chǎn)要求；

　　（4）允許境外金融機(jī)構(gòu)入股在華外資保險(xiǎn)公司；

　　（5）取消外國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需滿足30年經(jīng)營(yíng)年限、總資產(chǎn)不少于2億美元的要求；

　　（6）放寬中外合資銀行中方股東限制，取消中方唯一或主要股東必須是金融機(jī)構(gòu)的要求；

　　（7）鼓勵(lì)和支持境外金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)資本控股的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展股權(quán)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等各類(lèi)合作；

　　（8）允許外國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)公司投資設(shè)立保險(xiǎn)類(lèi)機(jī)構(gòu)；

　　（9）允許境內(nèi)外資保險(xiǎn)集團(tuán)公司參照中資保險(xiǎn)集團(tuán)公司資質(zhì)要求發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)類(lèi)機(jī)構(gòu)；

　　（10）按照內(nèi)外資一致原則，同時(shí)放寬中資和外資金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立消費(fèi)金融公司方面的準(zhǔn)入政策；

　　（11）取消外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)審批，允許外資銀行開(kāi)業(yè)時(shí)即可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)；

　　（12）允許外資銀行經(jīng)營(yíng)“代理收付款項(xiàng)”業(yè)務(wù)。

　　針對(duì)第一項(xiàng)，實(shí)則去年就有提出。2018年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《決定》），取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進(jìn)外資投資便利化。

　　其中，就刪去三部許可辦法相關(guān)條款中關(guān)于單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及作為戰(zhàn)略投資者向單個(gè)金融資產(chǎn)管理公司的投資入股比例不得超過(guò)20%、多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方投資上述機(jī)構(gòu)入股比例合計(jì)不得超過(guò)25%的規(guī)定。

　　因此，此次公布的12條即將對(duì)外開(kāi)放新舉措中，第一條“同時(shí)取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限”嚴(yán)格意義上講并非新舉措。

　　據(jù)肖遠(yuǎn)企解釋?zhuān)�上一輪開(kāi)放措施涉及法規(guī)修訂的，銀保監(jiān)會(huì)已按程序?qū)ⅰ锻赓Y銀行管理?xiàng)l例》和《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》上報(bào)國(guó)務(wù)院，兩個(gè)條例的細(xì)則也已經(jīng)修改完成，擬于近期發(fā)布施行。本輪開(kāi)放措施發(fā)布后，將適時(shí)啟動(dòng)新一輪修法工作。

　　肖遠(yuǎn)企表示，此前取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制措施發(fā)布后，符合條件的投資者入股大型銀行、金融資產(chǎn)管理公司的，均無(wú)持股比例限制。此次全面取消單家中資銀行和單家外資銀行入股股份制銀行、城市商業(yè)銀行等中小商業(yè)銀行的持股比例上限。

　　上海一外資行人士在接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)表示，此前外資入股境內(nèi)銀行主要是大中型銀行，但從未來(lái)的趨勢(shì)看，隨著外資持股比例的取消，外資可能會(huì)更傾向于直接控股城商行等中小銀行。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受上證報(bào)采訪時(shí)表示，本次明確取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限，實(shí)際上給銀行機(jī)構(gòu)之間的收購(gòu)、兼并打開(kāi)了一個(gè)通道。一方面，為國(guó)內(nèi)銀行之間的并購(gòu)、合并、相互投資，解決了一個(gè)障礙，因?yàn)槭召?gòu)兼并的時(shí)候涉及的股比可能會(huì)高一些；另一方面，可以增強(qiáng)對(duì)外資機(jī)構(gòu)的吸引力，緩解當(dāng)下一些中小銀行難以引進(jìn)新股東情況。未來(lái)國(guó)內(nèi)的其他銀行和境外的一些金融機(jī)構(gòu)，可能都會(huì)成為中小銀行、缺資本的銀行的重要資本來(lái)源。

　　對(duì)于一旦外資直接控股境內(nèi)已有的中小銀行，該銀行的監(jiān)管屬性和法律適用標(biāo)準(zhǔn)是否改為參照外資行？這一問(wèn)題銀保監(jiān)會(huì)去年就有明確，即按照中外資同等對(duì)待的原則，明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的，按入股時(shí)該機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)類(lèi)型實(shí)施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類(lèi)型。

　　肖遠(yuǎn)企強(qiáng)調(diào)，銀保監(jiān)會(huì)將按照內(nèi)外資一致原則，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行股東的穿透式監(jiān)管，從股東資質(zhì)、資金來(lái)源、資本分紅以及關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)維度，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行股東的識(shí)別和審查，規(guī)范股東行為，堅(jiān)決遏制虛假注資、循環(huán)注資、不當(dāng)控制銀行、違規(guī)套取或占用銀行資源等行為，保障商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)存款人及其他金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　吸引“小而美”外資機(jī)構(gòu)來(lái)華發(fā)展

　　受訪人士認(rèn)為，本次公布的12條對(duì)外開(kāi)放舉措中主要有兩方面亮點(diǎn)：一是取消外國(guó)銀行、外國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、信托公司等來(lái)華開(kāi)展業(yè)務(wù)的總資產(chǎn)要求，這給資產(chǎn)規(guī)模小但在專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域突出的金融機(jī)構(gòu)來(lái)華參與競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)；二是進(jìn)一步“松綁”外資行在華開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)的限制，這也是外資行呼吁已久，最期待開(kāi)放舉措之一。

　　“此前外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立外資法人銀行或分行時(shí)，監(jiān)管對(duì)總資產(chǎn)有較高標(biāo)準(zhǔn)，這實(shí)際是通過(guò)設(shè)置資產(chǎn)門(mén)檻，將不少中小外資行拒之門(mén)外，取消總資產(chǎn)要求后，會(huì)給有意向進(jìn)軍中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的外資中小銀行提供機(jī)會(huì)。”上述外資行人士稱(chēng)。

　　人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼也對(duì)券商中國(guó)記者表示，此前中國(guó)引入的外資基本上是頂級(jí)特大規(guī)模知名外資機(jī)構(gòu)，規(guī)模限制的取消有利于引入外資中規(guī)模相對(duì)較小，尤其是發(fā)展較好、“小而美”、“小而精”的中小外資進(jìn)入中國(guó)。

　　“中小外資機(jī)構(gòu)的引入，一方面有利于金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放中主體層次的豐富，另一方面，有利于滿足金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，尤其支持民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)。”董希淼稱(chēng)。

　　肖遠(yuǎn)企也表示，這一措施旨在吸引更多經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有自身特色的外國(guó)銀行來(lái)華經(jīng)營(yíng)，提升我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)多元化程度。不過(guò)，取消資產(chǎn)規(guī)模限制將為規(guī)模較小但具有特色和專(zhuān)長(zhǎng)的外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立機(jī)構(gòu)提供可能性，這并不意味著監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)降低，而是更加注重外國(guó)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力、質(zhì)量和效益。

　　“銀保監(jiān)會(huì)將從審慎性角度,繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)擬來(lái)華設(shè)立機(jī)構(gòu)的外國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的考量，把好風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道關(guān)口。”肖遠(yuǎn)企稱(chēng)。

　　外資呼吁已久 人民幣業(yè)務(wù)再松綁

　　對(duì)已在華開(kāi)展業(yè)務(wù)的外資行，近年來(lái)之所以出現(xiàn)在華資產(chǎn)規(guī)模占比“倒退”、業(yè)務(wù)拓展不佳的尷尬境地，一個(gè)很重要的原因在于，在開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)方面受到較多監(jiān)管要求的掣肘。也因此，放松開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)的諸多要求，實(shí)現(xiàn)與中資銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，是外資行呼吁已久的開(kāi)放舉措。

　　“對(duì)于監(jiān)管部門(mén)的改革舉措，最為期待的還是對(duì)人民幣業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的放寬，希望《外資行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》能放開(kāi)一些口子。”前述外資行人士稱(chēng)，“市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的限制對(duì)外資行在華開(kāi)展業(yè)務(wù)影響還是次要的，主要的影響還是對(duì)境內(nèi)居民吸收存款的限制和網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模難以做大，這導(dǎo)致了外資行的資金成本相對(duì)較高，削弱了外資行的競(jìng)爭(zhēng)力。加之外資行本身資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)小一些，杠桿操作的空間有限，進(jìn)一步造成惡性循環(huán)，這些問(wèn)題是近年來(lái)外資行在華占比逐漸降低的主要原因。”

　　另一前外資行人士對(duì)券商中國(guó)記者透露，他此前所在的外資行在華法人銀行設(shè)立分行時(shí)，開(kāi)展每一項(xiàng)新業(yè)務(wù)幾乎都要逐一報(bào)監(jiān)管審批，分行成立近三年半后才被允許開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)。

　　肖遠(yuǎn)企表示，上一輪開(kāi)放措施已經(jīng)取消了外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的等待期，允許其在申請(qǐng)開(kāi)業(yè)的同時(shí)，同步申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，但仍保留了經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的審批。為進(jìn)一步優(yōu)化外資營(yíng)商環(huán)境，減少事前審批，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，此次將取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)（包括對(duì)公和零售業(yè)務(wù)）審批，允許其開(kāi)業(yè)時(shí)即可同步開(kāi)展本外幣業(yè)務(wù)（包括外資法人銀行可直接經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)）。該措施將為在華新設(shè)的外資銀行展業(yè)提供便利，使條件成熟、準(zhǔn)備充分的外資銀行一開(kāi)業(yè)即可全面提供本外幣服務(wù)。

　　曾剛也認(rèn)為，這是一項(xiàng)非常值得關(guān)注的舉措，是體現(xiàn)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇具體落地的一個(gè)措施。準(zhǔn)入前國(guó)民待遇，一方面是股權(quán)上的一致性；另一方面是業(yè)務(wù)上也要實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入的一致性。這個(gè)舉措意味著，外資銀行開(kāi)業(yè)時(shí)，人民幣業(yè)務(wù)不用再單獨(dú)審批，實(shí)現(xiàn)了人民幣業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面和國(guó)內(nèi)銀行的完全一致。

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