隨著上市銀行年報、2019年一季報發布，銀行逾期90天以上貸款是否計入不良成為業內關注的重點。近日，中國銀保監會統計信息和風險監測部副主任劉志清在新聞發布會上表示，逾期90天以上貸款計入不良是統一的、硬性的要求。

　　在此風口浪尖上，華夏銀行(600015)2018年有超過140億元的逾期90天以上貸款未計入不良引起市場關注。

　　針對此情況，華夏銀行方面向記者坦言屬實：“2018年末，我行逾期超90天貸款中有近141億元未計入不良貸款，符合監管認定標準，符合現行監管制度要求。不過，2019年一季度末，全行逾期90天以上貸款與不良貸款之比已壓降至100%以內，即逾期90天以上貸款已全部計入不良。”

　　截至一季度末逾期90天以上貸款均計入不良

　　隨著《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法（征求意見稿）》的內容于4月30日公開，逾期90天以上貸款全部納入不良將成為銀行硬性指標。

　　記者注意到，將逾期90天以上貸款納入不良貸款余額成為銀行機構正在落地的工作。根據安永公布的統計數據，截至目前，在47家公布了2018年業績報的上市銀行中，有43家上市銀行將其逾期90天以上貸款全部納入不良貸款。其中，華夏銀行是未將全部逾期90天以上貸款納入不良貸款的上市銀行之一。華夏銀行2018年年報數據顯示，截至報告期末，該行逾期90天以上貸款余額為438.55億元，同期該行公布的不良貸款余額為298.09億元，即有140.46億元的逾期90天以上貸款未計入不良。

　　針對華夏銀行逾期90天以上貸款納入不良的情況，監管層早已注意。2018年，華夏銀行在非公開發行普通股股票之前曾收到證監會的問詢函，提到華夏銀行部分逾期90天以上未劃入不良貸款的主要原因。2018年12月，華夏銀行公布《關于華夏銀行股份有限公司非公開發行普通股股票申請文件反饋意見的回復》（以下簡稱“《回復》”）稱，雖然截至2018年9月30日，華夏銀行逾期90天以上貸款未劃歸不良貸款的金額共計261.57億元，合計占華夏銀行貸款總額的比例為1.66%，但華夏銀行撥備覆蓋率、貸款撥備率均滿足監管要求。

　　根據《貸款風險分類指引》（銀監發[2007]54號）的規定，貸款分類實質是判斷債務人及時足額償還貸款本息的可能性，并明確了逾期天數是分類的重要參考指標，規定了逾期超過一定期限的貸款應至少歸為次級類，但未明確該一定期限的具體標準。

　　華夏銀行方面表示，對逾期期限在分類管理的應用上，該行以逾期90天作為是否不良的量化判斷標準，并以此為界限，對于以下幾類逾期超過90天貸款以最終預計損失較小為判斷依據，暫緩下調至不良貸款，包括企業經營較為正常、經過催收預計能夠處置化解的貸款；對抵質押物足值、權屬清晰、預計可覆蓋貸款本息的貸款；對企業經營基本正常、逾期屬階段性經營困難、擔保單位擔保實力強、有代償能力的貸款；對具有一定企業規模、地方政府及各債權人等機構統一維穩，要求不得抽貸、不得影響企業正常融資、要求幫扶企業恢復經營和自救的貸款。對除上述情形之外的其他情況，一律下調至不良貸款進行重點管理。

　　華夏銀行方面稱，2019年伊始，該行加快問題貸款處置，一季度末全行逾期90天以上貸款與不良貸款之比已壓降至100%以內，即逾期90天以上貸款已全部計入不良。

　　市凈率僅為0.6倍 市值管理有待提升

　　在去年12月的《回復》中，證監會問及了9個關于華夏銀行經營的問題，除關于資產質量的問題外，還包括對該行經營活動產生的現金流量凈額的問題。

　　記者注意到，華夏銀行年報數據顯示，截至2018年底，該行經營活動產生的現金流量凈額為-1009.35億元，2017年底為-878.28億元。在被問及經營活動產生的現金流量凈額為負數，且進一步擴大的具體原因時，華夏銀行方面向記者解釋道：“作為商業銀行，主要是以流動性管理為主，現金流管理為輔。商業銀行主要經營業務包括存貸款業務、同業業務、債券發行、債券投資以及相關中間業務等。在現金流量表中，存貸款業務、同業業務及主要損益類的增減變動均會影響經營活動現金流。但存貸款業務和同業業務屬于銀行的資產負債類業務且規模大，變動對經營活動現金流的影響遠大于損益類現金流的影響，因此，商業銀行經營活動現金流情況主要反映存貸款和同業業務變動導致的現金流變動情況。”

　　華夏銀行也在年報中表示，報告期末，該行經營活動產生的現金凈流出1009.35億元，主要是提高資產負債運營效率，突出資金運用質效，帶動經營效益提升；投資活動產生的現金凈流入136.70億元，主要是收回投資的現金增加所致；籌資活動產生的現金凈流入426.87億元，主要是發行股票及債券所致。

　　值得一提的是，截至2019年5月16日，根據同花順(300033)iFinD顯示，包括華夏銀行在內的7家上市股份制銀行中，市凈率都在1倍以下，其中，華夏銀行的市凈率最低，為0.60倍。

　　“上市公司的市凈率水平是由多種因素綜合決定的，如宏觀經濟整體走勢、行業整體走勢、公司自身盈利水平、公司股價以及公司每股凈資產等都會對市凈率產生影響。受我國宏觀經濟整體下行等因素影響，銀行股整體業績表現較為低迷，業績水平直接影響了銀行股股價走勢，使得銀行股整體估值處于較低水平，體現為銀行股基本呈破凈狀態。”華夏銀行方面如是解釋道。

　　其進一步表示，結合華夏銀行自身情況看，近幾年該行資本處于較為緊缺的狀態，這對該行業務規模的擴張、盈利能力的提高以及業績水平的提升造成一定限制，繼而對股價產生一定影響。此外，2018年末華夏銀行完成非公開發行股票后，資本得到有效補充，每股凈資產水平隨之有較大提升。截至2018年末，華夏銀行每股凈資產較上年增長10.91%，高于上市銀行的平均水平，因此，市凈率水平與同業相比處于較低水平。

　　2018年末，華夏銀行完成了非公開發行股票25.65億股，募集資金約292億元，資本充足率從2018年三季末的11.82%提升至13.19%。華夏銀行方面表示，該行業務發展和業績呈現穩定向好趨勢，但目前銀行板塊整體估值仍處于較低水平。面對外部環境的挑戰，華夏銀行未來將繼續穩步實施新發展規劃，調整業務結構和發展重點，持續改善經營管理，努力提升公司價值。