網商銀行PK微眾銀行：小微貸“賺不過”消費貸

　　近日，微眾銀行公布了2018年業績報。目前，民營銀行中的3家互聯網銀行都已經公布了2018年的成績單。

　　其中，微眾銀行突破百億的營業收入表現亮眼。《中國經營報(博客,微博)》記者注意到，該行調節了資產負債結構，存貸業務代替同業業務，成為微眾銀行資產負債的主要構成，且截至報告期末，微眾銀行存款規模同比大增近28倍。

　　在2018年，微眾銀行下調了同業負債規模，而客戶存款大幅增長。業內人士認為，存款的大幅增長與微眾銀行推出的“智能存款”有關。“智能存款”類業務也是在2018年被民營銀行普遍認可的業務。不過，截至目前，微眾銀行的“智能存款”已經不能再新存入存款，其他民營銀行的“智能存款”收益率也較2018年大幅降低。2019年，民營銀行將如何爭取存款，還未可知。

　　微眾吸儲神器“智能存款”疑被叫停

　　5月10日，微眾銀行公布了2018年業績報。截至2018年末，微眾銀行全年營收約達100.30億元，凈利潤為24.74億元，比2017年增長71%。

　　同樣作為互聯網銀行，微眾銀行的盈利數據遠超新網銀行及網商銀行。

　　新網銀行年報顯示，2018年該行實現營業收入13.35億元，較2017年增長272.34%；全年實現凈利潤3.68億元，較2017年增加5.38億元，扭虧為盈。

　　網商銀行是與微眾銀行同期成立的互聯網銀行，根據該行發布的2018年報顯示，截至2018年末，網商銀行營業收入為62.84億元，同比增長46.96%；凈利潤為6.71億元，同比增長66.09%。

　　某民營銀行管理層告訴記者，微眾銀行營業收入及凈利潤的增長，與該行調整了資產負債結構不無關系。尤其在負債方面，記者注意到，微眾銀行業績報顯示，截至2018年底，微眾銀行各項存款余額為1545億元，比2018年初增長2795%，且吸收存款占整體負債的比例由2017年底的7.27%上漲至74.38%。記者梳理發現，2017年，微眾銀行同業及其他金融機構存放款項是負債主要組成，為452.13億元，截至2018年底，已經降低至206.77億元。

　　某城商行計財部人士告訴記者，存款的成本率要低于同業業務和發債，因此可以在一定程度上擴大利潤。

　　對比網商銀行的情況，2017年，原來負債的主要構成同業及其他金融機構存放款項規模約為380.88億元，2018年降至354.03億元；2017年，網商銀行存款規模為251.68億元，占負債比重約為34.24%，2018年，該行存款規模為429.79億元，占負債比重約為47.49%，雖然同業負債規模下降、存款占比有所提升，但不及微眾銀行變化大。

　　由于互聯網銀行沒有線下網點，吸收客戶存款非常困難，導致民營銀行高度依賴同業負債。在2018年，微眾銀行如何實現存款規模大漲？微眾銀行在年報中透露道：“重點加強了線上服務能力，解決了開業至今一直存在的存款短板。”

　　上述民營銀行管理層告訴記者，微眾銀行吸收存款規模大漲與該行的“智能存款”業務不無關系。該管理層也坦言，近年來民營銀行能在存款端取得較好成績與“智能存款”類業務分不開。據了解，這種“智能存款”優勢在于靈活、穩健及收益高。但記者發現，截至目前，微眾銀行“智能存款”業務已經不能再新存入存款，其他各家民營銀行的類似產品也下調了收益率。

　　針對微眾銀行存款上漲的具體原因、目前微眾銀行“智能存款”不能再存入的原因、這對該行2019年存款規模是否造成影響等問題，記者聯系了微眾銀行，但并未從該行處得到答案。

　　值得一提的是，在存款規模增長的同時，民營銀行的貸款利率有所降低，如2018年微眾銀行當年新發放貸款平均利率下降近1個百分點，其中小微企業下降超過2個百分點。不過，某會計師事務所人士告訴記者，貸款規模是資產端的主要構成，且貸款收益率要高于債券投資等，所以（貸款利率下降）并不影響銀行獲得利潤。

　　凈利潤大增71%背后

　　記者注意到，近兩年來，微眾銀行的盈利數據始終高于網商銀行。如截至2017年末，微眾銀行營業收入67.48億元，較2016年的24.49億元有所增長；凈利潤達14.48億元，較2016年的4.01億元暴增。網商銀行2017年營業收入為42.75億元，較2016年的26.37億元有所增長；凈利潤4.04億元，2016年同期為3.16億元。

　　上述民營銀行管理層告訴記者，近年來，微眾銀行與網商銀行的盈利數據表現有差距，一個在于兩者的客戶群定位及主營業務差距。其中，網商銀行的定位是“小存小貸”，以經營貸為主。“對于小微企業的經營貸款利潤要比消費貸薄一些，且獲客難度更大。”上述民營銀行管理層如是說。

　　而微眾銀行主要定位于“個存個貸”，注重消費貸。梳理微眾銀行年報信息，記者注意到，此前，微眾銀行的重點業務在“微粒貸”“微車貸”等消費信貸業務方面，2018年，該行才推出了全線上、純信用、隨借隨還的小微信貸產品“微業貸”。微眾銀行客戶群體龐大，截至2018年底，該行有效客戶超過1億人，覆蓋了31個省、自治區、直轄市；授信的個人客戶中，約80%為大專及以下學歷，四分之三為非白領從業者，同時，72%以上的個人借款客戶單筆借款成本不足100元。

　　安永近日發布分析報告認為，從上市銀行整體情況看，2018年，零售業務貢獻度繼續上升。2018年上市銀行零售業務營業收入持續增長，增速為11.90%，較2017年提高2.72個百分點；零售業務稅前利潤占銀行整體稅前利潤的比重為39.84%，較2017年39.09%增長0.75個百分點。

　　記者注意到，2018年，個人消費信貸產品“微粒貸”依然是微眾銀行的主力產品。該行在業績報中表示，2018年大力推廣“微粒貸”聯合貸款金融扶貧模式，將聯合貸款業務核算落地貧困縣的扶貧模式延伸至全國多個地區。

　　2019年銀保監會發布了《關于推進農村商業銀行堅守定位強化治理提升金融服務能力的意見》（以下簡稱“《意見》”），其中顯示農商銀行嚴格審慎開展綜合化和跨區域經營，原則上機構不出縣（區）、業務不跨縣（區）。但“微粒貸”與部分農商行也是有聯合貸款合作的。不過，上述民營銀行管理層認為，這個《意見》主要還是為了規范農商行的經營，對民營銀行的業務是否會造成影響還不能斷言。

　　此次監管層下發的《意見》是否會對微眾銀行的聯合貸款模式造成影響，截至發稿，記者并未從微眾銀行處獲得回復。