根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，金融債券存續期間，發行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。《每日經濟新聞(博客,微博)》記者注意到，截至目前，山東廣饒農村商業銀行（以下簡稱“廣饒農商行”）尚未披露2018年年報，而該行給出的理由是“因涉及經營轉型調整”，故4月30日前不能完成年度報告的審批程序。

　　公開數據顯示，近年來，廣饒農商行的業績情況并不樂觀。2016年及2017年，該行的營業收入和凈利潤均是連續下滑。2017年，該行實現凈利潤僅100萬元，同比下降近99%。

　　記者注意到，截至2017年末，該行前十大集團授信客戶中，有5家企業進入了失信被執行人名單，這在一定程度上會影響到企業的生產經營。

　　2017年末不良貸款率大幅升至13.90%

　　2018年5月，東方金誠國際信用評估有限公司在對廣饒農商行出具的評級報告（以下簡稱“評級報告”）中，將該行主體信用等級下調至A+，評級展望為負面，并將該行2017年第一期二級資本債券信用等級下調至A。

　　山東廣饒曾是知名的“輪胎之都”，然而據上述評級報告，受產能過剩和環保政策趨嚴的影響，當地輪胎行業風險持續暴露，部分輪胎企業破產，并通過企業間擔保鏈迅速擴散，導致廣饒農商行不良貸款率和逾期貸款占比大幅攀升，資產質量明顯下行。

　　截至2017年末，廣饒農商行不良貸款率達13.90%，同比大幅上升11.43個百分點，撥備覆蓋率降至33.16%，遠低于監管最低要求。

　　評級報告同時指出，廣饒農商行關注類貸款規模和占比增長較快。截至 2017年末，該行關注類貸款余額40.03億元，其中8000萬元以上關注類貸款客戶共10家，合計貸款余額9.5億元以上。

　　評級報告認為，上述10家關注類貸款客戶受經營收入下降、負債高企、擔保鏈影響等因素影響，轉化為不良的可能性較大。此外，該行部分關注類貸款客戶受原材料供應、自身現金流及銷售市場變化等因素影響，經營陷入困境，處于停產或半停產狀態，從而對該行資產質量下行造成較大的壓力。

　　需要注意的是，資產減值損失計提力度的加大導致該行盈利能力明顯下滑。2015年至2017年，廣饒農商行分別實現營業收入11.03億元、9.25億元、7.89億元，同期所實現的凈利潤亦是呈現連續下滑趨勢，2015年、2016年，該行分別實現凈利潤4.87億元、1.97億元，而2017年該行凈利潤僅為100萬元，同比大幅下降99%。

　　此外，受資產質量惡化影響，廣饒農商行資本充足性明顯下降。2017年末，該行資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率分別為8.51%、8.12%、8.12%。

　　不過，記者注意到，在廣饒農商行目前已披露的2018年二季度信息披露報告中，截至2018年6月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率有所上升，分別為11.48%、10.92%、10.92%，均滿足監管要求。

　　2017年前十大集團授信客戶 半數進入失信被執行人名單

　　評級報告指出，受資本凈額大幅下降和單戶貸款和授信余額上升影響，廣饒農商行客戶貸款集中度和集團客戶授信集中度大幅增長，已不符合監管要求。

　　數據顯示，2017年末，廣饒農商行單一客戶貸款集中度為19.57%，高于監管指標9.57個百分點；單一集團客戶授信集中度為23.40%，高于監管指標8.40個百分點。

　　值得一提的是，2017年末，廣饒農商行前十大集團授信客戶中，有半數企業已被列入失信被執行人名單之中，企業生產經營受到一定影響。評級報告指出，根據當地政府要求，該行對大多數公司客戶采取不壓貸、不抽貸的策略，大額貸款壓降難度較大。

　　記者查閱中國執行信息公開網發現，廣饒農商行前十大集團授信客戶中，東營魯寧機械科技有限公司、山東涌金橡膠有限公司、山東沃森橡膠有限公司、山東恒豐橡塑有限公司及東營蒙德金馬機車有限公司在失信被執行人名單上均“榜上有名”。

圖片來源：廣饒農商行2017年年報

　　截至2017年末，廣饒農商行對上述5家公司的授信余額合計14.97億元，占該行資本凈額比例為93.26%。

　　實際上，除了自身與銀行之間的金融借貸糾紛、與其他公司的合同糾紛之外，這些公司更多的是因未履行連帶清償責任而被列為失信被執行人。

　　例如，東營蒙德金馬機車有限公司曾先后多次被法院列為失信被執行人。綜合裁判文書網上相關的民事判決書以及執行裁定書，這其中很多情況是：其他企業未能償還當地銀行的貸款，東營蒙德金馬機車有限公司因承擔連帶清償責任，故成為被執行人。

圖片來源：中國執行信息公開網