江蘇上市銀行擴員至9家！蘇州銀行IPO，房地產貸款占14.14%

　　8月2日，蘇州銀行（股票代碼：002966）在深交所上市，成為江蘇省第9家、A股全國第33家上市銀行。蘇州市委副書記、市長李亞平出席掛牌儀式并致辭。開盤上漲44.02%，收盤價為11.32元。

　　蘇州銀行此次IPO聯合保薦機構（主承銷商）為招商證券(600999)和東吳證券(601555)，本次公開發行333,333,334股股票，發行價格為7.86元/股。

　　本次公開發行股票共募集資金26.2億元，扣除本公司需承擔的4969.31萬元發行費用后，募集資金凈額為約25.7億元，將全部用于補充本行核心一級資本，提高資本充足率，增強綜合競爭力。

　　蘇州銀行于2010年9月29日成立，是蘇州地區唯一一家具備獨立法人資格的城商行。截至2019年一季度，蘇州銀行資產總額3362.68 億元，相當于成立時近7個“蘇州銀行”，存款總額2178.58億 元，貸款總額1457.42億元，發起設立4家村鎮銀行，設立蘇州金融租賃公司和新加坡代表處。

　　無實際控制人，國發集團為大股東

　　蘇州銀行招股說明書顯示，截至2018年12月31日，本行資產總額為3110.86億元，營業收入77.37億元，其中，利息凈收入65.91億元，歸屬于母公司股東的凈利潤22.42億元，不良貸款率1.68%，撥備覆蓋率174.33%。

　　蘇州銀行無控股股東和實際控制人。蘇州當地國資蘇州國際發展集團有限公司（簡稱“國發集團”）為大股東，發行前持股10%，發行后持股9%。

　　蘇州銀行董事長為王蘭鳳，行長為趙琨。監事長朱文彪等部分董監高持有蘇州銀行股份。

　　此外，蘇州銀行也控股及參股了一些金融機構，包括多家農商行、村鎮銀行，以及蘇州金融租賃。

　　其中，沭陽東吳村鎮銀行于2008年2月1日成立，是江蘇省第一家成立的村鎮銀行。截至2018年12月31日，沭陽東吳村鎮銀行總資產為31.69億元，2018年實現凈利潤5724.88萬元。

　　蘇州金融租賃于2015年12月15日成立，截至2018年12月31日，蘇州金融租賃總資產為151.25億元，2018年實現凈利潤9251.83萬元。

　　蘇州銀行還是連云港(601008)東方農商行第二大股東，持有9.3%股份。值得一提的是，今年3月15日，連云港市紀委市監委發布消息稱，連云港東方農村商業銀行董事長馮濤涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受紀律審查和監察調查。

　　蘇州銀行招股說明書還稱，2019年1-6月，本行預計營業收入區間為46.47億元至50.97億元，上一年度同期數為37.15億元，預計同比增長區間為25.09%至37.20%;預計歸屬本行普通股股東的凈利潤區間為13.80億元至14.50億元，上一年度同期數為12.95億元，預計同比增長區間為6.56%至11.97%。

　　房地產+政府融資平臺貸款占比近20%

　　8月1日晚間，蘇州銀行還發布了《上市首日風險提示公告》稱，本行近期經營情況正常，內外部經營環境未發生重大變化，目前不存在未披露重大事項。

　　從信用風險來看，包括貸款業務風險、投資業務風險、同業業務風險、表外業務風險，蘇州銀行對貸款業務風險著墨最多。

　　今年6月，銀保監會主席郭樹清在陸家嘴(600663)論壇上點名房地產金融化問題。“房地產業過度融資，不僅擠占其他產業信貸資源，也容易助長房地產的投資投機行為，使其泡沫化問題更趨嚴重。”之后，房地產融資頗有收緊態勢。

　　蘇州銀行也提及房地產行業貸款風險。其稱，本行房地產貸款主要包括:房地產開發貸款、基本項目建設貸款、個人住房貸款、個人商用房貸款、個人經營物業貸款等。截至2018年12月31日，本行房地產貸款余額199.78億元，占本行發放貸款及墊款總額的比例14.14%，不良貸款余額0.33億元，不良貸款率0.17%。

　　蘇州銀行表示，房地產行業受宏觀經濟和國家政策影響較大，若宏觀經濟增速放緩或國家政策出現不利變化，可能導致本行房地產企業借款人出現財務困難、無法償還貸款等情形，從而可能對本行財務狀況及經營業績造成不利影響。

　　此外，截至2018年12月31日，蘇州銀行“兩高一剩”行業貸款總額20.64億元，占本行發放貸款及墊款總額的比例為1.46%，不良貸款余額為0.79億元，不良貸款率為3.83%；蘇州銀行政府融資平臺貸款總額分別為63.00億元、61.22億元和49.02億元，占本行發放貸款及墊款總額的比例分別為4.46%、5.13%和4.72%。

　　蘇州銀行稱，截至報告期各期末，平臺家數分別為39家、40家和34家，本行政府融資平臺貸款均為正常類貸款。若部分政府融資平臺貸款主體因宏觀經濟波動或國家政策不利變化等原因出現還款困難的情形，可能對本行財務狀況及經營業績造成不利影響。

　　同業業務風險方面，2019年5月24日，某城商行被監管機構實行接管，接管期限一年。蘇州銀行與該城商行也有業務往來，截至蘇州銀行招股說明書簽署之日，蘇州銀行與該城商行的存量業務包括銀行承兌匯票貼現業務和外匯同業拆借業務，合計本息約4.4億元。根據托管組公告以及函件等文件，上述債權預計會有一定的損失，但合計最大損失不超過本行2018年度利潤總額的1.30%。蘇州銀行2018年利潤總額約27.13億元，也就是說，合計最大損失不超過0.35億元。

　　此外，7月中旬，聯合資信提示關注風險，聯合資信表示，隨著金融監管趨嚴，蘇州銀行的信托及資產管理業務未來的發展及風險管控將面臨一定壓力，相關風險需關注。評級報告顯示，截至2018年末，蘇州銀行有兩筆信托計劃投資出現違約，底層資產均為信托貸款。

　　A股上市銀行江蘇板塊再添新成員

　　早在2015年，蘇州銀行便啟動了上市計劃，并聘請了招商證券作為公司IPO的保薦機構；2016年11月，蘇州銀行正式向證監會提交了招股說明書，并在2017年12月披露了招股說明書的更新稿。

　　期間，蘇州銀行還發生了高層人事變動。2017年5月，蘇州銀行原行長徐挺離職后，行長一職一直處于空缺狀態；2018年6月，21世紀經濟報道曾獨家報道，蘇州資產管理有限公司黨委書記、董事長、總裁趙琨接任蘇州銀行行長一職，蘇州銀行董事長仍是王蘭鳳。

　　經過較長時間的等待和波折，今年4月25日，證監會官網顯示，蘇州銀行股份有限公司IPO成功過會。

　　目前，A股上市銀行江蘇板塊逐漸成型，已有9家上市銀行，國內少見。其中包括南京銀行(601009)、江蘇銀行、蘇州銀行等3家城商行，以及無錫銀行、江陰銀行、常熟銀行、張家港行、蘇農銀行（原吳江銀行）、紫金銀行等6家農商行。

　　而且，更多擬上市銀行還在路上。今年1月，21世紀經濟報道記者還從江蘇銀保監局獲悉，大豐、海安、昆山農商行上市申請已獲得證監會受理，江南農商行已啟動上市工作，如皋農商行已在全國中小企業股份轉讓系統正式掛牌并已謀劃申請轉向主板上市。