凈利差、凈息差達(dá)到2016年之后的最好水平，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)，凈利潤(rùn)增速超過(guò)15%——平安銀行(000001)8月7日晚間披露的半年報(bào)似乎在宣示，銀行的好日子又來(lái)了。

　　根據(jù)半年報(bào)，2019年上半年，平安銀行凈利差、凈息差繼續(xù)提升，分別為2.54%、2.62%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)154.03億元，同比增長(zhǎng)15.2%，均已達(dá)到最近幾年最高點(diǎn)。資金面寬松利好效應(yīng)傳導(dǎo)，該行上半年的同業(yè)負(fù)債成本還大幅下降了44%以上。

　　持續(xù)推進(jìn)的零售轉(zhuǎn)型，更是貢獻(xiàn)了七成利潤(rùn)。2019年上半年，該行零售業(yè)務(wù)業(yè)收入385.96億元，凈利潤(rùn)108.10億元，在全部?jī)衾麧?rùn)中占比達(dá)到70.2%。但與此同時(shí)，其零售貸款的不良率也出現(xiàn)了小幅上升。

　　在此背景下，該行的的資產(chǎn)配置已經(jīng)悄然變化。最近幾年來(lái)，該行持續(xù)壓縮對(duì)公業(yè)務(wù)，但截至2019年6月底，該行企業(yè)貸款余額為8569億元，比上年底的8435億元增加約134億元，并且超過(guò)了2017年底8551億元的規(guī)模，而部分零售貸款的規(guī)模則出現(xiàn)了一定下降。

　　息差大幅上揚(yáng)

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，平安銀行總資產(chǎn)達(dá)到3.59萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5%；存、貸款余額分別為2.34萬(wàn)億元、2.08萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)10.1%、4.2%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入678.29億元，同比增長(zhǎng)18.5%；凈利潤(rùn) 154.03億元，同比增長(zhǎng)15.2%。

　　這是時(shí)隔三年之后，平安銀行凈利潤(rùn)增速再次回到15%以上。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，該行凈利潤(rùn)增速分別為3.36%、2.61%、7%，2019年一季度則為12.9%。由此來(lái)看，該行2019年二季度凈利潤(rùn)增速相比一季度進(jìn)一步提升。

　　利潤(rùn)增速普遍較高，也是上市銀行的共同表現(xiàn)。除了鄭州銀行、江陰銀行之外，A股已經(jīng)披露業(yè)績(jī)快報(bào)、半年報(bào)的上市銀行中，2019年上半年的凈利潤(rùn)增速全部都在10%以上，個(gè)別甚至達(dá)到20%以上。

　　已披露數(shù)據(jù)的銀行中，利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的是寧波銀行(002142)、杭州銀行兩家城商行。2019年上半年，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)68.43 億、36.28億元，同比分別增長(zhǎng)20.03%、20.21%；南京銀行(601009)、成都銀行、張家港行同期凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)15.07%、17.99%、15.05%。

　　體量、基數(shù)更大的江蘇銀行、上海銀行以及招商銀行(600036)，增速也全部在10%以上。江蘇銀行、上海銀行凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)14.88%、14.32%，而招商銀行同比增長(zhǎng)13.08%。

　　平安銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)復(fù)蘇，與息差擴(kuò)大密不可分。2018年上半年、2018年全年、2019年一季度，該行凈息差分別為2.26%、2.35%、2.53%，凈利差則為2.06%、2.26%、2.44%。在此基礎(chǔ)上，2019年上半年其凈利差、凈息差繼續(xù)提升，分別為2.54%、2.62%，同比分別提高48個(gè)基點(diǎn)、36個(gè)基點(diǎn)。

　　息差、利差水平的提升，促使利息收入大幅上揚(yáng)。2019年上半年，平安銀行利息凈收入為436.4億元，同比增加16.6% ，貸款利息收入為657.7億元，同比亦增長(zhǎng)16.6%；代表同業(yè)負(fù)債的金融企業(yè)往來(lái)利息支出59.3億元，更是同比減少48億元以上，降幅達(dá)44.6%。

　　平安銀行稱，上半年，市場(chǎng)資金面整體寬松，市場(chǎng)利率全線走低，引導(dǎo)該行付息負(fù)債成本率下降。同時(shí)，該行提升了高收益零售貸款投放力度。

　　江陰銀行2019年半年報(bào)也顯示，上半年，該行凈利差、凈息差分別為2.1%、2.36%，雖然低于2018年，但已高于2017年。

　　另一方面，平安銀行的零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁。根據(jù)披露，上半年，該行個(gè)人貸款余額為1.22萬(wàn)億元，比上年底增加近700億元，占比58.8%，比上年底上升1個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)貸款占比41.2%，比上年底下降1個(gè)百分點(diǎn)。

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，平安銀行零售業(yè)務(wù)收入385.96億元，同比增長(zhǎng)31.7%，占比56.9%；零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)108.10億元，同比增長(zhǎng)19.1%，在全部?jī)衾麧?rùn)中占比達(dá)到70.2%。

　　企業(yè)貸款悄然增加

　　雖然平安銀行零售業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)仍在快速上升，但不良率卻有所上升，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)了一些新的壓力。

　　根據(jù)半年報(bào)披露，截至2019年6月底，該行個(gè)人貸款不良率為1.09%。零售幾大主力業(yè)務(wù)中，信用卡不良率為1.37%，比上年底上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，同比上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，“新一貸”、汽車金融不良率為1.13%、0.62%，分別比上年底上升0.13、0.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　同總體不良率情況相比，上述不良率仍處于較低水平。截至2019年6月底，該行不良率1.68%，比上年底下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，同期企業(yè)貸款不良率為2.51%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。但零售貸款不良率的表現(xiàn)，與總體情況、企業(yè)貸款出現(xiàn)了相反的走勢(shì)。

　　在此背景下，該行的的資產(chǎn)配置也出現(xiàn)了一些變化。截至2019年6月底，平安銀行的零售主力業(yè)務(wù)中，“新一貸”、汽車金融貸款余額分別為1533.61億元、1658.02億元，分別比上年底下降0.2%、3.6%，只有信用卡、放貸增長(zhǎng)了8%、3.1%，但增速同比卻分別下降了19、9.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　盡管對(duì)公業(yè)務(wù)占比仍在下降，但企業(yè)貸款的規(guī)模卻在悄然增加。截至6月底，該行企業(yè)貸款余額為8569億元，比上年底的8435億元增加約134億元，并且超過(guò)了2017年底的8551億元。

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年6月底，平安銀行逾期貸款余額487.63億元，比上年底減少7.17億元；占比2.34%，比上年底下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。其中，逾期90天以上貸款余額327.97億元，比上年底減少11.87億元，占比1.58%，比上年底下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率1.68%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但壓力仍然存在。2019年上半年，該行收回不良資產(chǎn)137.52 億元，同比增長(zhǎng)11.6%；其中貸款本金128.15億元，已核銷金額75.65億元，未核銷52.5億元。

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，2019年上半年，該行計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失272.04億元，同比增長(zhǎng)22.0%，其中發(fā)放貸款信用減值損失為235.97億元，同比增加25.53 億元，增長(zhǎng)12.1%。