鄭州銀行日前公告擬向包括鄭州控股、百瑞信托、國原貿易在內的不超過十名特定投資者非公開發行A股股票，非公開發行股票數量不超過10億股，募集資金規模不超過人民幣60億元。

　　2019年12月27日，中國證監會對鄭州銀行非公開發行A股股票事項出具的反饋意見通知書。今日，鄭州銀行對該反饋意見進行回復。

　　記者發現，目前對于該銀行的定向增發申請，監管關注點除了銀行一般的資本金問題、股東問題、關聯交易問題、不良問題以及內部管理問題等，還著重強調問詢了銀行在非保本理財業務和同業業務方面的風險。這也是近年來商業銀行風險高發區和監管重點整治的領域。

　　在監管反饋意見的“重點問題”部分，強調了關于理財業務風險。證監會要求鄭州銀行補充說明：（1）主要理財業務表內核算、表外核算的規模及占比情況，保本理財產品和非保本理財產品的金額、期限、產品結構，是否單獨管理、單獨建賬、單獨核查，是否存在資金池；（2）報告期內主要理財投資業務的底層資產情況，說明底層資產運行出現重大不利、不及預期的情況及風險；（3）說明資管新規發布后理財業務的核查、產品報備情況，過渡期安排。

　　鄭州銀行回復稱，該行保本理財均在表內核算，非保本理財均在表外核算。截至 2019 年 6月30日，該行發行的保本理財產品規模分別為 82.95 億元，占比16.38%；發行的非保本理財產品規模分別為 423.60 億元，占比83.62%。

　　保本理財規模下降，非保本上升

　　從其幾年的趨勢來看，保本理財規模和占比在不斷下降，非保本理財規模和占比在持續上升。

　　鄭州銀行同時表示，對每只理財產品進行單獨管理、單獨建賬和單獨核算，實現每只理財產品與所投資資產（標的物）的對應，不存在理財產品資金池。

　　底層投資方面，截至 2019 年 6 月 30 日，本行保本理財產品投資穿透至底層標的的資產中，債券和同業存單類資產占比較高，合計為 73.05%；其次為基金類資產，占比15.66%。信用債券類資產及同業存單資產存在外部風險評級。按債項評級來看， 其中，評級為AAA的資產占比27.27%；評級為AA+的資產占比23.52%；評級為AA占比12.89%，AA-占比2.64%。

　　非保本理財產品投資穿透至底層標的的資產中，截至2019年6月30日，債券和同業存單類資產占比最高，合計為 60.28%；其次為基金類資產，占比21.35%；此外還有部分其他非標準化債權資產，占比 10.61%。按債項評級，AAA占比23.83%；AA+占比25.23%；AA占比13.98%；AA-占比2.90%。

　　對于過渡期存量理財的整改情況，鄭州銀行披露稱，產品端2020 年整改計劃為：逐步停止發行不符合《資管新規》要求的理財產品，實現理財業務全凈值化合規運營。 在保本理財產品方面，計劃到2020年6月末將存量保本理財產品規模壓降至40億元以下，確保所有存量保本理財產品在2020 年底前全部到期。

　　在非保本理財產品方面，計劃到 2020 年 6 月末將存量個人非保本理財產品規模壓降至140億元以下，將存量同業理財產品規模壓降至45億元以下，確保所有存量非保本理財產品在2020年底前全部到期。

　　資產端，通過持有到期、擇機賣出和新老產品轉化三個方式進行存量理財產品投資資產的整改，計劃到 2020 年末累計將 260 億元存量理財產品投資的資產轉化新產品。

　　除了理財的投資和整改外，監管在重點問題部分還關注銀行的同業業務風險以及表外業務風險等。要求披露各類同業投資的構成、金額、比例及其變動情況、期限結構；投資對手方涉及風險銀行的，說明同業投資減值準備的計提、對公司財務狀況的影響及后續收回情況；以及同業投資中是否存在“非標”產品及其風險狀況，是否符合相關監管規定和要求 。

　　關于表外風險，證監會則具體要求補充說明各類表外業務的銷售方式、運作模式、收益情況、資產減值情況、杠桿情況、各自承擔的權利義務約定，結合投資標的資產質量及內控情況，說明表外業務是否存在重大經營風險；報告期內使用表內資產購買表外資產、將表內業務轉表外業務發生的時間、金額、交易內容、交易對手方，相關業務是否合規，是否存在重大經營風險等問題。