原標題：21深度丨六大行年報解剖：農行擴張最快，交行信用卡急退，7個指標看格局變化

　　2020年在疫情影響下的商業銀行面臨著資產質量下滑的危機，而從2019年年報來看，目前凈利潤和資產質量向好。寒冬之前，誰做的準備最充分呢？

　　截至3月30日，工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行紛紛公開了自己的2019年度成績單。21世紀經濟報道從資產規模、營收、凈利潤、不良率、撥備覆蓋率、凈息差、信用卡業務方面進行了比較。

　　6家銀行中5家不良率下降，1家持平。4家凈息差收窄，而今年受到疫情和LPR改革的影響銀行凈息差普遍還將更低。零售轉型之路上，有銀行在信用卡上加大賭注，也有銀行突然失去熱情。你還看好2020年的銀行表現嗎？

　　從資產規模上來看，工行依舊領銜所有銀行，總資產30.11萬億，正式突破30萬億。去年剛晉級為國有大行的郵儲銀行也實現了總資產10萬億的突破，超越交行位列第5。交行自2018年起已經逼近10萬億大關，不過今年依舊沒有沖破。

　　去年誰的資產擴張最快呢？是農行。農行2019年總資產達到24.88萬億元，依舊排名第三，但是增速高達10.03%，而該行2018年的資產擴張速度為7.39%，這兩年的擴表速度都高于建行，與建行總資產規模差距越來越小。建行也不甘示弱，增速達到9.53%，工行的總資產規模擴張在去年也達到了8%以上。減速的是中行和交行，中行由上一期的9.25%的增速降為7.06%，而交行由5.45%降為3.93%。

　　營收增速：工行“大象起舞”

　　營收方面，六家銀行的座次與資產規模相同。工行最高，為8552億元，建行和農行分列二、三位。營收同比增幅最高的是工行，可謂“大象起舞”增幅超過10%。交行、中行分別是9.32%和8.94%。營業收入超過5000億元的是工農中建四家，郵儲、交行均是2000多億營收。

　　凈利潤：六大行日賺30億元

　　歸屬母公司凈利潤方面，工行是唯一超過3000億元的銀行，建行和農行均超過2000億元，郵儲銀行墊底，為609.33億元，但是同比增幅超過16%，與排在第五的交行的差距進一步縮小。

　　值得注意的是，六大行2019年度歸母凈利潤達到11167億元，日均賺錢超過30億元。

　　不良與撥備覆蓋：即便認定趨嚴，多數不良下降

　　在2019年國有大行不良認定趨嚴的情況下，6家銀行中仍有5家不良率下降，其中農業銀行下降幅度最大。此外郵儲銀行不良率最低，并且與前一年持平。從撥備覆蓋率來看，郵儲銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行均有10個百分點以上的提升，中國銀行撥備覆蓋微增，交行微降。

　　工行不良貸款率較上年末下降0.09個百分點至1.43%；撥備覆蓋率提升23.56個百分點至199.32%。

　　建行2019年末，本集團不良貸款率1.42%，較上年下降0.04個百分點；撥備覆蓋率227.69%，較上年提升19.32個百分點。

　　農行2019年末不良貸款率1.40%，較上年末下降0.19個百分點；撥備覆蓋率為288.75%，較上一年提升了36.57%。截至2019年末，中國銀行不良貸款率為1.37%，比上年末下降0.05個百分點；撥備覆蓋率為182.86%，比上年末提高0.89個百分點。

　　郵儲銀行不良貸款率0.86%，與上一年持平，撥備覆蓋率 389.45%，較上一年提升了42.65個人百分點。

　　交行不良貸款率較年初下降0.02個百分點至1.47%，撥備覆蓋率171.77%。

　　凈息差：4家縮窄2家上升

　　工行、農行、建行、郵儲銀行的凈息差有5-17個基點的收窄，中行、交行有所提升，分別提升了1個基點和7個基點。

　　農行在年報中提到，2019年凈利息收益率2.17%，凈利差2.03%，分別較上年下降16個和17個基點，主要是由于受市場環境影響，存款業務競爭加劇，存款付息率上升。在嚴格落實央行LPR定價機制改革和降低社會融資成本有關要求的同時，本行加大實體經濟支持力度，收益率較高的信貸資產占比進一步提升，生息資產收益率保持穩定。

　　工行凈息差同比下降6bps至2.24%。國信證券(002736,股吧)評價工行年度業績時認為，資產端來看，全年生息資產收益率上升3bps，主要是上半年上升較多，而受對公貸款和境外貸款收益率下降影響，下半年生息資產收益率環比上半年下降了9bps。負債端來看，全年計息負債付息率上升11bps，是拉低凈息差的主因，主要受存款成本上升拖累。不過公司下半年存款成本環比上半年僅上升3bps，較上半年10bps的升幅明顯收窄，且下半年日均存款余額增速也快于上半年，意味著存款壓力稍有減輕。預計公司今年凈息差仍將繼續收窄，但壓力或主要來自資產端。

　　“2019年建行凈息差下降了5個基點，今年依然會下降，大概率在10個基點左右。”建行首席財務官許一鳴在該行業績發布會上坦言，2020年既要面臨資產端收益率下行，又要管控存款成本，壓力較大。

　　中國銀行副行長孫煜表示，當前內外部經濟環境確實對銀行凈息差帶來較大壓力，與主要同業相比，中行受海外經濟金融環境的影響相對更大。一是國內利率市場化持續推進，對人民幣資產收益帶來影響。目前新發放人民幣貸款按照LPR加點方式定價，存量的浮動利率貸款定價基準轉換工作已于3月1日正式啟動。隨著LPR的下行，貸款收益水平也將相應下降。二是美聯儲重新實施寬松貨幣政策，對集團的外幣資產收益帶來影響。3月以來，美聯儲累計兩次降息150BP，使得聯邦基金目標利率區間回到歷史最低值，同時美聯儲還通過資產購買、回購等方式向市場提供美元流動性，市場利率走低將直接影響中行外幣資產收益。

　　交行副行長郭莽在日前的業績發布會中表示，郭莽表示，未來若存款基準利率適時、適度調降，對銀行負債端存在一定正面作用。不過，資產端貸款的利率也或進一步下行。“未來，LPR有一定的下行空間，大致估算，若LPR全年下降20bp，預計對息差將影響將在3bp左右。”他稱，未來需要降低非生息資產占比，鞏固息差改善的趨勢，具體做法包括——交行將重點做好客戶綜合收益的提升與管理，同時通過抓結算、抓流量，做好負債量價均衡發展（對結構性存款實行限額管理，原則上對2020 年到期的協議存款不續作），以應對貸款利率下行對息差的影響。

　　信用卡：郵儲發力，交行急流勇退

　　信用卡是近年來銀行零售轉型的重要指標。在信用卡發卡量上，宇宙行還是排在第一，建行、中行、交行、農行累計發卡量均在1.2億到1.3億張之間，郵儲銀行基數較低但增速可觀。這其中，建行、中行、農行新增發卡量仍超過10%，交行不良率最高，新增卡量回落，中行信用卡減值率也達到了2.22%。

　　根據年報，截至2019年末，工商銀行信用卡累計卡量達1.59億張，同比增長5.3%，信用卡客戶量破億。信用卡透支余額6737.47億元，同比增長8.23%，行業占比8.88%。工商銀行信用卡消費額3.22萬億元，信用卡額度使用率為36.79%。

　　建行信用卡發放貸款7412億元，較上年增加 898.08 億元，增幅 13.79%。2019 年末，信用卡累計發卡量達到 1.33 億張，較上年凈增 1275.93 萬張；實現消費交易額 3.15 萬億元，不良率 1.03%。

　　中行信用卡累計發卡量為12495.01萬張，較上年尾增長12.91%。信用卡透支余額4621.5億元，較上年尾增長12.4%；信用卡消費金額17772.09億元，較上年尾增長9.73%；信用卡減值率2.22%，較年頭下降0.12個百分點。中國銀行信用卡額度使用率為33.70%，較上年末上升1.2個百分點。

　　農行截至2019年末，信用卡累計發卡1.20億張，增長16.5%；全年消費額2.01萬億元，增長14.6%。個人卡透支較上年末增長24.8%，主要是由于信用卡發卡量和消費額均有所增加。

　　郵儲銀行2019年新增發卡970.41萬張，同比增長27.03%；信用卡結存卡量達到3110.07萬張，同比增長34.64%；信用卡消費金額9310.70億元，同比增長20.24%。

　　原本在發卡方面比較激進的交通銀行調整了步伐。截至2019年末境內行信用卡在冊卡量（含準貸記卡）達7180萬張，較上年末僅增25萬張，累計發卡量1.20億張，新增發卡量651.68萬張。信用卡透支余額4672.41億元，較上年末下降7.48%，行業占比6.16%。2019年，交通銀行信用卡全年累計消費額29483.27億元，同比下降3.97%。截至報告期末，信用卡不良率為2.38%，較上年末上升0.86個百分點。

　　交行在年度報告中稱，報告期內，面對嚴竣的風險形勢，信用卡中心采取主動出清風險的政策，適度減緩客戶獲取速度。