受疫情影響，中小微企業和民營企業正面對越發沉重的融資壓力。

　　2020年4月7日，國務院金融委召開第二十五次會議，總結近期金融支持疫情防控和經濟社會發展工作進展，部署下一階段重點任務。其中，“引導信貸資源更多支持受疫情沖擊較大的中小微企業和民營企業”備受業內關注。

　　盤古智庫高級研究員吳琦對《中國經營報(博客,微博)》記者坦言，疫情對經濟和社會造成了較大的不利影響，尤其資金實力和抗風險能力較弱的中小微企業和民營企業，更是面臨生存之困。“現在中小微企業在疫情沖擊下，貸款逾期和違約大幅上升，也進一步加劇了融資的難度。”

　　而根據記者得到的一份近期北方某市銀保監局《關于報送落實中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息相關政策執行情況的通知》中，“明確支持重點”和“有效防范風險”是其對轄區內銀行業金融機構的主要要求。同時，建立執行情況報告制度，報告時間暫定為從通知下發起至2020年9月。

　　適當傾斜

　　一位股份制銀行工作人員向記者透露，“近期做了關于春耕的分析，農貸業務的逾期率較年初上升有幾倍之多。從目前業務情況來看，非疫情相關行業的融資壓力都較為緊張。”

　　不過，前述北方某市銀保監局《關于報送落實中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息相關政策執行情況的通知》要求轄區內銀行業金融機構應合理評估企業狀況，調整完善企業還本付息安排，重點支持前期經營正常、受疫情影響遇到暫時困難、發展前景良好的中小微企業。對于受疫情影響特別嚴重、遇到特殊困難的行業，例如交通運輸、批發零售、文化娛樂、住宿餐飲等，銀行業金融機構應根據實際情況，給予適當傾斜。

　　在吳琦看來，目前國家相關部委和各級地方政府已出臺多項中小微企業幫扶政策，但仍存在“腸梗阻”現象。隨著疫情趨于穩定，各地積極部署復工復產，中小微企業亟須采購原料、發放工資，存量債務問題待解，紓困救急的融資需求緊迫。“一是小微企業的現金流吃緊，資金斷裂風險高企。二是前期金融扶持政策更多向大企業傾斜，難以覆蓋到小微企業，比如央行設立的3000億元專項再貸款，獲得信貸支持的近千家多為大中型企業。三是寬松的宏觀金融政策未有效傳導至微觀企業，存在流動性空轉的風險。”另外，融資難還有個因素是金融業也受到較大影響，無法正常復工。線下貸款申請流程受阻、風險偏好下降、無法實地調查貸款企業情況等。

　　針對中小微企業和民營企業受疫情沖擊較大的情況，4月3日，央行宣布對中小銀行定向降準1個百分點，此次降準分4月15日和5月15日兩次實施到位，共釋放約4000億元長期資金。中信證券(600030,股吧)首席經濟學家褚建芳認為，此次針對中小銀行的定向降準進一步體現了央行近期工作的著力點，即將應對中小微企業融資壓力的工作作為第一要務。央行還要求獲得降準的中小銀行擴大對涉農、外貿和受疫情影響較嚴重產業的信貸投放，體現出央行近期將工作的重點放在應對中小微企業的融資壓力層面。

　　除此之外，央行還決定自4月7日起將金融機構在央行超額存款準備金利率從0.72%下調至0.35%。褚建芳認為，這一操作可加大銀行運用超額準備金的積極性，推動銀行提高資金使用效率，促進銀行更好地服務實體經濟，特別是中小微企業。

　　加大政策實施力度

　　事實上，新冠肺炎疫情暴發以來，國務院金融委在“穩預期、擴總量、分類抓、重展期、創工具”的工作方針指導下，已從財政、貨幣、金融監管等方面采取多種措施。

　　2月3日，央行開展1.2萬億元公開市場逆回購操作投放資金，確保流動性充足供應；2月3日和4日累計開展1.7萬億元短期逆回購操作投放資金，維護市場流動性和金融市場平穩運行；2月26日，央行決定新增再貸款再貼現額度5000億元重點支持有序復工復產，同時下調支農、支小再貸款利率0.25個百分點至2.5%；3月31日召開的國務院常務會議提出的包括“增加面向中小銀行的再貸款再貼現額度1萬億元”“支持金融機構發行3000億元小微金融債券”等措施也將逐步實施；4月3日，央行宣布對中小銀行定向降準1個百分點，共釋放約4000億元長期資金。

　　關于下一階段的工作任務，此次金融委會議要求，將強化政策落實，扎實推動經濟社會發展秩序恢復常態。一是加大宏觀政策實施力度，穩健的貨幣政策要更加靈活適度，把支持實體經濟恢復發展放到更加突出的位置。二是引導信貸資源更多支持受疫情沖擊較大的中小微企業和民營企業。三是發揮好資本市場的樞紐作用，不斷強化基礎性制度建設，堅決打擊各種造假和欺詐行為，放松和取消不適應發展需要的管制，提升市場活躍度。四是采取多種有效方式加大中小銀行資本補充力度，增強抵御風險和信貸投放能力。五是高度重視國際疫情和經濟金融形勢研判應對，防范境外風險向境內傳遞。

　　一位建行工作人員對記者表示，目前建行總行已經下發了普惠金融“四專八項”服務舉措的通知，要求各級分支機構成立普惠金融服務支持團隊，對疫情防控小微企業貸款需求優先受理。“對普惠型小微企業新發放貸款利率在現行基礎上下降0.5個百分點，對疫情防控相關行業普惠型小微企業新發放貸款利率在上述優惠基礎上進一步下降0.4個百分點；對于普惠型小微企業，尤其是受疫情影響還款的小微企業，經協商可將貸款還款期延期半年，延期期間提供征信保護，不視為違約；對于符合續貸條件的小微企業客戶到期貸款提供續貸服務，尤其是參加疫情防控工作的醫藥、運輸、制造等行業小微企業客戶實行自動續貸。”

　　前述股份制銀行工作人員也向記者透露，“關于強化政策落地，監管層確實相比以前更加嚴格。近期以來，各地銀保監局都會有一些指導性意見，例如強化信貸支持、對有實際困難的企業采取相關幫扶措施、加大對中小微企業和民營企業的支持力度、增加中長期貸款支持等，要求銀行就這些意見制定相應的措施。另外，還要求銀行業金融機構完善反欺詐模型運用，推進信息共享聯防，一旦發現弄虛作假等違法違規行為，立即停止融資支持，并通過上報征信、訴訟等懲戒措施，有效防控道德風險。”

　　銀保監會副主席周亮在3月22日召開的新聞發布會上透露，自1月25日以來，20%左右的中小微企業到期貸款本息已經享受到了延期還款。