360擬斥資12.8億入主金城銀行 將擦出怎樣的火花

　　在布局保險、消金、小貸等牌照后，360的金融版圖將再下一城。

　　6月5日，三六零(601360,股吧)（601260.SH）發布公告稱，公司擬斥資12.8億元收購天津金城銀行30%股權，在股東大會審議及銀保監會批準后360將成為這家民營銀行的第一大股東。

　　360集團也將成為繼騰訊、阿里、小米、百度外，第五個布局銀行業務的互聯網巨頭。

　　作為天津首家以及銀保監會批準的首批五家民營銀行之一，金城銀行在迎來互聯網巨頭股東360之后，雙方將擦出怎樣的火花？

　　攬入銀行牌照

　　2014年，金城銀行出現在原銀監會批準籌建的首批民營銀行試點名單之列。2015年，金城銀行掛牌對外營業，成為天津首家民營銀行，注冊資本30億元。

　　在360發布的公告中，公司稱擬按照1.4元/股的交易價格，受讓金城銀行5名原發起股東合計持有的90000萬股股份，交易金額合計為人民幣128149.20萬元，交易完成后公司直接持有金城銀行30%的股份，成為其第一大股東。

　　三六零公告稱，公司符合對民營銀行的出資條件，但投資尚需獲得銀保監會等有關監管部門最終核準批復。

　　上述公告顯示，在持續經營前提下，天津金城銀行股東全部權益價值為406645.89萬元，增值額為58799.46萬元，增值率為16.90%。交易股份轉讓款分兩期支付，銀保監會出具書面批復通過買方股東資格審查并同意本次轉讓之日起十個工作日內，雙方同意將監管賬戶的第一期40%的款項釋放至賣方指定的銀行賬戶，第二期交割日不晚于9月30日。

　　其實，早在2019年11月，市場就曾傳出360擬入主金城銀行的消息。360在公告中表示，公司本次擬投資入股天津金城銀行，主要基于民營銀行良好的發展機遇和市場前景。雙方將以金融科技創新和互聯網普惠金融為重點，在更廣泛領域進行優勢互補及戰略合作，力爭在業務拓展、運營效率提升、風險管理改進等方面獲得新的突破。三六零在安全大腦、人工智能、大數據、云計算、IoT、區塊鏈、反欺詐、互聯網獲客等優勢領域提供技術賦能，將有利于天津金城銀行更好地適應互聯網化發展的新需求，有效提升數據風控能力以及科技創新能力。

　　值得注意的是，就在公布交易的同時，360金融亦發聲稱，日前，360金融已與金城銀行簽署戰略合作協議，雙方在科技賦能、聯合開發產品、用戶服務等方面將開展長期深度的全面合作。

　　360金融方面表示，金城銀行是一家經營存貸匯業務的典型商業銀行，雙方的戰略合作是科技與金融的強強聯合，將形成極大的優勢互補。從戰略角度看，此次入股將為360金融與金城銀行的戰略合作關系提供更深刻、便捷的紐帶，借由戰略合作的達成，360金融將融入合規全布局的生態。未來，二者將發揮各自優勢，協同部署，滿足更多用戶的多元金融需求；從業務角度看，一方面，二者的聯合有利于各自發揮結構化優勢，360金融的科技稟賦將得到更加充分的發揮，金城銀行的用戶服務能力也將得到提升；另一方面，二者的深度合作將持續提升面向小微企業的服務能力，更好地踐行普惠金融。

　　金城銀行是什么銀行？

　　經濟觀察網記者了解到，兩會期間，全國人大代表、中國人民銀行南京分行黨委書記、行長郭新明對于民營銀行的發展提出《關于呵護民營銀行發展生態促進金融供給側改革的建議》。

　　郭新明表示，自2014年3月民營銀行試點啟動以來，截至目前，我國已有19家民營銀行獲批。從調研情況看，現階段民營銀行發展總體平穩、風險可控，但仍面臨一系列困難與挑戰。當前，民營銀行正逐漸由“求生存”向“謀發展”轉變，但在這一過程中，民營銀行發展面臨監管體系不完善、自身經營風險和資本補充渠道單一等問題。

　　作為首批獲批籌建的民營銀行之一，金城銀行開業已經有5年時間。總行設于天津自貿試驗區濱海新區中心商務片區，金城銀行的核準注冊資本為30億元人民幣，由天津華北集團有限公司和麥購(天津)集團有限公司作為主發起人，聯合其他14家民營機構共同籌建。其中天津華北集團有限公司占股20%，麥購(天津)集團有限公司占股18%。在360收購天津德泰供應鏈管理有限公司、天津協合新能源發展有限公司等5家公司股份后，持股比例將達到30%成為第一大股東。

　　公告顯示，2019年金城銀行實現營業收入7.37億元，實現凈利1.7億元。截至2020年3月末，金城銀行總資產311.42億元，總負債276.47億元，今年1-3月營業收入1.34億元，實現凈利1163萬元。

　　評級機構聯合資信在2019年6月出具的評級報告顯示，截至 2018 年末，天津金城銀行不良貸款余額 0.59 億元，不良貸款率為 0.58%；不良貸款主要為科技、商貿類小微企業貸款及部分零售類貸款。

　　天風證券研報顯示，目前來看，民營銀行主要分為互聯網巨頭系和傳統類銀行兩大類。互聯網巨頭系以微眾銀行、網商銀行、新網銀行為代表，其控股或參股股東為騰訊、阿里、小米這些互聯網巨頭。傳統類銀行的股東均為國內傳統行業的佼佼者，譬如三湘銀行、蘇寧銀行、中關村(000931,股吧)銀行等，其對應股東為三一集團、蘇寧集團、用友網絡(600588,股吧)等。無論是互聯網銀行還是傳統銀行，都依賴股東帶來的客戶流量，同時其風控也依賴股東流量相關數據。此前百度和中信銀行(601998,股吧)成立了直銷銀行——百信銀行，定位互聯網銀行、智能普惠銀行。

　　金城銀行正是屬于傳統類銀行中的特定區域銀行，聚焦服務特定區域的特定客戶群，金城銀行聚焦天津自貿區企業。天風證券表示，這類民營銀行的特點是銀行股東與這些區域的地方政府關系較好，由此構建有相互依存關系的企業客戶群體，并獲得相關的數據信息流來構建風控模型。

　　成立初期定位于公存公貸，在發展特色方面，金城銀行也一直在考慮互聯網化的發展方向。金城銀行原行長吳小平在2016年初曾公開表示，首批五家銀行會有四家考慮互聯網化的問題，其中兩家（編者注：微眾銀行、網商銀行）是完全互聯網化的銀行，金城和華瑞一直在考慮互聯網化的問題。

　　在貸款方面，金城銀行的主要客戶為對公業務，2016—2018 年，公司貸款（含轉貼現）占貸款余額的比重分別為 84.16%、57.36%和81.68%。

　　而在負債方面，金城銀行的負債以同業存款和對公存款為主，截至 2018 年年末，天津金城銀行個人存款余額0.21億元，占存款總額的0.17%。金城銀行想創新互聯網負債產品，申請互聯網存款業務資質，希望借助互聯網渠道優勢，提升個人存款。

　　民營銀行由于資源稟賦不同，業績也存在很大差異，馬太效應明顯，微眾銀行和網商銀行營收位于前列，值得注意的是，就在大部分民營銀行業績呈現增長的同時，金城銀行2018年營業收入卻較前一年出現下滑，凈利潤增速也呈現負增長。

　　值得注意的是，同樣在2018年，金城銀行因為同業業務違規（買入返售業務標的不符合監管規定同業投資業務投向不審慎；同業業務部分管理制度缺失；同業投資投后管理失職）接到天津銀保監局的4張罰單，這是民營銀行首次收到銀監部門的處罰。

　　在360入主后，雙方將擦出怎樣的火花，經濟觀察網將繼續保持關注。