“銀行理財(cái)子公司”進(jìn)入股權(quán)投資市場(chǎng) 套路打法有所不同

　　獲得理財(cái)子公司牌照后，銀行開(kāi)始通過(guò)這一牌照進(jìn)入股權(quán)投資市場(chǎng)。

　　7月1日，江蘇民企盛虹集團(tuán)有限公司新增股東，為建設(shè)銀行全資子公司建信理財(cái)有限責(zé)任公司，盛虹集團(tuán)注冊(cè)資本同日由64938萬(wàn)元增至74445.59萬(wàn)元，據(jù)此測(cè)算建信理財(cái)持股比例約為12.77%。

　　建信理財(cái)是首家成立的銀行理財(cái)子公司，這也是銀行理財(cái)子公司首次對(duì)外開(kāi)展股權(quán)投資于未上市公司。

　　經(jīng)此投資后，盛虹集團(tuán)目前有三大股東，一是東方盛虹(000301,股吧)（000301.SZ）實(shí)際控制人繆漢根與朱紅梅夫婦控制的盛虹蘇州，一是農(nóng)業(yè)銀行旗下農(nóng)銀國(guó)際設(shè)立的一家公司，一是剛剛?cè)牍傻慕ㄐ爬碡?cái)。

　　盛虹集團(tuán)是位于蘇州市吳江區(qū)的紡織業(yè)巨頭，近年來(lái)將向石化領(lǐng)域擴(kuò)張，在連云港(601008,股吧)展開(kāi)數(shù)百億規(guī)模的投資布局。

　　此前，盛虹集團(tuán)另一家公司江蘇斯?fàn)柊钍�化有限公司擬借殼丹化科技(600844,股吧)時(shí)，建設(shè)銀行另一全資子公司建信金融資產(chǎn)投資有限公司（下稱(chēng)“建信投資”）曾入股。丹化科技2019年6月披露的交易預(yù)案顯示，2019年3月21日，斯?fàn)柊钫匍_(kāi)股東會(huì)，決議公司注冊(cè)資本由508000萬(wàn)元增至558800萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本由建信投資認(rèn)繳。該次增資完成后，建信投資持有斯?fàn)柊?.09%股權(quán)。

　　除建信理財(cái)外，工銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)子公司也已開(kāi)展對(duì)外股權(quán)投資。

　　工銀理財(cái)是與其他公司一起設(shè)立有限合伙企業(yè)開(kāi)展股權(quán)投資，尚未直接開(kāi)展股權(quán)投資。工銀理財(cái)對(duì)外投資了杭州深改哲新企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、廣盈博股一號(hào)科技創(chuàng)新投資（廣州）合伙企業(yè)（有限合伙），分別最終投向上市光伏企業(yè)——水晶光電(002273,股吧)（002273.SZ）、號(hào)稱(chēng)人工智能領(lǐng)域獨(dú)角獸的云從科技，兩個(gè)合伙企業(yè)投資比例分別占標(biāo)的的6.85%、0.44%。

　　今年5月，云從科技曾對(duì)外發(fā)布消息，完成新一輪融資，總規(guī)模超18億元，投資方除了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金、上海國(guó)盛、廣州南沙金控、長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基金等政府基金外，還包括工商銀行、海爾金控等產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步強(qiáng)化“AI國(guó)家隊(duì)”的背景。

　　銀行理財(cái)子公司投資未上市公司股權(quán)，只能以私募理財(cái)形式發(fā)行產(chǎn)品。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》，銀行理財(cái)子公司發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)主要投資于標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)以及上市交易的股票，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)，法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

　　例如去年6月，工銀理財(cái)在開(kāi)業(yè)時(shí)推出了科創(chuàng)主題的私募股權(quán)產(chǎn)品——“博股通利”，直接投資于科技創(chuàng)新企業(yè)的非上市股權(quán)，被投企業(yè)將主要通過(guò)科創(chuàng)板退出。該產(chǎn)品進(jìn)行了充分的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，并將通過(guò)分散化策略進(jìn)行投資。面向合格投資者私募發(fā)行，投資起點(diǎn)100萬(wàn)，全國(guó)200份。