微粒貸之外，微眾銀行除了在to B市場開足馬力，C端場景分期市場亦在全面嘗試，目前已經殺入車分期、手機分期、租房分期以及家裝分期等多種場景分期。

　　日前，互聯網家裝平臺“土巴兔”向新流財經推廣一款家裝分期業務“微裝貸”。據其介紹，“微裝貸”是土巴兔與微眾銀行共同合作推出，針對土巴兔裝修網用戶提供的裝修專用消費貸款產品。

　　不過，此款“微裝貸”和土巴兔平臺其他銀行的裝修分期模式略有不同。

　　土巴兔先托管資金，避免騙貸

　　家裝分期作為典型的場景分期業務，早年便有各類金融機構進行探索。

　　家裝分期與醫美等場景分期存在類似的固有風險，即商戶和借款人聯合騙貸，或者中介和商戶聯合騙貸等現象。

　　B端機構風險成為金融機構對場景分期望而卻步的重要原因。

　　新流財經了解到，此前招聯消費金融亦曾與土巴兔聯合推出家裝分期服務，不過早已暫停。

　　那么，微眾銀行殺入家裝分期，有何特別之處？

　　據新流財經了解，用戶在土巴兔上申請家裝分期，必須是在土巴兔平臺上的裝修公司消費，由平臺上的裝修公司確定裝修金額后，會簽署一份《裝修保》合同，方可申請微眾銀行的“微裝貸”。

　　微裝貸的借款期限包含A階段與B階段。

　　A階段為裝修提款期、最長4個月；正常情況下裝修期（A階段）無需償還借款本金，只需按月支付利息。B階段為還款期，可選擇12個月和24個月；還款期需按月等額償還借款本金、并支付借款利息。

　　土巴兔官網顯示，微裝貸利息是按月費率計算的，裝修期（最長4個月）不還本金，月費率1%，還款期按月等本等息還款，月費率0.62%。

　　值得注意的幾個細節——

　　據土巴兔客服介紹，用戶需要簽署《裝修保》合同，向微眾銀行申請“微裝貸”，獲得授信后，微眾銀行是將資金受托支付到土巴兔平臺，用戶根據工程進度驗收，向微眾銀行還款后，土巴兔才會將資金支付到裝修公司。用戶全程并不會接觸到微眾銀行這筆貸款。

　　有從業者會質疑土巴兔的B端欺詐風險。微眾銀行在與土巴兔合作此項目時，用戶申請的微裝貸，只能是土巴兔合作的裝修公司。據悉，裝修公司入駐土巴兔不僅需要提交品牌信息、企業信息，線下資質審核，亦需要繳納保證金/年費。

　　此外，土巴兔平臺也會送3次質檢給用戶，確保用戶質檢滿意后再還款。

　　據了解，土巴兔的裝修分期業務上線已久，與建行、農行、中國銀行、北京銀行(601169,股吧)等銀行均有合作，亦曾經與招聯消費金融合作，不過招聯消費金融與土巴兔的合作早已暫停。

　　土巴兔客服介紹，用戶申請建行、農行等銀行的家裝分期與微眾銀行的“微裝貸”并不相同，實際用戶申請這些大行的家裝分期是申請了一筆該銀行的家裝貸款，用戶可以用這筆貸款在土巴兔上面找裝修公司，也可以在其他平臺商戶處辦理分期業務，而微眾銀行的“微裝貸”，僅限于土巴兔上面的商家，且該服務必須簽署《裝修保》協議。

　　顯然，“微裝貸”的模式，在一定程度上避免了機構騙貸和用戶騙貸的情況發生，不過，由于只能在土巴兔合作的裝修公司處使用，在一些用戶看來，限制場景太多，并不是很青睞。

　　近幾年，各類場景分期均有誕生出一些頭部玩家，如3C分期有捷信；醫美分期有度小滿、捷信、即科等；教育分期亦有度小滿等玩家。但家裝分期卻未見頭部玩家誕生。

　　一來是裝修場景涉及的業務鏈十分龐大，從房屋設計到油漆、木工、水電以及軟裝、家電等環節均可能涉及到不同的商戶，這就需要一個平臺能有全方位的資源把控能力，能做好各個環節的對接，防止客戶和裝修公司以及平臺出現糾紛和欺詐，影響還款。

　　一位銀行人士透露，其所在地區的監管曾下發文件表示“線上消費貸款要審慎投入教育類、醫療美容類和租房類等風險相對較高的行業。”

　　可想，醫美、教育、租房這類場景分期暗藏的風險之大。還敢在這些場景中“游走”的金融機構，想必風控足夠有實力。

　　全面殺入場景分期，民營銀行領頭羊

　　微眾銀行推出家裝場景分期，實際并不是一件意外的事。細數微眾銀行當前的業務布局，在C端和B端，早已全面開花。

　　近年來，微眾銀行通過微信入口“微粒貸”這個拳頭產品獲得了足夠的流量和曝光，2019年年初放款就超過了1.9萬億元，截至2019年11月末，其小微信貸產品“微業貸”已經放款近1400億元。

　　在to B金融科技服務方面，此前新流財經曾報道，微眾銀行正在籌備其“普惠金融”項目，搭建一個資金方和資產方的連接平臺，承擔中間的風控賦能、技術支持、運營管理等角色。

　　在其他民營銀行以及消費金融對場景分期望而卻步時，微眾銀行卻沒有停下腳步——

　　去年12月，中國移動旗下金融科技全資子公司”中移金科“發布合作伙伴招募公告，擬面向全國公開招募微粒貸地推合作方，主要就是推廣微眾銀行和中國移動的信用購機服務。至此，微眾銀行殺入手機分期場景。

　　在租房分期和車分期上，微眾銀行涉水更早，分別合作了自如公寓、蛋殼公寓以及優信、美利車金融、燦谷等企業。目前為止，微眾只是在汽車金融業務上不幸吃了些虧。

　　站在民營銀行市場來看，微眾銀行是少有的全面殺入場景分期的銀行。

　　同為背靠巨頭集團的的網商銀行，主要服務于阿里生態內的商家，為其提供網商貸款，以及面向農村市場的“旺農貸”。蘇寧銀行亦主要為蘇寧體系內的商家和用戶提供小微貸款或者消費貸。

　　其他民營銀行更多是通過助貸、聯合貸的形式發放貸款。

　　從2019年財報來看，微眾銀行不管在資產規模方面，還是營收、凈利潤方面均在民營銀行中遙遙領先。

　　2019年，微眾銀行營收148.7億元，排在第二的網商銀行營收66.28億元，第三位新網銀行營收26.81億元。

　　凈利潤方面，2019年微眾銀行凈利潤39.5億元，第二位網商銀行凈利潤12.56億元、第三位新網銀行凈利潤11.33億元。

　　資產規模方面，截至2019年末，微眾銀行資產規模2912.36億元，第二、第三分別是網商銀行1395.52億元、蘇寧銀行639.01億元。

　　今年2月，據媒體報道，微眾銀行正在接受中信證券(600030,股吧)的上市輔導，爭取在2020年選擇在A股IPO。2023年，預計微眾銀行估值可達7200億元。

　　或許，我們本來就不應該用“民營銀行”這么狹隘的定義來稱呼微眾銀行。

　　Tips：由于現在公眾號推薦規則改變了，為了大家能隨時掌握獨家新聞，可以把「新流財經」設置成星標，就能持續收到最新文章啦～

本文首發于微信公眾號：新流財經。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。