銀行業(yè)中報披露季序幕已經(jīng)拉開，各大上市銀行披露時間普遍集中在八月底，目前僅有江蘇銀行一家上市銀行披露半年報，非上市中小銀行成績單則在近期首先落地。

　　疫情沖擊下，監(jiān)管層對銀行“讓利”實體基調(diào)不變，銀行利潤普遍承壓。再疊加疫情沖擊、資產(chǎn)質(zhì)量等其他風(fēng)險因素，今年二季度以來，市場對此已作出充足預(yù)期和反應(yīng)，多只銀行股遭遇減持，估值一度落至歷史低位，但在近期有所回升，部分業(yè)內(nèi)人士認為隨著上市銀行業(yè)績曝光，本月或會迎來行情拐點。

　　截至8月18日，根據(jù)南方財經(jīng)全媒體記者初步統(tǒng)計，目前已有134家中小銀行公布2020年上半年業(yè)績，不同于上市銀行，多數(shù)非上市銀行僅披露部分財務(wù)數(shù)據(jù)，目前有130家披露了凈利潤數(shù)據(jù)。

　　在去年同期凈利潤指標公開可比的銀行中，有近七成中小銀行銀行凈利潤增速為負，其中遼陽銀行、葫蘆島銀行、大興安嶺農(nóng)商行、山西盂縣農(nóng)商行、延邊農(nóng)商行同比跌幅分別高達88.65%、86.22%、63.04%、57.93%、57.42%。凈利潤同比增幅超過雙位數(shù)的銀行不到十五家，跌幅超過雙位數(shù)的銀行則有近五十家。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會近期披露的2020二季度數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行今年上半年累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元，同比下降9.4%，國有大行、股份行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行凈利潤分別同比下降12.04%、9.49%、2.06%、35.14%、11.42%。

　　不良資產(chǎn)壓力預(yù)計還會有所上升

　　在已披露中報的銀行里，資產(chǎn)規(guī)模方面，上市銀行江蘇銀行總資產(chǎn)達到2.23萬億元，恒豐銀行作為其中唯一一家股份制銀行也跨越萬億規(guī)模，總資產(chǎn)達到1.04萬億元，其后46家銀行達到千億規(guī)模，其余均在千億之下，其中廣東龍門農(nóng)商行、青海大通農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模還不到百億。

　　從整體來看，在營收方面，僅有江蘇銀行、上海農(nóng)商行和恒豐銀行三家銀行超百億，分別達到250.57億元、104.46億元、101.48億元，其后江蘇江南農(nóng)商行營收為56.38億元。營收增幅上，有23家銀行營業(yè)收入同比增幅超過雙位數(shù)，其中6家增幅超過20%，寧夏銀行、佛山農(nóng)商行、廣東華興銀行以214.11%、41.84%、37.59%的營收增幅位列前三。

　　盈利能力方面，江蘇銀行凈利潤拔得頭籌，達到84.3億元，作為農(nóng)商行領(lǐng)頭羊的上海農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行分別以41.79億元、29.71億元的凈利潤超越恒豐銀行，恒豐銀行凈利潤為26.29億元。且盈利能力區(qū)域分化特征顯著，高凈利銀行普遍位于廣東省和浙江省，凈利潤前十名中，有4家銀行地處廣東省，包括東莞農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、東莞銀行、廣東華興銀行。

　　作為A股首家披露中報業(yè)績的上市銀行，江蘇銀行加大撥備計提，凈利潤增速四年來首次低于10%，其在報告中表示，為清降不良資產(chǎn)，不良貸款率較上年末下降，撥備覆蓋率繼續(xù)提升，截至報告期末，江蘇銀行不良貸款總額為156.2億元，其中對公業(yè)務(wù)不良改善，但個人業(yè)務(wù)不良貸款則有所上升。

　　銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人上月在答記者問時已經(jīng)明確表示，銀保監(jiān)會督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，一要更大力度讓利實體經(jīng)濟，二要及時填補撥備缺口，全面覆蓋風(fēng)險損失，三要切實補充資本。此后，據(jù)多家銀行業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門已口頭提醒控制利潤增速，部分銀行高管甚至直接指出增速要“壓住雙位數(shù)”。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬在接受南方財經(jīng)全媒體記者采訪時表示，疫情沖擊與經(jīng)濟下行壓力下，中小銀行面臨更多客戶信用違約風(fēng)險，同時自身公司治理機制和風(fēng)險管理水平亟待完善，中小銀行的經(jīng)營壓力相對會更大。

　　由于金融風(fēng)險滯后效應(yīng)的存在，溫彬預(yù)計，“下半年乃至明年三月，部分客戶的違約情況還會進一步增加，整個銀行業(yè)尤其是中小銀行的不良資產(chǎn)壓力還會有所上升。是否進一步惡化取決于經(jīng)濟恢復(fù)的情況，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，金融需要發(fā)揮積極作用，逆周期信貸支持，幫企業(yè)渡過難關(guān)，這反而有助于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善，形成一個良性的循環(huán)。”

　　風(fēng)險中的出清機遇與改革良機

　　南方財經(jīng)全媒體記者觀察到，目前在披露相關(guān)具體數(shù)據(jù)的中小銀行中，在32家披露了不良貸款率的中小銀行里，有13家銀行的不良貸款率有所上升，13家銀行里有10家銀行撥備覆蓋率下降。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬億元，較上季度末增加1243億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季度末增加0.03個百分點，撥備覆蓋率為182.4%，較上季度末下降0.8個百分點。

　　中國民生銀行(600016,股吧)研究院金融發(fā)展研究中心研究員張麗云認為，在疫情沖擊和監(jiān)管指引下，國內(nèi)銀行業(yè)其實也迎來一次“出清機遇”，如果行業(yè)整體盈利下滑，則各銀行也無需再考慮同業(yè)壓力，可以充分暴露資產(chǎn)質(zhì)量隱患，加大核銷、計提撥備力度，顯著提高風(fēng)險抵補能力。

　　銀保監(jiān)會規(guī)定，中小銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別不得低于10.5%、8.5%、7.5%。南方財經(jīng)全媒體記者注意到，目前包括貴州烏當農(nóng)商行、山東陽谷農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、山東榮成農(nóng)商行、煙臺農(nóng)商行、遼陽銀行在內(nèi)的6家銀行資本充足率均低于10.5%。

　　其中前三家銀行的三級資本充足率均低于監(jiān)管要求。貴州烏當農(nóng)商行三項指標分別僅為4.85%、1.7%、1.7%，山東陽谷農(nóng)商行三項指標分別僅為8.43%、5.46%、5.46%，貴陽農(nóng)商行三項指標分別僅為8.64%、6.01%、6.01%。

　　總體而言，截至今年二季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.47%，較上季末下降0.41個百分點；一級資本充足率為11.61%，較上季末下降0.34個百分點；資本充足率為14.21%，較上季末下降0.31個百分點。

　　但即使三級資本充足率滿足監(jiān)管要求，銀行業(yè)內(nèi)部也有明顯分化，中小銀行資本充足率平均水平遠低于大型銀行和股份銀行，資本補充能力及渠道較為欠缺，利用資本工具擴容緩解中小銀行資本壓力已成為監(jiān)管部門的一項重點任務(wù)。

　　銀保監(jiān)會此前已明確表示需支持銀行發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級資本債等資本工具，例如，永續(xù)債已成為中小銀行資本補充的重要渠道，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來已有至少13家中小銀行發(fā)行永續(xù)債。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)δ戏截斀?jīng)全媒體記者表示：“這些資本工具都是很好的措施，而且不僅僅是為了資本補充而補充，更重要的是通過補充，讓股權(quán)結(jié)構(gòu)更合理，與公司治理的進一步完善相結(jié)合起來，這才是中小銀行發(fā)展的重中之重。最近我們看到地方中小銀行推進重組合并，這也有助于拓寬業(yè)務(wù)空間，實現(xiàn)整合效應(yīng)。”

　　此外，他還指出，“過去幾年，一些中小銀行盲目做金融市場業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)，在外地設(shè)分支機構(gòu)、加杠桿，現(xiàn)在還是要回歸本源，聚焦服務(wù)本地的特色產(chǎn)業(yè)和客戶，提供差異化的金融服務(wù)，這是未來中小銀行的立身之本和業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ)�！�

　　中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清近期也特別表示，銀保監(jiān)會下一步將下更大氣力深化金融領(lǐng)域關(guān)鍵性改革。其中的一項重點舉措是，加快中小銀行改革為突破口，提升金融機構(gòu)體系穩(wěn)健性，拓寬風(fēng)險處置和資本補充資金來源，加快補充資本，因地制宜、分類施策，把深化改革與化解風(fēng)險、完善治理結(jié)合起來。特別是在公司治理方面，其中要堅持社會資本在中小金融機構(gòu)為主的格局不變；也要堅持農(nóng)信社、農(nóng)商行縣域法人的地位總體不變，服務(wù)縣域經(jīng)濟、服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)小微企業(yè)的定位不變。但對于大股東操縱，將金融機構(gòu)變?yōu)椤疤峥顧C”的行為，對于股權(quán)過于分散、內(nèi)部人控制的行為要堅決矯正。