銀行，作為經(jīng)濟金融穩(wěn)定的壓艙石，其一舉一動都被外界所關(guān)注。特別是今年以來，新冠疫情肆虐，眾多企業(yè)遭遇“寒冬”，監(jiān)管釋放金融業(yè)“讓利”信號，銀行肩上的擔(dān)子似乎格外重。

　　這樣的背景下，銀行的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)質(zhì)量越發(fā)成為大眾關(guān)注的焦點，貸款不良率高嗎？存款安全度夠嗎？資本充足率、撥備覆蓋率……眾多指標背后，大家最關(guān)心的還是銀行經(jīng)營是否依舊向好發(fā)展？

　　如何找到這個問題的答案？“借道”評級機構(gòu)是個可行的辦法。而隨著7月銀行主體評級及其相關(guān)債項的評級報告進入披露高峰期，我們也梳理了317家銀行的信用評級情況。

　　逾兩成銀行拿下“3A”

　　主體評級拿到AAA，對于機構(gòu)發(fā)債融資將有舉足輕重的作用，銀行亦是如此。

　　據(jù)Wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從今年年初到8月5日，我國的評級機構(gòu)一共對317家銀行進行評級（不包含外資銀行、民營銀行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行），其中有70家銀行獲得最高的主體信用等級AAA級，占比為22%。這些銀行主要為國有大行、股份制銀行和規(guī)模較大的城商行、農(nóng)商行。

　　AAA級意味著該機構(gòu)“償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低”。

　　而獲得AA+、AA及AA-級的銀行數(shù)量是最多，有180家，占比達到56.78%；獲得等級A+、A、A-級的銀行有66家，占比為20.82%。另外，僅有一家銀行獲得了BBB的主體信用評級。

　　值得注意的是，除了最高的AAA級和最低的CCC級以外，評級機構(gòu)通常會在信用等級前用“+”“-”符號來進行微調(diào)。

　　在這317家銀行當中，有31家銀行的主體評級、債項評級或者評級展望中至少有一項發(fā)生了變化，占比為9.78%。而在這31家評級變動的銀行中，有25家的主體評級或者債項評級被上調(diào)，占比達到80.65%。

　　與此對應(yīng)的是，有6家銀行面臨下調(diào)主體或評級展望的情況，數(shù)量上僅占317家銀行總數(shù)的1.89%。

　　還有一家情況特殊的農(nóng)商行——山西平遙農(nóng)商行，該行因為未能提供跟蹤評級所必須材料，在今年1月被中誠信國際終止主體以及相關(guān)債項的信用評級。記者注意到，該行目前已經(jīng)將評級公司由中誠信國際更換成了聯(lián)合資信，后者在7月份的一份評級報告中將該行的主體信用評級定為A,相關(guān)債項評級為A-。

　　主體評級、評級展望被下調(diào)的皆為農(nóng)商行

　　雖然僅有6家銀行的主體或展望被下調(diào)，但是如果仔細分析就會發(fā)現(xiàn)，這6家機構(gòu)均是農(nóng)商行。

　　比如近期，吉林蛟河農(nóng)商行的主體信用評級就被新世紀評級由BBB+下調(diào)至BBB，該行在2017 年所發(fā)行的兩期二級資本債券的評級由BBB下調(diào)至BBB-，評級展望維持為負面。

　　新世紀評級表示，此次的評級反映了2019年以來蛟河農(nóng)商銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險合規(guī)管理、流動性管理、盈利能力和資本補充等方面面臨的壓力增大。

　　《每日經(jīng)濟新聞(博客,微博)》記者注意到，吉林蛟河農(nóng)商行的評級近年來遭遇了三連降。2018年2月，該行接連曝出踩雷僑興債事件和郵儲銀行甘肅武威路支行79億違規(guī)票據(jù)案，隨后該行收到銀保監(jiān)會開出的7744萬元的天價罰單。

　　彼時，新世紀評級將其信用等級由A+下調(diào)至A級，下調(diào)其債項評級到A-，并列入負面觀察名單。一年半之后，新世紀評級再次下調(diào)該行主體信用評級至BBB+，相關(guān)債項評級下調(diào)到BBB。如今，該行評級再被“降檔”。

　　除了吉林蛟河農(nóng)商行以外，還有一些銀行也遭遇主體信用評級和債項評級雙雙被下調(diào)，包括山東煙臺農(nóng)商行、山東陽谷農(nóng)商行等。

　　整體來看，這些銀行之所以被下調(diào)評級，主要是與不良貸款的增長以及盈利水平的下滑有關(guān)。另外，公司治理機制和風(fēng)險管理體系不完善、貸款集中度高等問題也會影響信用評級。

　　主體及債項評級被下調(diào)的機構(gòu)僅有農(nóng)商行，與此形成鮮明對比的是，評級上調(diào)的銀行所涵蓋的類型則顯得更為豐富，不僅有城商行、農(nóng)商行，還有股份行。

　　而評級機構(gòu)對銀行作出調(diào)升或調(diào)降的依據(jù)是什么？他們主要看中哪些數(shù)據(jù)和指標？在年內(nèi)出現(xiàn)評級變動的銀行中，每經(jīng)記者對其資產(chǎn)規(guī)模、不良率及資本充足率等常見指標進行了梳理。

　　評級下調(diào)銀行不良率超行業(yè)平均水平，煙臺農(nóng)商行居首

　　通常而言，農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)地要略遜于城商行。銀保監(jiān)會在2月發(fā)布的2019年商業(yè)銀行主要指標情況表中可以看出，截至去年末，農(nóng)商行不良貸款率為3.9%，高于城商行的2.32%。

　　至于此次被下調(diào)評級或展望的銀行，截至2019年末，這些銀行的不良率均在2%以上，其中煙臺農(nóng)商行以8.82%的不良率穩(wěn)居首位，較上一年末增加4.24個百分點。山東陽谷農(nóng)商行、山東榮成農(nóng)商行的不良率也較上年末出現(xiàn)了一定程度的增長。

　　至于風(fēng)波不斷的吉林蛟河農(nóng)商行，其不良率也呈現(xiàn)抬升趨勢，去年末為4.89%，同比上升0.19個百分點。

　　此外，截至去年末，延邊農(nóng)商行、榆次農(nóng)商行不良率分別為2.1%、2.03%。

　　如何衡量不良率的高低？我們不妨來看看行業(yè)數(shù)據(jù)。據(jù)悉，2019年末，國內(nèi)銀行業(yè)不良率平均水平為1.86%，而以上幾家銀行均高于商業(yè)銀行整體的平均水平。

　　若對照去年底農(nóng)商行的不良率水平，延邊農(nóng)商行、榆次農(nóng)商行則低于3.9%去年底農(nóng)商行的平均不良率水平。

　　再觀評級上調(diào)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量，可謂“風(fēng)景這邊獨好”。

　　除了經(jīng)歷領(lǐng)導(dǎo)層“大換血”、戰(zhàn)略重組后的恒豐銀行在去年末不良率為3.38%外，另外兩家高于行業(yè)平均水平的是邯鄲銀行及六安農(nóng)商行，不良率分別為2.18%和2.27%；晉商銀行與去年末行業(yè)平均水平1.86%持平，剩余銀行均在這一水平線下。

　　細數(shù)了絕對值后，再來看看相對值。在上述評級上調(diào)的銀行中，臺州銀行、瀘州銀行、嘉興銀行、海南銀行以及桂林銀行的不良率較上年微升，除此之外的20家銀行均較上年同期有所降低。

　　評級下調(diào)農(nóng)商行資本充足率多數(shù)下滑

　　資本充足率代表著銀行對負債最后的償債能力。

　　從資本充足率來看，評級被下調(diào)的農(nóng)商行資本充足率普遍下滑。值得注意的是，吉林蛟河農(nóng)商行資本充足率在去年末僅為7.34%，低于監(jiān)管標準。

　　除榆次農(nóng)商行以外，其余評級或展望下調(diào)的農(nóng)商行其資本充足率較上年均有所下滑。

　　資本充足率下滑僅在評級或展望遭遇下調(diào)的銀行才出現(xiàn)嗎？顯然不是。

　　在評級上調(diào)的銀行中，浙江杭州余杭農(nóng)商行、浙江溫州鹿城農(nóng)商行、浙江安吉農(nóng)商行等13家銀行也難擋資本充足率下滑之勢。

　　中誠信國際在報告中指出，根據(jù)銀保監(jiān)會公開數(shù)據(jù)，銀行業(yè)平均資本充足率水平穩(wěn)中有升，截至 2019 年末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.92%、11.95%、14.64%，目前大部分未上市的中小銀行可使用的資本工具依然較為有限，未來資產(chǎn)質(zhì)量波動加大資本消耗，其資本補充仍面臨一定壓力。

　　再從資產(chǎn)規(guī)從模來看，評級上調(diào)的銀行2019年資產(chǎn)規(guī)模增速普遍較高。

　　而就資產(chǎn)規(guī)模增速的分布區(qū)間而言，海南銀行在30%以上，為增長43.72%；其次，20%~30%之間的有浙江溫州鹿城農(nóng)商行、浙江杭州余杭農(nóng)商行、廣西北部灣銀行、浙江泰隆銀行、嘉興銀行，分別為26.77%、26.4%、24.26%、23.26%、22.6%；再次，增速在10%~20%之間的有貴州銀行、浙江瑞安農(nóng)商行、臺州銀行、桂林銀行等。此外，余下的銀行增速均在10%以下。

　　這家銀行已連虧三年

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次下調(diào)展望及評級的銀行均為農(nóng)商行，且凈利潤普遍呈負增長。

　　其中吉林蛟河農(nóng)商行去年凈利潤為-1.56億元，同比上升16.58%。值得注意的是，蛟河農(nóng)商行已連續(xù)三年處于虧損狀態(tài)，2016~2019年凈利潤分別為1.5億、-1.33億、-1.87億和-1.56億元，2019年虧損幅度較上年有所收窄。

　　對此，新世紀評級在報告中作了說明，報告期內(nèi)該行共有本金為36億元應(yīng)收款項類投資暫無法回收，相關(guān)案件仍在審理過程中，相關(guān)投資未計提撥備，回收存在一定的不確定性。相關(guān)投資的回收情況對該行資產(chǎn)質(zhì)量、流動性管理、盈利能力和資本充足度水平產(chǎn)生重大影響。

　　其余5家評級或展望下調(diào)的農(nóng)商行雖未如蛟河農(nóng)商行一般出現(xiàn)虧損，但是凈利率均呈大幅下滑之勢。其中，山西榆次農(nóng)商行去年營收3.95億元，同比下滑37.1%，實現(xiàn)凈利潤1500萬，同比降幅最大，為90.47%。中誠信國際在其評級報告中指出，息差收窄及業(yè)務(wù)增長乏力導(dǎo)致該行盈利水平大幅下滑，撥備壓力較大導(dǎo)致未來盈利增長仍面臨壓力。

　　另外，報告指出此次評級展望調(diào)整為負面主要是基于榆次農(nóng)商行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括不良貸款持續(xù)增長、撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求、瑕疵類貸款占比高、貸款行業(yè)和客戶較為集中、資產(chǎn)質(zhì)量進一步下行壓力大、盈利水平大幅下滑、資本補充壓力較大、公司治理機制和風(fēng)險管理體系有待完善、品牌影響力和核心競爭力有待進一步提升等；同時，中誠信國際也肯定了榆次農(nóng)商行在當?shù)亟鹑隗w系的重要地位、較為明確的市場定位、靈活的決策機制以及良好的存款穩(wěn)定性等信用優(yōu)勢。

　　而山東榮成農(nóng)商行、山東陽谷農(nóng)商行、延邊農(nóng)商行、煙臺農(nóng)商行去年凈利潤同比下滑67.88%、38.35%、23.2%、24.67%。

　　再來看評級上調(diào)的銀行去年的業(yè)績狀況。除了營收或凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑的桂林銀行、臺州銀行、瀘州銀行、恒豐銀行、余杭農(nóng)商行、浙江泰順農(nóng)商行這6家銀行外，其余19家銀行這兩項指標均呈正增長。

　　其中，廣西北部灣銀行營收增速為41.54%，凈利潤增速為23.93%；浙江溫州鹿城農(nóng)商行、貴州銀行、九江銀行、珠海華潤銀行營收增速分別為28.61%、22.22%、21.92%、20.82%，凈利潤增速分別為50.06%、23.62%、5.26%、27.39%。

　　最后，我們再跳出銀行自身，換個角度——從評級機構(gòu)來看看銀行評級的調(diào)升、調(diào)降情況。

　　作出商業(yè)銀行評級及展望下調(diào)最多的機構(gòu)是中誠信國際，共3次，而新世紀評級、聯(lián)合資信、東方金誠各作1次下調(diào)。

　　評級或債項上調(diào)的 25家機構(gòu)中，聯(lián)合資信上調(diào)了10家，大公國際上調(diào)了5家。

　　記者手記｜面對疫情沖擊，銀行扛得住！

　　每年評級機構(gòu)都會對銀行的主體信用及其所發(fā)行的債券進行評級，評級高低以及變化對于銀行機構(gòu)的發(fā)債融資至關(guān)重要，同時也展現(xiàn)了評級機構(gòu)對銀行經(jīng)營狀況的判斷，給市場提供重要參考。

　　近年來中小銀行被下調(diào)評級的新聞屢見不鮮，疊加疫情對經(jīng)濟的沖擊，今年上半年我國商業(yè)銀行凈利潤罕見地同比下滑了9.4%，不良貸款率和不良貸款均處在上升通道，銀行經(jīng)營承壓嚴重，在此背景之下，讓人不由地擔(dān)憂作為我國金融業(yè)壓艙石的銀行業(yè)未來的經(jīng)營前景，他們的評級是否面臨著下調(diào)？

　　但是當記者統(tǒng)計完數(shù)據(jù)之后發(fā)現(xiàn)，實際結(jié)果與預(yù)想的大相徑庭，今年年初至8月5日，317家銀行的評級報告中僅有31銀行評級有變動，其中25家銀行的主體評級或者債項評級被調(diào)高，占比達到8成以上，評級被下調(diào)或者評級展望調(diào)整至負面的僅有6家，占比不到2成，且6家銀行均為規(guī)模較小的農(nóng)商行。這樣“出乎意料”的結(jié)果其實也反映出評級機構(gòu)總體對我國銀行業(yè)未來經(jīng)營狀況的信心和積極態(tài)度。

　　記者：張卓青 肖世清

　　編輯：段煉 廖丹

　　視覺：陳冠宇

　　排版：廖丹 馬原 趙云

　　｜本文版權(quán)歸“每經(jīng)頭條” 所有｜

　　未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及鏡像等使用

　　如需轉(zhuǎn)載請向本公眾號后臺申請并獲得授權(quán)

本文首發(fā)于微信公眾號：每日經(jīng)濟新聞。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。