8月28日，首份國有大行半年報出爐。交通銀行半年報顯示，截至6月末，集團資產總額達人民幣10.67萬億元，同比增長7.72%；凈經營收入1269.59億元，同比增長7.31%，其中，利息凈收入和手續費及傭金凈收入同比分別增長5.41%和5.00%。在疫情沖擊、主動讓利、增厚撥備等多因素疊加影響下，報告期內，集團實現凈利潤（歸屬于母公司股東）人民幣365.05億元，同比減少14.61%；不良貸款率1.68%，較上年末上升0.21個百分點。

　　風險抵補能力方面，撥備覆蓋率148.73％，略低于150％的水平，較上年末下滑23.04個百分點。資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均較去年末有所降低。

　　6月28日下午，交行新任行長劉珺及一眾高管在電話業績會中解讀了一系列中報問題，21世紀經濟報道整理要點如下。

　　凈利潤下降成因

　　對于凈利潤下滑的原因，交行副行長郭莽表示，主要是疫情影響下主動讓利，疊加疫情共振的結果。交行通過延期付息為60余萬客戶紓困解難，涉及到的金額170億元，減免客戶收費，有兩個指標可以佐證：一是集團客戶的貸款利率同比下降31個基點，二是普惠口徑增長下降39個基點。

　　郭莽稱，嚴格按照監管指引，6月末撥備余額比年初增長了97.6億元，受疫情影響部分行業和客戶受到加大沖擊，同時交行也調整了對宏觀經濟前景的預測，根據資產質量的變化增其撥備，下一步將會以經營收入為錨，積極調結構、拓源頭、力保凈利潤的增長。盡管現在外部環境復雜，截至目前仍未對于年初制定的凈資產計劃做任何調整。雖然目前階段凈利潤的表現將繼續，但整體的財務指標會更加健康，抗風險能力會更強。

　　凈利潤下滑可能影響到股東分紅。郭莽表示，過去幾年上市銀行的業績都穩步上升，主要銀行多年來也都保持了30%左右的現金分紅率，但今年以來銀行金融環境發生了巨大變化，銀行利潤出現了負增長，未來不良貸款的處置和資本消耗壓力持續加大，在這樣共同背景下各家銀行都有必要研究新形勢下的分紅問題。比如是否可以考慮讓利潤多一點留存用于資本補充，提升風險抵御能力。

　　交行首席風險官張輝稱，疫情對銀行不良處置造成的影響非常大，受疫情影響銀行難以對債務人推行催收，二季度交行則集中發力實現了上半年較去年同期增長25%的成果。這里面一方面是核銷力度加大，核銷增幅達到38%；另一方面加大創新型手段應用，市場化債轉股在上半年比去年同期增長47%，二季度批量轉讓和處置不良貸款從2018年以來是單季最高的。

　　“現有財務資源對后續還是有支撐，上半年雖然受疫情影響交行不良貸款余額和不良率是雙升的，但風險貸款結構出現了明顯優化的趨勢，關注類貸款率下降了38個基點，可疑類和損失類貸款率年初也大幅下降，由于風險貸款結構優化，我們的撥備水平也真實反映了風險貸款能夠有序應對后續變化，我們也有信心在下半年繼續實現不良貸款處置的增長來確保下半年基本穩定。”張輝表示。

　　三四季度信用卡不良將回落到疫情前水平

　　由于在大行中偏高，交行信用卡不良也是業內比較關注的話題。

　　期末銀行卡信用卡消費額為14144.48億元，透支余額4452.66億元，不良率為2.9%。而去年末信用卡不良為2.38%，拉動個人貸款整體不良率上升到1.17%，比去年年底高11個BP。

　　交行首席風險官張輝表示，上半年信用卡業務約占不良額26%，隨著交行政策和策略模型的競爭優化，從6月份開始出現回落，三季度、四季度將會落到疫情前的水平。

　　另外他稱，疫情發生后對以前潛在風險的客戶風險加快了暴露速度，下一步雖然國內疫情有所緩解，但是全球疫情還在蔓延，潛在風險暴露在下半年還會有所持續。另外對公客戶風險暴露不算突出，只占3%左右。

　　此前疫情期間已經有零售起家的招行表示要反思零售戰略，而交行分管零售的分行長殷久勇則表示“堅持零售銀行導向不動搖”：“交行整個對貸款余額1.83萬億元，同比多增了560億元，規模還是增長比較明顯，二季度以來個人投放明顯加快，個人貸款余額環比三月末增長了30億元，信用卡透支余額在二季度實現了凈增長，我們預計未來一段時間仍可以延續快速增長的勢頭，從全年增長計劃來看交行繼續堅定零售銀行轉型導向，疫情之后消費恢復性反彈，我們計劃全年安排個人貸款占比超過40%。”

　　下半年再壓降大額存單及結構性存款各500億元

　　交行上半年息差收窄，同比下降5個基點，受疫情影響，資產收益率同比下降22個基點，得益于市場利率的下行和強化負債成本管控的緣故，負債成本率也出現了較大幅度的下降，上半年成本率同比下降19個基點。

　　郭莽表示，下半年凈息差繼續有所增加但是降幅是可控的，一方法雖然下降明顯仍然顯現，但另外一方面交行的負債結構彈性還是有的，負債成本的下降也仍然有空間。

　　“我們會實施大額存款和結構性存款等相對成本比較高的負債規模和價格的雙重管控，促使負債成本率下行，下半年將繼續壓降大額存單，預計準備再壓降500億左右，結構性存款壓降500億左右，同而降低高成本。”郭莽表示，還會把握好利率下行周期機遇，利用窗口期進行客戶、業務結構和政策工具的調整，推動負債成本進一步下降。活期也有成本下降的空間，比如通過同業負債置換成本較高的資金也是一個手段。

　　資管新規延期后如何整改

　　上半年交行理財產品平均余額10050.01億元，同比增長12.18%，其中：凈值型產品平均余額4606.11億元，占比45.83% ，較上年末提升15.19個百分點。

　　交行分管同業業務的副行長周萬阜表示，從年初制定今年理財業務整體發展目標規模是11萬億，其中總行存量理財將按照資管新規等要求實現整體規模有序壓降，子公司要加快產品發行實行理財產品規模快速增長，增長到5000億元以上。在產品類型上以低波動產品為主，探索差異化的產品，其中固定收益類產品發行類占80%，混合型將超過10%。

　　周萬阜稱，資管新規延期有兩個影響，其一是可以使交行部分期限較長的資產基本自動到期。此外，目前資管業務仍處于轉型時期，交行可以發行符合新規的新產品，培育長期資金來源，提高對存量資產的能力。

　　為更好運用好這次監管政策的調整，交行主要做三個方面的工作：

　　一是把握主動性，加強建設，將充分利用時間窗口加強在投研領域的創新，為承接老產品客戶和資金做好準備。

　　二是加強對長期資金的培育，增加對各類合規資產中長期配置投資。

　　三是嚴格按照監管要求，定期對待整改要求進行全面梳理和要求，對新產品的承接、市場化轉讓、回表等不同類型明確細分整改計劃并分類跟蹤，與產品端整改同時進行。

　　上半年金融科技做了五件事

　　近期，交銀金融科技公司呱呱墜地。在回答21世紀經濟報道對于交行金融科技戰略的提問時，交行行長劉珺坦言，下一步交行會堅持經濟引領和數字化轉型，在下一步數字化轉型過程中如何獲得人才是交行現在面臨的一大問題，無論是國際和國內都在進行數字化轉型，交行試圖挖掘內部資源，有效挽留住科技人才，使得有一個強大的人才支撐。

　　劉珺介紹，今年上半年數字化轉型取得了五項進展和成績：

　　首先，拓展線上消費場景，打造交行生活圈，加快手機銀行的場景建設，在原有充值繳費、旅游出行、餐飲娛樂等一系列基礎產品的前提之下引入車主服務、住房安居等板塊，截至6月末交行手機銀行AUM月客戶活躍數達到260萬戶，增幅達到了20%。

　　第二，擴大服務半徑，在線化的服務方式跟傳統物理方式不太一樣，它的輻射半徑會更長，在對公企業層面加手機銀行+微信號服務體系。個人客戶方面微信端打造了云端銀行，交通銀行微銀行公眾號和交行小程序服務體系。

　　第三，構建跨界生態互聯，擴大服務范圍，形成一定生態系統，面向物業養老、法院等行業推出了21種創新產品。劉珺稱，“上海是我們的主場，當然我們整個線上化轉型、數字化轉型要對接上海生態環境，也積極對接上海市兩張網建設，我們也與APP、手機信用卡等產品為載體，于6月末推出無感支付服務，縮短了市民在醫院的時間。提供醫療付費一鍵式，小微企業服務一鍵式，和新能源汽車充電一鍵式。”

　　四是依托科技服務應用，提高獲客和營銷能力，我們普惠小微企業達到543億元。

　　五是依托新一代信息化轉型工程，穩步推進基礎架構向分布式、云計算平臺進行轉型，下一步會在這個架構基礎之上進行數據平臺、安全平臺、生物識別、圖像識別、知識圖譜、AI能力等一系列平臺改造等建設，有效提升效率。