在銀行業凈利潤整體下滑的背景下，今年上半年，多數上市城商行業績表現亮眼，處于行業前列。目前，13家A股上市城商行均已發布了半年報，其中，僅鄭州銀行和北京銀行(601169,股吧)凈利潤增速同比下降，寧波銀行(002142,股吧)和杭州銀行凈利增速更是超過10%。

對于城商行業績的逆勢增長，接受第一財經記者采訪的業內人士表示，這一方面可能與股份行、國有大行承擔著更多讓利實體經濟的責任有關；另一方面也可能與城商行撥備覆蓋率整體較低相關，撥備覆蓋率的高低直接影響凈利潤表現。

光大銀行金融市場部分析師周茂華還對記者表示，這可能還存在著“基數效應”，“由于去年股份制及大型商業銀行經營狀況整體好于城商行，城商行相對較低的基數也一定程度上解釋了今年上半年經營狀況相對較好的情形。”

城商行緣何逆勢增長

作為扎根地方、服務中小企業和城市居民的重要一員，今年上半年，城商行的成績單普遍優于股份行和國有大行。

根據半年報，上市城商行的盈利能力明顯處于行業前列，13家城商行中，僅有兩家凈利潤同比出現下降，而國有大行和股份行凈利潤幾乎全線下滑。其中，平安銀行(000001,股吧)、工商銀行、華夏銀行(600015,股吧)、中國銀行、交通銀行凈利潤下降均超過了10%，交通銀行下滑最大，同比減少14.6%。

此前，銀保監會披露的數據也顯示，上半年，商業銀行累計實現凈利潤1萬億元，同比下降9.4%，增速較去年同期下降15.86個百分點。在此背景下，城商行為何會實現逆勢增長？

招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，從讓利的角度來看，作為全國性銀行，國有大行和股份行承擔著更多的責任，因而影響凈利潤表現。據悉，今年前7個月，銀行通過降低利率、減少收費、財務重組和貸款延期還本付息等措施，已向實體經濟讓利8700多億元。

同時，銀行業也在積極響應監管“提早謀劃應對銀行業不良資產大幅增長，按照實質重于形式的原則，嚴格資產質量分類，做實利潤、提足撥備、補充資本，增強風險抵御能力”的號召，提前加大撥備計提力度，但各銀行撥備覆蓋率有一定差異。

周茂華對記者稱，截至2020年6月底，城商行撥備覆蓋率整體為152.8%，明顯低于同期股份制、大型商業銀行的撥備覆蓋率204.3%和228%，也低于商業銀行平均水平182.4%。“撥備覆蓋率高低直接影響凈利潤表現。”他進一步說道。

另外，城商行業績的增長也可能是受“基數效應”影響。周茂華表示，去年股份制及大型商業銀行經營狀況整體好于城商行，基數相對較高，因而今年上半年城商行在基數較低的情況下，經營狀況看起來會更好。

業績分化仍在

盡管城商行經營業績整體表現較優，但還需注意的是，由于疫情對各區域經濟沖擊并不均衡，各區域經濟疫后復蘇也不同步，導致區域銀行經營業績分化同樣較為明顯。

具體而言，36家A股上市銀行中，凈利潤實現同比增長的有18家，基本為城商行和農商行，其中，城商行包攬了前7名。增速最高的為寧波銀行，同比增長14.60%；其次是杭州銀行和成都銀行，同比分別增長12.11%和9.91%。

另從營收來看，寧波銀行和杭州銀行表現也較優，營收同比增速均超過20%，位列A股上市銀行中第二和第四的位置，分別為23.40%和22.89%，高于股份行中營收同比增速排在首位的華夏銀行。

數據顯示，截至2020年6月末，寧波銀行實現營業收入199.81億元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤78.43億元。第一財經記者了解到，該行營收、凈利的穩健增長主要與其商業模式的持續升級有關。半年報顯示，上半年，寧波銀行實現手續費及傭金凈收入52.02億元，在營業收入中占比為26.03%，同比提升4.1個百分點。另外，該行盈利來源更加多樣，永贏基金、永贏租賃、寧銀理財3家子公司經營情況良好。

再來看杭州銀行，上半年，杭州銀行實現營業收入128.54億元，同比增長22.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為40.68億元，同比增長12.11%。對于業績的逆勢增長，杭州銀行稱，該行深入推動多元利潤中心建設，內生增長動能提升，中間業務收入占比顯著提高。

報告期內，杭州銀行實現利息凈收入92.85億元，同比增長28.37%，占營業收入比重為72.23%，比上年同期上升3.08個百分點；實現非利息凈收入33.69億元，同比增長10.61%，其中，手續費及傭金凈收入為17.86億元，同比增長120.9%。

相比寧波銀行、杭州銀行的快速增長，鄭州銀行和北京銀行均出現了凈利潤下滑。

其中，西安銀行(600928,股吧)營收同比下降0.79%，也是A股36家上市銀行中唯一一家營收下降的銀行。根據半年報，營業收入中，西安銀行的非利息凈收入出現了明顯下滑，上半年西安銀行非利息凈收入為4.66億元，同比減少22.36%，這主要是由于該行手續費及傭金凈收入同比大幅減少14.73%。

但得益于該行所得稅費用的大幅減少，西安銀行在營收同比下降的情況下，實現了歸母凈利潤的增長。數據顯示，因為免稅資產的增加，上半年西安銀行所得稅費用為1.94億元，較2019年同期大幅減少32.02%。

另外，鄭州銀行和北京銀行凈利同比下滑分別為2.08%和10.53%。對于北京銀行凈利潤的大幅下滑，從半年報中可以看到，主要是受手續費及傭金凈收入下降影響，該行上半年手續費及傭金凈收入減少了13.67%，為45.72億元；與此同時，手續費及傭金支出則增長了1倍還多，由去年同期的3.93億元猛增至報告期內的8.13億元。

約6成銀行不良率微升

除了凈利潤指標，銀行不良率表現也是市場關注的重心。銀保監會新聞發言人曾稱，上半年不良處置和撥備計提力度的加大是造成銀行業凈利潤下滑的重要因素之一。

銀保監會數據顯示，上半年銀行業不良貸款余額達3.6萬億元，不良貸款率為2.10%，比年初上升0.08個百分點; 撥備覆蓋率為178.1%，比年初下降4個百分點；金融機構累計處置不良貸款1.1萬億元，同比多處置1689億元；同時，按照預期信貸損失的原則要求，計提減值準備1.3萬億元，同比增長34.4%。

從城商行的表現來看，有8家銀行出現不良率微升，5家銀行出現不良率下降。其中，鄭州銀行不良率最高，為2.16%，寧波銀行不良率最低，為0.79%。另就行業而言，不良貸款中，鄭州銀行的制造業、農林牧漁業、批發和零售業不良貸款占比較高。

北京銀行和貴陽銀行(601997,股吧)上半年不良貸款率的增幅最大，為0.14個百分點。半年報顯示，報告期間，北京銀行和貴陽銀行次級貸款分別增加了36.7億元和4.07億元。針對不良貸款的處置，多家城商行稱主要采取了加強前瞻性授信政策引領、嚴格業務準入管理、深化風險隱患排查、優化續授信審查機制、審慎分類提足撥備等措施。

另在撥備覆蓋率方面，8家銀行撥備覆蓋率較年初有所提高，其中杭州銀行增幅最大，為67.07個百分點，蘇州銀行(002966,股吧)次之，為29.84個百分點。近日，銀保監會有關部門負責人曾明確要求，商業銀行要做實資產質量分類，運用預期信用損失法評估貸款風險，準確做好資產分類，真實反映貸款質量；同時采取多種方法補足資本，加大撥備提取，提高未來風險抵御能力。