10月30日，由興業銀行(601166,股吧)子公司興業消費金融作為發起機構、興業銀行作為主承銷商的“興晴2020年第一期個人消費貸款資產支持證券”成功發行，發行規模19.18億元，優先A檔、優先B檔、優先C檔和次級檔規模占比分別為75.76%、6.15%、5.21%和12.88%。創設機構興業銀行為中間檔證券“20興晴1優先C”創設信用風險緩釋憑證（CRMW），使本期債券成為銀行間市場首單創設信用風險緩釋憑證的個人消費貸款資產支持證券，也是首單為中間檔創設信用風險緩釋憑證的信貸資產證券化（ABS）產品。
據介紹，此前銀行間信貸ABS僅曾針對優先檔證券創設CRMW。本期項目CRMW的標的債務“優先C檔”證券分別獲得中債資信、中誠信國際AA-、AA評級，這是首次為評級低于AAA的中間檔次證券創設CRMW，興業銀行作為創設機構主體信用評級為AAA，有力增強該檔次的償付安全性，創設的CRMW獲得全場2.3倍認購。
信用風險緩釋憑證（CRMW）是信用風險緩釋工具的一種，屬于可交易流通的有價憑證。投資者在投資債券的同時可買入CRMW，如果標的債券在保護期內發生支付違約等信用事件，創設機構向投資人賠付損失或者原價買入被保護的債券以規避投資人風險。
通過引入CRMW，一方面完善了信用風險分擔機制，豐富了投資人信用風險管理手段，進一步促進了國內多層次證券化產品體系發展，另一方面，切實助力擴大內需，深耕普惠，促進構建‘雙循環’發展格局。
當前我國經濟進入新的發展階段，加快形成“雙循環”發展格局需要發揮好多層次資本市場的樞紐作用。近年來，興業銀行堅定實施“商行+投行”戰略，對接多層次資本市場，持續推動投行工具產品創新，改善企業融資結構，不斷增強服務實體經濟高質量發展能力。前三季度，興業銀行非金融企業債務融資工具承銷規模5161億元，同比增長39%，繼續保持市場第一。其中該行2018年全國首批創設民營企業債券融資支持工具，至今落地十余單，CRMW創設規模6.1億元，撬動債務融資規模27.5億元，有效解決了民營企業主體融資難、融資貴的問題。
【免責聲明】本文僅代表合作供稿方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
最新評論