近期陸續發布的《關于推動個人養老金發展的意見》《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》推動金融機構更好服務多層次、多支柱養老保險體系建設，為個人/商業養老金發展打開了更加廣闊的空間，而作為開立個人養老金資金賬戶的銀行無疑是最大受益者。

　　郵儲銀行研究員、中國養老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬對養老金融有持續深入的研究，并于去年3月出版了專著《養老金融發展及政策支持研究》。為此，《21世紀經濟報道》記者就個人養老如何發展對其進行了專訪。

　　他表示：“年輕人群體養老儲備意識逐步增強，并且在經濟發展水平逐步提高的情況下儲備養老資產的能力也逐步增強，再加上政府積極從政策上予以引導支持，以個人養老金為代表的第三支柱養老保險有較大發展空間。”

　　婁飛鵬認為，個人養老金發展過程中，也會推出更多的專屬金融產品，比如已經試點的養老理財，即將試點的養老儲蓄等。養老理財發展中銀行業在通過理財子公司發展該項業務的同時，銀行自身可以開展托管服務；養老儲蓄為長期儲蓄資金，可以為銀行業帶來長期穩定的存款資金。

　　“隨著預期壽命的延長，個人需要從儲蓄養老轉向投資養老，結合自身實際情況以及對老年生活的預期，盡力而為、量力而行，參與個人養老金積累。”婁飛鵬建議。

　　銀行業積極服務養老金融

　　《21世紀》：你對養老金融有持續深入的研究，去年也出版過專著，結合最新的情況，能否先談談銀行業服務養老金融的現狀，有哪些比較好的做法？

　　婁飛鵬：銀行業作為一個重要的金融行業，積極服務、積極應對人口老齡化國家戰略，從戰略定位、機構設置、渠道建設、產品開發等方面服務老年人、養老金和養老產業，發展好養老金融。

　　在服務老年人上，首先，建設線上線下服務渠道。銀行業一方面是在物理網點增設無障礙設施，配備老花鏡等老年人常用的物品，根據老年人消費習慣投放存折自助柜員機，開設老年人服務窗口，甚至是增設老年人服務特色網點，讓老年人在網點能夠獲得貼心滿意的服務；另一方面是結合老年人的生理特點，對手機銀行專門開辟大字版，簡化界面設置布局，或者開辟老年人專屬電話銀行服務，解決老年人在獲取金融服務方面面臨的數字鴻溝問題。

　　其次，為老年人開發專屬產品。如從支付結算、理財投資等方面開發老年人專屬產品，通過搭建不同的生態場景，為老年人提供集衣、食、住、行、養老、教育、娛樂、醫療等于一體的綜合服務方案。

　　再次，根據老年人特點進行客戶細分，針對不同客戶提供有針對性的金融服務。

　　最后，銀行業充分發揮自身優勢，積極為老年人普及金融知識，推動老年人金融消費權益保護工作。

　　在服務養老金上，銀行業積極申請社保基金、養老基金、企業年金等托管和賬戶管理工作。銀行業的理財子公司積極開展養老理財產品開發試點，服務居民尤其是年輕人通過參與第三支柱養老金積累養老資產的需求。另外，銀行業也積極發揮其支付網絡優勢，做好養老金的代發工作。

　　在服務養老產業上，銀行業對養老機構等養老產業領域的主體提供集支付結算、融資支持、投資理財等于一體的綜合金融服務。

　　第三支柱有較大發展空間

　　《21世紀》：《關于推動個人養老金發展的意見》發布后，業界預計銀行業將迎來新的業務增長空間，你怎么看個人養老金對銀行業務經營的影響和貢獻，銀行業發展個人養老金業務有哪些優勢和短板？

　　婁飛鵬：我國老年人口數量全球第一，隨著經濟發展水平提高對于包括養老金在內的金融有較多需求。年輕人群體養老儲備意識逐步增強，并且在經濟發展水平逐步提高的情況下儲備養老資產的能力也逐步增強，再加上政府積極從政策上予以引導支持，以個人養老金為代表的第三支柱有較大發展空間。

　　就銀行業而言，個人養老金明確采用賬戶制，銀行業可以充分發揮其賬戶管理功能，通過開立個人養老金資金賬戶服務個人養老金發展。當然，個人養老金資金賬戶具體如何開立運作，還有待政策進一步明確。在此過程中，預計也會有一定的資金沉淀，從而為銀行業帶來穩定的負債。

　　與此同時，個人養老金發展過程中，也會推出更多的專屬金融產品，比如已經試點的養老理財，即將試點的養老儲蓄等。養老理財發展中銀行業在通過理財子公司發展該項業務的同時，銀行自身可以開展托管服務。養老儲蓄為長期儲蓄資金，可以為銀行業帶來長期穩定的存款資金。

　　《21世紀》：個人養老金包含專屬養老理財、專屬養老儲蓄等產品，目前有多家銀行的理財子公司發行了養老理財，儲蓄也是銀行最基本的產品，在你看來，專屬養老理財、專屬養老儲蓄預計會有哪些不同？

　　婁飛鵬：目前對養老儲蓄具體產品設計沒有詳細的披露，這方面只能按照常識來推測。

　　養老理財屬于理財產品，在理財打破剛性兌付的情況下，作為投資具有一定風險。作為專屬養老理財產品，與一般的理財產品相比，更加追求穩健，投資期限更長，收益率更高。養老儲蓄屬于儲蓄產品，照理說應該受存款保險保護，風險相對更低。

　　不過，風險和收益是相伴的，高收益背后是高風險，穩健的背后是低風險，投資者可以根據自己的實際情況和對收益的預期理性選擇，金融產品更加豐富的情況下更有利于個人在積累養老金時靈活選擇。

　　個人需要從儲蓄養老轉向投資養老

　　《21世紀》：發展個人養老金業務，銀行還面臨著保險、基金等機構的合作與競爭問題，比如產品研發、渠道建設等，你認為銀行應該如何做好平衡？

　　婁飛鵬：養老金融涉及的領域眾多，銀行業在服務個人養老金發展的過程中需要充分發揮自身優勢，與保險、基金等錯位競爭，實現合作共贏，更好的服務個人養老金發展。

　　銀行業網點渠道布局廣泛，并且更受金融消費者信任，可以充分發揮其網點渠道優勢，通過代銷基金、保險等與基金、保險公司合作，共同服務個人養老金。對銀行業而言，基金、保險代銷業務收入是中間業務收入，不占用資本金，可以豐富銀行的收入來源，優化收入結構。與此同時，銀行業可以從支付結算、賬戶管理等方面研發專屬的金融產品，更好服務個人養老金發展。

　　《21世紀》：對于個人購買養老金融產品你有什么建議，老年人是相對較為特殊的群體，你認為金融機構和老年人應該特別注意什么？

　　婁飛鵬：隨著預期壽命的延長，個人需要從儲蓄養老轉向投資養老，結合自身實際情況以及對老年生活的預期，盡力而為、量力而行，參與個人養老金積累。

　　在投資方式選擇上，個人需要更多依靠機構投資者，從正規金融機構渠道獲得金融服務。對于投資收益的問題，養老金作為長期資金，既要關注其安全性，也要關注受益問題，因為長期限的投資，收益率對于到期時的終值影響更大。

　　在服務老年人方面，考慮到目前針對老年人的金融詐騙較多，金融機構需要充分發揮專業優勢，做好金融知識普及教育，提高老年人的金融素養，減少金融詐騙事件的發生，讓老年人的養老錢能夠切實發揮養老作用，讓更多的老年人安度晚年。