隨著我國經(jīng)濟(jì)水平和居民收入的穩(wěn)步增長，大眾消費潛力進(jìn)一步釋放，消費金融市場迎來良好的發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行爭相布局。

　　麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示，未來5年將是中國消費金融市場的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。銀行、持牌消金等機(jī)構(gòu)紛紛入局，將在利潤壓降、競爭加劇的大環(huán)境下重塑市場格局。

　　爭相布局

　　近年來，蓬勃發(fā)展的消費金融市場吸引不少入局者，區(qū)域性中小銀行消費金融子公司在不斷擴(kuò)容。

　　4月27日，寧波銀行(002142)受讓華融消金70%股權(quán)獲銀保監(jiān)會同意，將消費金融牌照納入麾下，成為華融消金最大股東。5月18日，新安金融發(fā)布公告顯示，擬將子公司新安資產(chǎn)持有的華融消金6.7%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給寧波銀行。若受讓成功，寧波銀行對華融消金的持股比例將由70%提升到76.7%。

　　南京銀行(601009)也在積極布局消費金融。今年3月份，南京銀行曾公告稱，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，收購蘇寧消金其他股東持有的合計41%股權(quán)，進(jìn)而獲得蘇寧消金的控股權(quán)。本次收購?fù)瓿珊螅�該行持有蘇寧消金股權(quán)比例由15%增加至56%。

　　對于收購蘇寧消金后續(xù)安排，南京銀行董事長胡升榮在2021年業(yè)績發(fā)布會上表示，在股權(quán)交割結(jié)束后，南京銀行將研究適時對蘇寧消金增加股本，同時對蘇寧消金業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、內(nèi)部機(jī)構(gòu)等方面做出一系列安排。

　　除此之外，還有多家銀行計劃獲取消金牌照。蘭州銀行表示將申請消費金融牌照，打造專業(yè)化的綜合金融服務(wù)能力。江陰銀行(002807)曾發(fā)布公告稱，董事會已通過設(shè)立消費金融公司的議案。滬農(nóng)商行曾在招股說明書中表示，積極爭取理財子公司、消費金融公司等各類金融業(yè)務(wù)資格牌照。湖州銀行在招股書中表示，計劃發(fā)起設(shè)立以綠色金融為特色的消費金融公司。

　　為何青睞？

　　據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有30家消費金融公司，銀行是消費金融行業(yè)競爭格局中的主要派系，共計26家消費金融公司獲銀行參股，其中18家消費金融公司為區(qū)域性中小銀行參股。

　　有業(yè)內(nèi)分析人士指出，消費金融牌照之所以備受區(qū)域性銀行追捧，原因在于消費金融公司的經(jīng)營范圍沒有地域限制，而城商行、農(nóng)商行等卻存在地域限制。

　　據(jù)了解，2021年2月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》明確提出嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營，地方法人銀行不得跨注冊轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。而消費金融牌具有全國展業(yè)資質(zhì)，成為破局法寶。

　　與此同時，銀行還可以通過設(shè)立消費金融公司更為方便地引入第三方合作機(jī)構(gòu)和相關(guān)業(yè)務(wù)合作模式，為消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展打開一些空間。

　　推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型也是商業(yè)銀行發(fā)力消費金融的動力之一。南京銀行董事長胡升榮曾表示，收購蘇寧消金股權(quán)有利于該行零售戰(zhàn)略發(fā)展。

　　同時，有市場分析人士指出，對銀行而言，消費信貸兼具輕資本高回報的特點以及廣闊的市場空間，在未來銀行將戰(zhàn)略重心更多向零售遷徙的背景下，消費信貸將成為銀行零售轉(zhuǎn)型重要的突破口。

　　華福證券進(jìn)一步補充，在消費升級的過程中，消費金融對應(yīng)的利率可接受閾值較高，對于銀行持牌而言，風(fēng)控能力相對會更有保障，也是部分區(qū)域銀行打破地域限制的重要渠道，未來可期。

　　如何突圍？

　　目前，我國消費金融行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)健增長的新階段。據(jù)麥肯錫預(yù)測，消費金融市場仍將保持穩(wěn)健發(fā)展，預(yù)計2025年底市場規(guī)模將增至約28萬億元。

　　不過，隨著消費金融供給主體不斷增多，行業(yè)競爭態(tài)勢進(jìn)一步加劇。曲向軍表示，面對新的競爭態(tài)勢，消費金融業(yè)者需平衡規(guī)模增長和盈利能力、孵化新增長引擎以及構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展支撐體系，這些既是挑戰(zhàn)也是優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行彎道超車的契機(jī)。消費金融業(yè)者需要保持戰(zhàn)略定力，明確自身戰(zhàn)略，通過精耕細(xì)作、做寬賽道、修煉內(nèi)功這三大主題，立足長遠(yuǎn)，贏得競爭。

　　中金公司則認(rèn)為，具備強大股東背景（銀行系機(jī)構(gòu)資金優(yōu)勢明顯）、突出獲客能力（線上自主投放+用戶運營、線下網(wǎng)點鋪設(shè)+場景合作）以及領(lǐng)先風(fēng)控水平與定價能力的機(jī)構(gòu)有望脫穎而出。

　　此外，城商銀行消費金融領(lǐng)域下沉，與消費金融公司的消費金融客群定位逐漸趨同，同質(zhì)化競爭問題凸顯。零壹智庫發(fā)布的報告指出，銀行與金融科技平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺、消費金融公司的消費金融服務(wù)需要體現(xiàn)差異化。

　　除了差異化服務(wù)，消費金融公司還需提高數(shù)字化競爭力。零壹智庫認(rèn)為，數(shù)字化能力是決定消費金融生態(tài)平臺線上化發(fā)展程度的關(guān)鍵因素，數(shù)字化程度直接影響消費信貸全周期服務(wù)效率，如提升用戶畫像的精準(zhǔn)程度，有效提升潛在客戶轉(zhuǎn)化率，增強智能風(fēng)控能力等。