銀行融資加快。6月27日晚間，2家上市銀行同日宣布非公開發行A股股票申請獲證監會審核通過。當日晚間，華夏銀行(600015)和無錫銀行(600908)分別發布公告稱，非公開發行A股股票申請獲證監會審核通過。兩家銀行均表示，將在收到證監會的正式核準文件后另行公告。

　　兩家銀行同日定增

　　根據華夏銀行的公告，本次非公開發行A股股票數量為不超過15億股（含本數），募集資金總額不超過人民幣200億元（含本數），扣除相關發行費用后將全部用于補充公司的核心一級資本。提高資本充足率水平，以適應日趨嚴格的資本監管要求，同時增強公司風險抵御能力，以應對國內外經濟形勢的不斷變化和挑戰，并支持公司各項業務持續穩健發展，提升公司盈利能力，為全體股東創造長期良好的投資回報。

　　無錫銀行的情況類似，無錫銀行本次擬非公開發行不超過3.205億股普通股（含本數），預計募集資金總額不超過20億元（含本數）。經相關監管部門批準或核準后，扣除相關發行費用后全部用于補充核心一級資本，提高該行的資本充足率，支持未來業務持續健康發展，增強該行的資本實力及競爭力。

　　發行價格方面，兩家銀行發行預案顯示，本次發行的定價基準日為本次非公開發行的發行期首日。本次發行的發行價格不低于定價基準日前20個交易日（不含定價基準日，下同）普通股股票交易均價的80%（按“進一法”保留兩位小數）與本次發行前最近一期末經審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產值的較高者。

　　其實今年5月初，中原銀行也發布公告，其已于2022年5月10日按每股1.80港元的配售價，向不少于6名獨立承配人成功配發及發行合共31.5億股新H股，分別占H股總數及普通股總數的約45.36%及13.56%。募集資金總額約為56.7億港元，扣除傭金及相關開支后，所得款項凈額將全部用于補充中原銀行的核心一級資本。

　　H股配售完成后，中原銀行的注冊資本增加至人民幣232.25億元，已發行的普通股總數增加至232.25億股（包括162.8億股內資股及69.45億股H股）。

　　溢價發行情況普遍

　　從目前來看，華夏銀行和無錫銀行均存在破凈的情況。華夏銀行的破凈幅度較大，目前不足0.4倍，無錫銀行則在0.74倍左右，因此溢價定增的概率較大。

　　一般而言，為了吸引投資人，定增的價格通常會進行打折，但銀行情況特殊，為了防止國有資產流失，因此增發價格通常不低于凈資產，溢價增發的情況較為普遍。

　　招商證券(600999)首席銀行業分析師廖志明表示，銀行作為國有金融機構，其定增價格存在約束，而股東之所以愿意以高溢價參與定增，是從長期戰略合作業務的角度支持銀行的發展轉型。

　　事實上，上市銀行溢價定增并不少見。例如去年12月，廣州農商銀行定向增發13.38億股內資股，認購價為每股內資股5.89元，相當于7.21港元，彼時該行港股市場價約為3.01港元/股，溢價超過一倍。

　　去年4月，貴陽銀行(601997)發布公告稱，該行向17家機構定增4.38億股，募集資金總額達45億元，發行價格為10.27元/股，與二級市場價相比溢價約37%。

　　雖然今年銀行表現得不溫不火，不過仍有不少“粉絲”。海通國際分析師林加力的研報表示，預計銀行中報營收、利潤增速將會比一季度高。其一，行業經營情況邊際改善，信用風險情況好轉；其二，4月央行下調存款利率導致銀行息差壓力減小；其三，二季度沒有明顯市場利率上行，投資收益不會有太大波動。利潤增速還受2021年低基數所帶來的影響。考慮到銀行公司受宏觀影響較大，林加力認為若2-3家銀行快報明顯超預期后，市場將修正行業預期，從而帶來行業性普漲。考慮到所有行業受疫情沖擊導致中報數據較差，而銀行業表現能夠超預期，他認為這將導致市場轉變資金配置，同時導致市場調高三季報預期。建議關注優質區域銀行，包括杭州銀行(600926)、江陰銀行(002807)、蘇州銀行(002966)。