導(dǎo)語(yǔ)：遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的高撥備覆蓋率，為何較為普遍存在？

　　中報(bào)季悄然拉開(kāi)帷幕，截至7月27日，已有12家上市銀行披露了業(yè)績(jī)快報(bào)。

　　上半年，12家銀行在營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面均增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。值得注意的是，截至目前，有10家銀行撥備覆蓋率高于300%，其中，杭州銀行(600926)、常熟銀行(601128)、張家港行(002839)、無(wú)錫銀行(600908)、蘇州銀行(002966)5家的撥備覆蓋率更是超過(guò)了500%。

　　中國(guó)（深圳）綜合開(kāi)發(fā)研究院金融發(fā)展與國(guó)資國(guó)企研究所副所長(zhǎng)胡彩梅對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“較高撥備覆蓋率意味著較高的機(jī)會(huì)成本，不利于利潤(rùn)的合理利用。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，可以敦促上市銀行降低撥備覆蓋率，提高利潤(rùn)水平，增加分紅率，提升投資者信心。”

　　此前，財(cái)政部曾就《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》修訂稿公開(kāi)征求意見(jiàn)，指出“以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門(mén)要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過(guò)監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤(rùn)的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。”如此，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的高撥備覆蓋率，為何在當(dāng)下的上市銀行中較為普遍存在？

　　5家銀行撥備率超500%

　　截至7月27日，在已發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的12家上市銀行中，江蘇銀行(600919)、南京銀行(601009)、杭州銀行3家銀行營(yíng)業(yè)收入破百億元，其中，杭州銀行凈利增速最高，達(dá)31.52%；江陰銀行(002807)營(yíng)收增速最高，達(dá)25.96%，不過(guò)該行上半年末營(yíng)收僅20.36億元，在12家銀行中排名最后；另外，紫金銀行(601860)的營(yíng)收增速和凈利增速雙雙墊底，分別為10.05%和2.64%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，在已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的12家銀行中，撥備覆蓋率達(dá)到300%以上的銀行有10家，杭州銀行、常熟銀行、張家港行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行更是“遙遙領(lǐng)先”，撥備覆蓋率均高于500%。

　　其中，杭州銀行撥備覆蓋率高達(dá)581.6%，居首位。第一財(cái)經(jīng)記者注意到，近幾年來(lái)，該行撥備覆蓋率急速攀升。2017年至2021年末，該行撥備覆蓋率分別為186.76%、211.03%、256.00%、316.71%、469.54%，567.71%。

　　同時(shí)，上半年末，該行不良貸款率為0.79%，在上述銀行中最低，較2021年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，并已連續(xù)22個(gè)季度下行。

　　類似的還有常熟銀行，截至今年二季度末，該行撥備覆蓋率達(dá)535.83%，在已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行中居第二位。2018年至2021年末，該行不良貸款撥備覆蓋率也持續(xù)上升，分別為445.02%、481.28%、485.33%、531.82%。

　　7月25日，常熟銀行發(fā)行60億元可轉(zhuǎn)債獲批。據(jù)該行公告，本次擬公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò)60億元（含）A股可轉(zhuǎn)換公司債券，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

　　銀行撥備率為何居高不下？

　　作為重要的監(jiān)管指標(biāo)之一，撥備覆蓋率向來(lái)備受市場(chǎng)和投資者關(guān)注。

　　銀行撥備覆蓋率主要反映商業(yè)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，是銀行用于考慮防控風(fēng)險(xiǎn)及反應(yīng)業(yè)績(jī)真實(shí)性的量化指標(biāo)，也是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。

　　2019年9月26日，財(cái)政部下發(fā)的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》提到，“以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門(mén)要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過(guò)監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤(rùn)的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配�！�

　　那么，銀行的撥備覆蓋率遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，究竟有哪些利弊？

　　胡彩梅分析稱，銀行撥備覆蓋率率高說(shuō)明銀行的吸收風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)，是銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的保障，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行的情況下，增強(qiáng)了銀行應(yīng)對(duì)各種突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力。多家上市銀行維持比較高的撥備覆蓋率，也是增強(qiáng)投資者信心、提振股價(jià)的重要手段。

　　“我國(guó)上市銀行的市盈率普遍較低，有部分投資者認(rèn)為銀行的壞賬率不真實(shí)，較高的撥備率也是對(duì)外界擔(dān)憂的一種回應(yīng)�！焙�彩梅進(jìn)一步補(bǔ)充。

　　不過(guò)，高撥備覆蓋率也容易打破商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡。胡彩梅認(rèn)為，較高撥備覆蓋率意味著較高的機(jī)會(huì)成本，不利于利潤(rùn)的合理利用。比如，利潤(rùn)變成撥備后既不能增加股東權(quán)益，也不能補(bǔ)充資本金，相當(dāng)于資金閑置，浪費(fèi)稀缺資源。

　　當(dāng)然，撥備覆蓋率既不是越低越好，也不是越高越好，應(yīng)保持在一個(gè)合理的水平。而撥備覆蓋率并不能準(zhǔn)確反映銀行貸款的質(zhì)量和撥備對(duì)損失的覆蓋情況，在胡彩梅看來(lái)，監(jiān)管部門(mén)可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)撥備覆蓋率進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)，在經(jīng)濟(jì)上行周期，貸款規(guī)模擴(kuò)張，盈利能力強(qiáng)，可以適當(dāng)提高撥備覆蓋率，為經(jīng)濟(jì)下行期提供緩沖，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)暴露存在一定的時(shí)滯；在經(jīng)濟(jì)下行周期，風(fēng)險(xiǎn)加大，降低撥備率有助于銀行將更多的資金用于處置不良資產(chǎn)，同時(shí)促使銀行釋放更多資金來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的情況下，可以敦促上市銀行降低撥備覆蓋率，提高利潤(rùn)水平，增加分紅率，提升投資者信心。具體可以從兩個(gè)方面出發(fā)：一是做大分母，對(duì)貸款分類更為嚴(yán)謹(jǐn)審慎，充分暴露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；二是壓低撥備計(jì)提比率，做小分子�！焙�彩梅建議。