近日，聯合資信發布馬鞍山農商行2022年跟蹤評級報告。報告顯示，聯合資信確定維持馬鞍山農商行主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定。

　　評級肯定了馬鞍山農商行2021年以來保持較強的區域競爭力、信貸資產質量整體趨穩、撥備和資本充足等方面的優勢。

　　聯合資信同時也關注到，馬鞍山農商行下轄村鎮銀行數量較多以及當地大型銀行金融機構市場下沉使得同業競爭趨于激烈、疫情反復導致部分傳統制造業企業經營壓力較大等外部不利因素對其經營發展及信用水平可能帶來不利影響。

　　值得注意的是，馬鞍山農商行上市進程的推進將有助于其進一步增強資本實力、健全公司治理機制。據了解，該行于2017年啟動主板上市工作，2018年4月首次向證監會遞交IPO招股書，距今已逾四年。

　　個人貸款規模快速增長

　　馬鞍山農商行作為地方法人銀行，具有決策鏈條短，營業網點覆蓋面廣的優勢，在馬鞍山地區具有較強競爭力，存貸款市場份額排名居同業機構前列。截至2021年末，馬鞍山農商行貸款業務和存款業務的市場占有率（剔除村鎮銀行）分別位于市本級金融機構第3位和第2位。

　　資產規模穩步增長。數據顯示，截至2021年末，馬鞍山農商行資產合計773.48億元，較上年末增長18.16%；其中，貸款及墊款凈額463.37億元，較上年末增長15.43%。

　　資產質量處于行業較好水平，貸款撥備水平充足。截至2021年末，馬鞍山農商行不良貸款余額為5.85億元，不良貸款率1.23%，撥備覆蓋率245.69%。

　　2021年，馬鞍山農商行著力推動數字金融與業務的融合，通過大數據平臺與風控數據模型，加強個人消費貸款的營銷，積極開展貸款調研等措施，該行個人貸款規模快速增長。截至2021年末，該行個人貸款規模為180.59億元，較上年末增長23.41%。

　　同時，聯合資信指出，國內新冠疫情呈反復態勢，對宏觀經濟以及小微企業的發展帶來一定的不確定性，需持續關注新冠肺炎疫情對馬鞍山農商行業務拓展和信貸資產質量的變化情況。

　　需關注控股村鎮銀行業務質量

　　馬鞍山農商行以村鎮銀行為依托，以打造的“新華”村鎮銀行品牌，設立多家村鎮銀行， 實現了業務的跨省拓展，通過“垂直化”管理系統對村鎮銀行進行統一管理，并適當授予村鎮銀行獨立開展業務的空間，增強了村鎮銀行的業務彈性，帶來了一定的業務增長空間。

　　截至2021年，馬鞍山農商行共參（控）股的21家村鎮銀行資產總額為176.39億元，實現凈利潤1.74 億元；村鎮銀行貸款總額占該行所有貸款總額的比例為25.91%，存款總額占所有存款總額的比例為22.44%。

　　但另一方面，聯合資信提到，村鎮銀行數量較多且分布較為分散，對馬鞍山農商行的管理提出了更高的要求。未來需要對控股村鎮銀行的管控及業務質量保持關注。

　　資本充足性方面，2021 年馬鞍山農商行主要通過利潤留存的方式對資本進行補充，其于當年按照股本的11%計提現金分紅，對資本的內生積累產生一定影響。截至2021年末，該行資本充足率為19.66%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為17.21%，資本水平充足。