經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明 2022年上半年，郵儲(chǔ)銀行（601658.SH）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中營(yíng)業(yè)收入1736億元，同比增長(zhǎng)10.05%；歸母凈利潤(rùn)錄得471.14億元，同比增長(zhǎng)14.88%。

8月23日，在郵儲(chǔ)銀行召開(kāi)的2022年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，該行管理層對(duì)市場(chǎng)關(guān)切的信貸投放、凈息差、房企風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富管理轉(zhuǎn)型等問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。

2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的問(wèn)題，而郵儲(chǔ)銀行通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，完成了全年70%以上的信貸投放進(jìn)度，并且上半年貸款增量創(chuàng)歷史同期新高。不過(guò)，郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍坦言，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)分化的趨勢(shì)愈加明顯，“我們深知這是一場(chǎng)爬坡過(guò)坎的‘馬拉松’”。

對(duì)于未來(lái)息差形勢(shì)，劉建軍表示，“實(shí)事求是地說(shuō)，穩(wěn)息差面臨著壓力。”為此，郵儲(chǔ)銀行將持續(xù)加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。

貸款增量創(chuàng)歷史同期新高

營(yíng)收方面，郵儲(chǔ)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入繼續(xù)保持了高增速，上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入178.80億元，同比增長(zhǎng)56.44%；占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)到10.3%，同比提高3.06個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年末，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率0.83%，與上年末基本持平，依然不到行業(yè)平均水平的一半；逾期率0.91%，不良生成率保持較低水平；撥備覆蓋率409.25%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的挑戰(zhàn)，行業(yè)整體面臨較大壓力。而郵儲(chǔ)銀行上半年增量創(chuàng)歷史同期新高。對(duì)此，劉建軍表示：“前瞻預(yù)判了市場(chǎng)形勢(shì)，采取了一系列有效的策略。”

劉建軍從總量和結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了分析：首先，在總量安排上堅(jiān)持穩(wěn)的總基調(diào)，安排全年信貸增量穩(wěn)中有升，超過(guò)去年全年。在節(jié)奏上，郵儲(chǔ)銀行制定了“4321”的投放節(jié)奏安排，力爭(zhēng)抓住一季度需求相對(duì)較好的黃金時(shí)間加快信貸投放，同時(shí)也是響應(yīng)黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)加快投放的號(hào)召，上半年各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)5370億元，同比多增了608億元，增量創(chuàng)歷史同期新高，存貸比和信貸資產(chǎn)占比較上年末分別提升了0.83和0.80個(gè)百分點(diǎn)。

在結(jié)構(gòu)上，劉建軍表示，郵儲(chǔ)銀行通過(guò)主動(dòng)管理也取得了較好的效果，一是實(shí)體貸款保持了穩(wěn)定的、較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在今年上半年的貸款增量中，郵儲(chǔ)銀行的實(shí)體貸款在全部貸款中的新增占比高達(dá)86%，所謂實(shí)體貸款就是非票據(jù)、非面向金融同業(yè)的貸款，也就是說(shuō)郵儲(chǔ)銀行絕大部分的信貸資產(chǎn)投向了真正的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另外一個(gè)特點(diǎn)，“兩小”（小額貸款和小企業(yè)法人貸款）貸款和公司貸款的投放力度非常大，這兩項(xiàng)投放的力度有效地對(duì)沖了消費(fèi)貸款增量的不足。今年“兩小”貸款顯示了差異化優(yōu)勢(shì)和特色，公司貸款上半年同比多增超過(guò)800億，同比的增速達(dá)到了16.64%。這幾項(xiàng)貸款一起穩(wěn)住了上半年信貸投放的總體大盤子。

對(duì)于上半年小微企業(yè)的貸款需求有何變化，劉建軍表示，今年4月普惠小微貸款出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，5月扭負(fù)為正，到6月出現(xiàn)了加速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，當(dāng)月凈增超過(guò)400億元，同比增長(zhǎng)50%。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良貸款率控制在1.7%以內(nèi)，整體保持了量質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

“總體來(lái)看，下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但是完成全年信貸增長(zhǎng)目標(biāo)的信心較強(qiáng)，因?yàn)槿�年的信貸投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度，下半年的信貸投放壓力和困難不大。”劉建軍表示。

穩(wěn)息差面臨壓力 調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)緩解利率下行

隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，今年上半年銀行業(yè)整體貸款利率呈下降趨勢(shì)，銀行息差再臨壓力。從央行公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，上半年銀行業(yè)新發(fā)放一般貸款加權(quán)平均利率同比降幅達(dá)到44個(gè)基點(diǎn)，平均利率水平處于有統(tǒng)計(jì)以來(lái)低位。

半年報(bào)顯示，郵儲(chǔ)銀行上半年利息凈收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，為1371.17億元，同比增長(zhǎng)3.8%；凈利息收益率為2.27%，較去年同期下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

面對(duì)貸款利率下行的形勢(shì)，劉建軍表示，郵儲(chǔ)銀行圍繞結(jié)構(gòu)優(yōu)化做文章，盡可能通過(guò)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來(lái)緩解貸款利率下行對(duì)息差造成的影響。對(duì)此，郵儲(chǔ)銀行在資產(chǎn)端調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大了差異化優(yōu)勢(shì)信貸的投放，在資產(chǎn)端總體保持了一個(gè)較好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平。在負(fù)債端，持續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩(wěn)定付息率水平的同時(shí)，存款的付息率還下降了1個(gè)基點(diǎn)。

半年報(bào)中，郵儲(chǔ)銀行表示通過(guò)發(fā)展價(jià)值存款實(shí)現(xiàn)“總量穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)、成本降”。新增存款中，主要是一年期及以下期限的較低成本的價(jià)值存款，高成本的長(zhǎng)期限存款繼續(xù)壓降，推動(dòng)存款付息成本下降。

“實(shí)事求是地說(shuō)，穩(wěn)息差面臨著壓力。”劉建軍表示，為此，郵儲(chǔ)銀行將持續(xù)加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時(shí)，在負(fù)債方面，繼續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本的下降，特別是提高活期占比，加大財(cái)富管理的考核牽引力度，通過(guò)財(cái)富管理來(lái)提高活期存款占比，同時(shí)繼續(xù)壓降中長(zhǎng)期存款規(guī)模和利率。

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸占比1.59%，整體風(fēng)險(xiǎn)可控

“上個(gè)月，我們公告了停工項(xiàng)目涉及的逾期貸款余額是1.27億，占比非常小。我們持續(xù)加強(qiáng)跟蹤和排查，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。”郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)姚紅在業(yè)績(jī)會(huì)上就該行的房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)情況作出說(shuō)明。目前，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人按揭貸款余額2.2萬(wàn)億元，公告的停工項(xiàng)目涉及的逾期貸款余額為1.27億元。

姚紅表示，在對(duì)公房地產(chǎn)方面，郵儲(chǔ)銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)規(guī)模都比較小。截至6月末，全行房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額1778億元，債券、非標(biāo)等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額55億元，理財(cái)投資、債券承銷、代銷等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額269億元。具體到房開(kāi)貸，該行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款規(guī)模1091億元，占全行貸款余額1.59%，其中，一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔(dān)保的方式。

對(duì)于房地產(chǎn)授信，姚紅表示，郵儲(chǔ)銀行長(zhǎng)期以來(lái)堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，認(rèn)真落實(shí)國(guó)家政策和監(jiān)管要求，持續(xù)調(diào)優(yōu)授信政策。主要有三個(gè)方面：一是堅(jiān)持房住不炒的定位，做名單管理，支持優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)企業(yè)；二是加大對(duì)長(zhǎng)租房的市場(chǎng)保障型建設(shè)主體和項(xiàng)目的支持力度，同時(shí)遵循市場(chǎng)化、商業(yè)可持續(xù)原則，支持優(yōu)質(zhì)房企并購(gòu)出險(xiǎn)的房企項(xiàng)目；三是重點(diǎn)支持剛性和改善性住房需求，加強(qiáng)商品房預(yù)售資金的管理。

“郵儲(chǔ)銀行住房按揭貸款抗風(fēng)險(xiǎn)能力良好，一方面是審慎的風(fēng)險(xiǎn)文化，另一方面是合理的資源擺布。”姚紅說(shuō)。

具體來(lái)看，一是剛需占比高，筆均余額小，業(yè)務(wù)分布廣，集中度風(fēng)險(xiǎn)低。截至6月末，該行新發(fā)放首套房貸款占比超過(guò)九成，筆均貸款余額僅40多萬(wàn)元；二是一二手房均衡發(fā)展，貸款結(jié)余相當(dāng)，均保持整體平穩(wěn)增長(zhǎng)；三是區(qū)域布局上堅(jiān)定跟隨國(guó)家的區(qū)域戰(zhàn)略，在長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海、成渝和長(zhǎng)江中游經(jīng)濟(jì)帶等領(lǐng)域加大投放，同時(shí)積極承接核心城市的外溢需求，加大對(duì)于“新市民”、小鎮(zhèn)青年等群體的購(gòu)房信貸支持力度，助力鄉(xiāng)村振興，個(gè)人住房業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)有序健康發(fā)展。

談及風(fēng)險(xiǎn)防控，姚紅表示，一是區(qū)域布局上堅(jiān)持分類調(diào)控，因城施策。該行根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口水平、市場(chǎng)需求、商品房庫(kù)存等因素，建立地市級(jí)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，在不同的區(qū)域進(jìn)行差異化授權(quán)，合理調(diào)配信貸資源，防范區(qū)域性信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二是在渠道管理上，郵儲(chǔ)銀行在項(xiàng)目的區(qū)域、定價(jià)、開(kāi)發(fā)企業(yè)等維度設(shè)立了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持從源頭上把控風(fēng)險(xiǎn)，全面監(jiān)測(cè)二手房中介等合作渠道運(yùn)營(yíng)情況，做分層管理，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)渠道合作。

三是在客戶結(jié)構(gòu)上，持續(xù)優(yōu)化數(shù)字化風(fēng)控技術(shù)，不斷優(yōu)化迭代模型策略，提升客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防控能力，高評(píng)級(jí)客戶占比持續(xù)提升。

發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù) 構(gòu)建財(cái)富管理專業(yè)能力

郵儲(chǔ)銀行推進(jìn)“中收跨越”戰(zhàn)略，上半年中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快，對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)度得到提升，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入178.80億元，同比增長(zhǎng)56.44%，占營(yíng)業(yè)收入比率為10.31%，同比提升3.06個(gè)百分點(diǎn)。

在財(cái)富管理方面，截至2022年6月末，郵儲(chǔ)銀行服務(wù)個(gè)人客戶6.44億戶，AUM（管理個(gè)人客戶資產(chǎn)）規(guī)模達(dá)13.41萬(wàn)億元，較去年末增長(zhǎng)7.03%。客戶資產(chǎn)提檔升級(jí)，VIP客戶達(dá)4624.8萬(wàn)戶，較去年末增長(zhǎng)8.49%；財(cái)富客戶達(dá)406.02萬(wàn)戶，較去年末增長(zhǎng)13.98%。財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入顯著增長(zhǎng)，同比增幅超45%，其中代理保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)61%。

劉建軍表示，郵儲(chǔ)銀行這兩年財(cái)富管理發(fā)展速度非常快，特別是中高端客群和非利息收入（主要是代銷代理收入）增速非常快。

劉建軍介紹，圍繞財(cái)富管理目標(biāo)，郵儲(chǔ)銀行做了幾方面工作。一是推進(jìn)中高端客戶的管戶服務(wù)模式，即讓理財(cái)經(jīng)理對(duì)其服務(wù)的客戶進(jìn)行一對(duì)一管戶服務(wù)。“相信通過(guò)管戶制度的落地，客戶滿意度會(huì)更高，客戶跟隨我們做投資管理組合的意愿會(huì)更強(qiáng)。同時(shí)，銷售效率也會(huì)有較大提升。”

二是構(gòu)建系統(tǒng)化的培訓(xùn)體系，提高內(nèi)部發(fā)展動(dòng)力。郵儲(chǔ)銀行加大了對(duì)員工的培訓(xùn)力度，構(gòu)建起完整的財(cái)富管理培訓(xùn)體系。通過(guò)培訓(xùn)，前線客戶經(jīng)理理財(cái)能力，特別是構(gòu)建和資產(chǎn)組合的能力都在不斷地提高，客戶滿意度也不斷提高。

三是科學(xué)設(shè)置財(cái)富管理考核指標(biāo)體系，牽引分支機(jī)構(gòu)加大財(cái)富管理業(yè)務(wù)的推動(dòng)。將AUM作為主要考核指標(biāo)、產(chǎn)品銷售作為輔助指標(biāo)等，這樣的考核體系較好地釋放了分支機(jī)構(gòu)存款的考核壓力，讓他們?nèi)�力以赴地圍繞客戶價(jià)值增值去給客戶推薦產(chǎn)品，進(jìn)行產(chǎn)品的組合銷售。

四是通過(guò)廣泛的客戶投教活動(dòng)來(lái)改變客戶理財(cái)?shù)睦砟睢⒂^念。今年以來(lái)，該行開(kāi)展了約68萬(wàn)場(chǎng)“財(cái)富周周講”活動(dòng)，參加人次超過(guò)500萬(wàn)人次，這些理財(cái)課堂極大地改變了客戶的投資理念，讓他們深入了解理財(cái)和投資。

“想打造一個(gè)優(yōu)秀的財(cái)富管理銀行，必須瞄準(zhǔn)目標(biāo)、久久為功，堅(jiān)韌不拔地堅(jiān)持，才能夠在財(cái)富管理領(lǐng)域構(gòu)建起自己的能力。”劉建軍強(qiáng)調(diào)。

首先，要持續(xù)構(gòu)建財(cái)富管理專業(yè)能力，搭建前、中、后臺(tái)體系，包括后臺(tái)對(duì)前臺(tái)賦能的構(gòu)建。“總部要打造專業(yè)的投研產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)，中臺(tái)要培養(yǎng)財(cái)富管理的專業(yè)顧問(wèn)，讓他們對(duì)前線理財(cái)經(jīng)理做好專業(yè)的支撐，前線理財(cái)經(jīng)理要善用線上線下的渠道和手段，來(lái)為客戶提供綜合化服務(wù)。”

第二，繼續(xù)開(kāi)展客戶投教，讓更多的客戶接受正確的投資理念和方法，來(lái)分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。

第三，要進(jìn)一步優(yōu)化考核體系。劉建軍表示，下一步將把為客戶創(chuàng)造價(jià)值納入分支機(jī)構(gòu)的考核和前線理財(cái)經(jīng)理的考核，來(lái)牽引郵儲(chǔ)銀行持續(xù)堅(jiān)持“為客戶創(chuàng)造價(jià)值，以客戶為中心”的理念。