“在百年變局加速演進之時，銀行業經營發展環境正在發生深刻變化，商業銀行經營分化的趨勢愈加明顯。”郵儲銀行行長劉建軍在2022年中期業績發布會上表示，我們深知這是一場爬坡過坎的“馬拉松”，郵儲銀行要想成為一家優秀銀行，持續為股東創造價值，必須堅定不移地推進高質量的發展，堅持走差異化、特色化的發展之路 。

　　半年報顯示，郵儲銀行2022年上半年實現營業收入1,734.61億元，同比增長10.03%；實現歸屬于銀行股東的凈利潤471.14億元，同比增長14.88%；手續費及傭金凈收入達到178.80億元，同比增長56.44%；不良貸款率0.83%。截至2022年6月末，資產總額13.43萬億元，較上年末增長6.66%；負債總額12.59萬億元，較上年末增長6.72%。

　　信貸投放、房地產業務風險、財富管理業務發展、資產質量情況如何？在郵儲銀行業績發布會上，行長劉建軍、副行長張學文、副行長姚紅、首席風險官梁世棟等高管對上述熱點話題一一作出了回應。

　　1、信貸投放仍面臨挑戰，但有信心實現增長目標

　　上半年，郵儲銀行各項貸款增長5370億元，同比多增了608億元，增量創歷史同期新高，存貸比和信貸資產占比較上年末分別提升了0.83和0.80個百分點。結構上呈現出兩大特點，一是實體貸款在全部貸款中的新增占比高達86%；二是“兩小”貸款和公司貸款的投放力度加大地對沖了消費貸款增量的不足。其中，個人小額貸款結余突破萬億元，較上年末增長近18%；普惠性小微企業貸款同比多增40%；公司貸款同比多增超過800億，同比增速16.64%。

　　值得一提的是，今年以來，受信貸需求下降影響，上半年銀行業整體貸款利率呈下降的趨勢。從人民銀行公布的數據來看，上半年銀行業新發放一般貸款加權平均利率同比降幅達到44BP，平均利率水平處于有統計以來低位。

　　2022年上半年，郵儲銀行凈息差為2.2%。劉建軍表示，“面對貸款利率下行的形勢，我們圍繞結構優化做文章，盡可能地通過業務結構的調整來緩解貸款利率下行對息差造成的影響。在資產端，調整資產結構，加大差異化優勢信貸的投放，總體保持了較好的風險定價水平。在負債端，持續推進負債成本的下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩定了付息率水平的同時，存款的付息率還下降了1BP。”

　　展望下半年，劉建軍說，“總體來看，下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰，但是完成全年信貸增長目標的信心還是比較強的，因為信貸投放已經完成了70%以上的進度，下半年的信貸投放應該說壓力不大，困難不大。”

　　“更重要的問題是要保持一個息差的穩定。”劉建軍補充道，郵儲銀行將持續地加強調整信貸結構，同時繼續推進負債成本的下降。通過這些安排，我們希望下半年的息差能夠穩定，但是實事求是地說，穩息差面臨著壓力，我們還會采取多種方式來穩定息差。

　　2、持續加強跟蹤和排查，房地產業務整體風險可控

　　房地產事關千家萬戶，也備受市場關注。今年以來，監管部門多次出臺了相關措施，助力房地產行業健康發展。近日，住建部、財政部和人民銀行等相關部委也聚焦“保交樓、穩民生”出臺了系列政策。

　　姚紅表示，郵儲銀行長期以來堅持審慎的風險偏好，持續調優授信政策。具體主要有三個方面：一是堅持“房住不炒”的定位，做好名單制管理，擇優支持優質的房地產企業。二是加大對于長租房市場、保障性住房建設主體和項目的支持力度，同時，遵循市場化、商業可持續的原則，支持優質房企并購出險的房企項目。三是重點支持剛性和改善性住房的需求，加強商品房的預售資金監管。

　　房地產市場的變化是否會對按揭貸款和開發貸款產生影響？對此，姚紅表示，“目前，郵儲銀行全行個人按揭貸款是2.2萬億。上個月，郵儲銀行公告了停工項目涉及的逾期貸款余額是1.27億，占比非常小。我們持續加強跟蹤和排查，整體風險可控。”

　　據介紹，郵儲銀行在房地產業務結構上有三個特點：一是剛需占比高，筆均余額小，業務分布廣，集中度風險低；二是一二手房均衡發展，貸款結余相當，均保持整體平穩增長；三是區域布局上堅定地跟隨國家的區域戰略。

　　郵儲銀行在長三角、珠三角、環渤海、成渝和長江中游經濟帶等領域加大投放，同時也積極承接核心城市的外溢需求，加大對于“新市民”、小鎮青年等群體的購房信貸支持力度，助力鄉村振興，個人住房業務保持平穩有序健康發展。截至6月末，新發放首套房占比超過了九成，筆均貸款余額僅40多萬元。

　　在對公房地產方面，截至6月末，全行房地產行業貸款余額1778億元，債券、非標等投向房地產領域業務余額55億元，理財投資、債券承銷、代銷等投向房地產領域業務余額269億元。姚紅說，“具體到房開貸，房地產開發貸款規模1091億元，占全行貸款余額的1.59%，其中，一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔保的方式。”

　　3、從“儲蓄銀行”向“財富管理銀行”快速蝶變

　　數據顯示，上半年，郵儲銀行個人客戶數超過6.4億，其中AUM在10萬元以上的VIP客戶超4,600萬戶，較上年末增長超過8%；AUM在50萬元以上的財富客戶突破400萬戶，較上年末增長14%。

　　AUM規模年新增近9,000億元，同比多增超1,000億元，總規模達到13.41萬億元，剔除存款外的AUM由去年同期的2.65萬億元增長到2.87萬億元，增幅超過8%。財富管理手續費及傭金凈收入顯著增長，同比增幅超45%，其中代理保險手續費凈收入同比增長61%。

　　在業績發布會開場上，劉建軍就說道，將堅持不懈推進財富管理戰略，將郵儲銀行的網點、客群、儲蓄存款等資源稟賦優勢轉化為財富管理發展優勢，實現“儲蓄銀行”向“財富管理銀行”的快速蝶變。

　　在他看來，“財富管理對銀行來講非常重要，一方面，它是銀行轉型的方向，另一方面，也是為我們客戶提供資產保值增值的重要服務。所以無論從客觀上還是從主觀上都要去推進這項業務的發展。郵儲銀行通過這兩年的努力，財富管理業務已經結出了一定的碩果。”

　　圍繞財富管理的目標，郵儲銀行在上半年主要做了以下幾方面的工作：一是推進中高端客戶的管戶服務模式；二是構建系統化的培訓體系，提高內部發展的動力；三是科學設置財富管理的考核指標體系，牽引分支機構加大財富管理業務的推動；四是通過廣泛的客戶投教活動來改變客戶理財的理念、觀念。

　　劉建軍說，“我們深知要想打造一個優秀的財富管理銀行，必須瞄準目標、久久為功，堅韌不拔地堅持，才能夠在財富管理領域構建起自己的能力。所以下半年也好、未來也好，我們還有很多的工作要做。”

　　具體來看，首先是要持續地構建財富管理的專業能力，搭建前、中、后臺的體系，包括后臺對前臺賦能的構建；其次是繼續開展客戶投教，讓更多的客戶接受正確的投資理念和方法，來分享中國經濟發展的紅利；最后要進一步優化考核體系，特別是在財富管理方面，如果過分地強調自身的收益，前線的動作就會變形，就會損害客戶的價值和收益，所以必須做到一種平衡。

　　4、中間收入同比增長56.44%，對營收貢獻突破10%

　　中間業務具有資本占用少、風險小、客戶粘性高、收益穩定性較強等特點，是銀行優化收入結構、增強經營能力的有效途徑。半年報顯示，今年上半年，郵儲銀行深入推進“中收跨越”戰略，手續費及傭金凈收入繼續保持快速增長，達到178.80億元，同比增長56.44%。

　　張學文表示，“這里面有一次性的因素，如果剔除掉一次性的因素，我們的增幅仍然接近30%。中收占營收的比重突破了10%，同比提高了3個百分點，應該說這個成績單還是不錯的。中收業務在今年的發展過程中有一些亮點：一是財富管理業務持續發力；二是信用卡發卡量和消費規模都實現了穩步增長；三是對公業務的中收實現了突破。”

　　下半年，郵儲銀行將抓住重點業務，緊抓市場機遇，通過持續創新結構調整，確保全年中收業務仍然保持一個快速的增長。主要發力方向仍然是財富管理、信用卡、電子支付、對公業務這幾塊業務。張學文表示，“總之，目前市場環境比較復雜，我們還是有信心使郵儲銀行的中間業務保持快速的增長。這是郵儲銀行持續需要抓的一個戰略性的業務。”

　　5、直銷銀行開業，數字轉型的改革試驗田

　　直銷銀行是市場關注的熱點。6月30日，郵惠萬家正式開業，這是首家由國有大行設立的直銷銀行。梁世棟介紹，郵惠萬家開業首月采用白名單灰度運行的模式，在7月底向全網開放。從營銷獲客來講，開業初期主要是通過母子協同，母子行相關協議已經簽署，包括渠道的共享、業務的合作等。

　　他表示，“總的來講，開業初期工作的重點還是在于打基礎，今年下半年的工作不是急于去擴大規模實現盈利，工作重點將放在跑通商業模式，積累基礎數據，尤其是夯實風控能力，為今后幾年持續的規模擴展和實現提高盈利能力打下堅實基礎。”

　　值得關注的是，郵儲銀行管理層曾提到將直銷銀行作為改革試驗田。對此，梁世棟表示，“郵儲銀行在這幾年一直在推進數字化轉型，所以子行的改革試驗田從某種意義上是郵儲銀行數字化轉型的改革試驗田。”

　　他認為主要體現在三個方面：一是科技立行。因為沒有歷史包袱，所以子行的IT架構和應用邏輯上更符合數字銀行的特征。二是場景金融。開業初期流量確實來自于母子協同，但是長遠來看還是要走出去，走到哪里去呢？是跟母行協同到場景中去。三是機制的探索。郵惠萬家銀行將在監管部門的指引下積極探索國有企業的市場化機制，組織架構方面更扁平、更靈動、更好地響應市場的變化；考核機制上真正做到“能上能下、能進能出”。

　　6、農村市場空間非常大，實現進一步的下沉服務

　　農業農村是國家的基本盤，也是經濟發展的穩定器。姚紅指出，“在經濟下行期，我們通過實踐發現農業農村受到的沖擊反而相對小。近年來國家關于鄉村振興、脫貧攻堅的戰略實施，農民的收入也明顯快速提升，整體來看農村市場空間非常大。我們這樣一個大型的金融機構能夠發揮體系化的優勢，能夠進一步實現下沉的服務。”

　　據姚紅介紹，下一步將在現有的小額信貸服務優勢基礎之上，在以下三個方面繼續積極地探索，爭取取得新的突破。一是存量客戶的價值挖掘；二是在公司金融領域繼續加大力度，圍繞鄉村建設的重點領域加大中長期貸款投放；第三，我們將圍繞“村、社、戶、企、店”五大重點客群，與郵政集團公司展開深入的合作，為廣大的農戶提供金融服務，也提供寄遞和電商等綜合服務，積極助力解決農村的融資難、物流難和銷售難的問題。

　　7、有信心將資產質量保持在行業較優水平

　　截至報告期末，郵儲銀行不良貸款余額578.88億元，較上年末增加52.03億元 ；不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個百分點。撥備覆蓋率、貸款撥備率分別是409.25%、3.4%。資本充足率方面，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別是9.33%、12.02%、14.60%。

　　在梁世棟看來，這些數據說明郵儲銀行資產質量不僅數據表現好，而且質量比較高。主要得益于兩個方面的原因，一是堅持大型零售銀行的戰略定位，資產結構從抗沖擊角度來看韌性比較強；二是堅持審慎的風險偏好，無論是產品、客戶的準入，還是資產風險分類，一直堅持審慎的標準，強調全流程的風險管理，這是我們核心、關鍵的能力。

　　展望未來的資產質量，梁世棟表示，從宏觀面上來看，商業銀行現在面臨的形勢還是比較復雜的。今年上半年，尤其是二季度以來，全國多地疫情的反復，經濟整體恢復的基本盤還需穩固。但同時，我們也看到國家針對性地出臺了一系列的穩增長政策，隨著下一步這些政策的逐步落地、起效，經濟會逐步企穩回升，這是商業銀行資產質量管控的前提。

　　“具體到郵儲銀行，我們還是有信心將資產質量保持在行業較優水平。”對于下半年的舉措，梁世棟表示，對公業務還是堅持前瞻性的名單管理，一戶一策；零售是針對小額筆數多的特點，進一步強化數字技術的應用，更精準、更高效地對零售加強風險管理。從長遠來看，著力打造優秀的風險管理能力最為重要，包括對行業的深刻洞察能力、看未來的能力，也包括智能風控的能力。