8月19日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行(601988)業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2022年上）》（下稱《報(bào)告》），總結(jié)了2022年上半年我國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)情況。
截至2022年6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億元，同比增長(zhǎng)12.98%，增速較去年的5.37%有所加快。投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬個(gè)，上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元。
《報(bào)告》還指出，今年上半年，銀保監(jiān)會(huì)首次針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)建立起從日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查直接進(jìn)入立案調(diào)查、行政處罰的快速處置機(jī)制。6月，銀保監(jiān)會(huì)公布理財(cái)公司違法違規(guī)罰單，通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等手段，及時(shí)校正理財(cái)公司不規(guī)范、不合規(guī)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)。
新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)模雙降
2022 年上半年，理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)行 1.52萬只，累計(jì)募集資金 47.92萬億元，整體較去年有所回落。2021年上半年，我國商業(yè)銀行和理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)產(chǎn)品2.55萬只，累計(jì)募集資金62.41萬億元。
理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量下降的原因一方面與單只理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模上升有關(guān)。截至2022年6月底，單只理財(cái)產(chǎn)品的平均規(guī)模為8.18億元，去年為6.50億元，增加了25.85%；其中，理財(cái)公司2022年單只產(chǎn)品平均規(guī)模為16.26億元，而去年同期為15.63億元，上漲4.03%。
另一方面也與市場(chǎng)波動(dòng)下，部分居民財(cái)富流向存款有關(guān)。7月11日，央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年人民幣存款增加18.82萬億元，同比多增4.77萬億元，其中，住戶存款增加10.33萬億元。
凈值化產(chǎn)品占比大幅提升
在理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型方面，今年理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型加速。截至2022年6月底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元，占比95.09%，較年初增加2.13%，較去年同期增加16.06%。而去年同期這一比例為79.03%。
今年上半年，理財(cái)產(chǎn)品向理財(cái)公司集中的趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。截至2022年6月底，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模19.14萬億元，去年為10.01萬元，同比增長(zhǎng)91.21%，占全市場(chǎng)的比例從去年的38.80%提升到65.66%，理財(cái)公司平均資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）約7656億元。
理財(cái)公司代銷、直銷齊發(fā)力
2022年上半年，理財(cái)投資者數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，截至2022年6月底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬個(gè)，較年初增長(zhǎng)12.49%，同比增長(zhǎng)49%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量為9061.68萬人，占比99.08%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為83.72萬個(gè)，占比0.92%。理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元，較去年上半年增加34億元。
在銷售渠道方面，理財(cái)公司代銷渠道進(jìn)一步拓寬，直銷業(yè)務(wù)有所發(fā)展。2022年上半年，有存續(xù)產(chǎn)品的25家理財(cái)公司均開拓了代銷渠道，1-6月累計(jì)代銷金額26.10萬億元，截至6月底代銷余額為18.95萬億元。具體來看，3家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷，22家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。其中，13家理財(cái)公司開展了直銷業(yè)務(wù)，上半年累計(jì)直銷金額0.15萬億元。
2022 年上半年，理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品由母行代銷金額占比整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。剔除母行代銷的情況，上半年理財(cái)公司合作代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量逐步上升，6月有199家機(jī)構(gòu)代銷了理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，較1月多出 83 家，可以看出理財(cái)公司正不斷拓展母行以外的代銷渠道。
固收類規(guī)模增長(zhǎng)20.22%，混合類下降41.97%
2022年上半年，固收類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模大幅增長(zhǎng)，而混合類、權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模下降，尤其是混合類降幅較大。
截至2022年6月底，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額27.35萬億元，同比增長(zhǎng)20.22%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的 93.83%，較去年同期增加 5.65 個(gè)百分點(diǎn)；混合類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額1.72萬億元，同比下降 41.97%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的5.90%；權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額795億元，同比下降5.69%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的0.27%；商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較小，僅為65億元。
從收益來看，今年上半年總體收益微升。2022年6月，理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均收益率3.61%，較去年同期增加9BP，高出10年期國債收益率83BP。
理財(cái)產(chǎn)品主題多樣化
今年的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，除了ESG主題的理財(cái)產(chǎn)品外，還新增了養(yǎng)老理財(cái)。
2022年，ESG主題的理財(cái)產(chǎn)品無論從數(shù)量，還是規(guī)模，都有了大幅提升。2022 年上半年，理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品43只，合計(jì)募集資金超200億元；去年同期，新發(fā) ESG主題理財(cái)產(chǎn)品18只，累計(jì)募集資金超100億元。截至2022年6月底產(chǎn)品存續(xù)134只，存續(xù)余額1049億元，而去年僅為400余億元，同比增長(zhǎng)1.44倍。
ESG主題的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時(shí)，2022年養(yǎng)老理財(cái)也飽受關(guān)注。截至2022年6月底，已經(jīng)有27只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售，23.1萬名投資者累計(jì)認(rèn)購超600億元。
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