導語：“受資本市場的影響，客戶持有的權益類產品凈值下降導致資產縮水，尤其是私行客戶，配置的權益類產品比例更高，受影響就更大一些。”

　　私人銀行業務增速正在回落。

　　截至8月30日，10家上市股份制銀行的半年報已公告完畢，均在其中披露了私人銀行業務相關數據，但深淺不一，較去年同期相比，著墨普遍“低調”。

　　21世紀經濟報道記者梳理10家上市股份制銀行半年報數據發現，截至今年6月末，以私行客戶數量來看，排名前三的為招商銀行(600036)、平安銀行(000001)、中信銀行(601998)，分別為13萬戶、7.49萬戶、6.39萬戶；以管理的私人銀行客戶資產規模來看，排名前三為，招商銀行、平安銀行、興業銀行(601166)，分別為3.65萬億元、1.55萬億元、0.77萬億元。可以看到，招行依舊是該業務的領跑者。

　　值得關注的是，與2021年上半年相比，股份制銀行私行客戶數量及資產規模增速普遍出現了縮水的情況，甚至有的出現了負增長。

　　某股份行北京分行高管向記者分析稱，非標產品風險持續釋放，疊加權益類產品表現不佳，導致客戶避險情緒上升，上半年更偏向于將資產分散，轉投長久期、穩健型產品，比如儲蓄存款，而中小銀行這類產品的收益率優勢較為明顯。

　　（備注：渤海銀行未披露上述兩項指標）

　　招行繼續領跑

　　需要指出的是，不同銀行對私人銀行客戶的認定標準不同。

　　其中，招行的認定門檻最高，指的是在招行月日均全折人民幣總資產在1000萬元及以上的零售客戶，是當之無愧的“零售之王”。

　　平安銀行、中信銀行、華夏銀行(600015)、浙商銀行均是以600萬元（含）金融資產為標準，浦發銀行(600000)則以月日均金融資產800萬元（含）以上認定為私行客戶。

　　其余的銀行在半年報中未予披露，而根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》的規定，私人銀行客戶是指金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的商業銀行客戶。

　　梳理發現，綜合服務以及數字化轉型依舊是股份制銀行提及最多的關鍵詞。

　　招行在半年報中指出，招行正在持續推進私人銀行業務轉型升級，強化“人家企社”（個人、家族、企業、社會需求）的綜合化服務能力建設，構建起私人銀行業務的核心競爭優勢。

　　上半年，招行全面推廣公私融合私人銀行服務新模式，結合公司“投商私科研”服務資源，為私人銀行客戶及其背后企業提供“個人+企業”的一體化服務。截至6月末，重點企業私行服務覆蓋率達30.57%。其中，重點企業包括總分行戰略客戶，上市公司客戶，以及新動能、綠色經濟、優質賽道制造業、區域優勢特色產業和產業自主可控等行業的公司客戶。

　　平安銀行在今年上半年升級了“平安家族辦公室”服務，打造私行投行聯動模式，為超高凈值頭部客戶提供覆蓋個人、家族、企業的綜合金融解決方案及全生命周期陪伴式服務，包括財務規劃、家族戰略、家族治理、專業咨詢等。

　　浙商銀行的私人銀行業務則秉承“財智傳承，嘉業永續”的理念，為私行客戶個人、家族及其事業發展提供全方位的金融服務及特色增值服務。

　　浦發銀行亦提出，該行的私人銀行業務要打造以高凈值個人客戶及其家族、家業為服務對象、全面呵護客戶家族財富管理和企業持續經營的“管家式”私人銀行服務體系。

　　在數字化轉型方面，招行指出，要強化產品全生命周期管理，加速私人銀行業務的數字化轉型，通過線上化、數字化，推動業務運營效率、管理效能和客戶綜合服務體驗的全面提升。

　　興業銀行于上半年完成了私行家族財富管理系統項目投產，實現家族辦公室業務的線上化系統化管理；圍繞私行客戶全生命周期，全新打造“興鉆成長”線上營銷體系。

　　民生銀行(600016)在半年報中提出，加速數字化轉型與平臺賦能，有序推進生態銀行建設，規模化擴展基礎客群，打造大眾客群、財富客群、私人銀行與企業家客群特色產品服務體系。

　　光大銀行(601818)則堅持圍繞數據導客+場景獲客+全旅程陪伴（DSC）的客群經營模式，上半年實現了私行專版迭代升級、建立了私行客戶A幣積分平臺。

　　增速回落明顯

　　在國內私人財富市場上，中資銀行長期位居高凈值人群穩健配置首選，境內資產配置比例提及率均80%，外資銀行則通過深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國外關系網和提供專業的海外投資產品和服務，在高凈值人群海外的資產進行配置和優化方面占有一席之地。調研顯示，外資行配置比例提及率維持在5%左右。

　　資產配置區域的集中導致其受國內經濟環境變化的影響較為明顯。

　　今年上半年，在私行客戶數量方面，沒有一家銀行環比增速超10%，去年同期則有6家，在私行受托管理規模方面，僅平安銀行1家環比增速為10.50%，而去年同期有3家。

　　以招行為例，截至今年6月末，其私人銀行客戶130029戶，較上年末增長6.53%，上年同期這一增速為11.97% ；管理的私人銀行客戶總資產36478.77億元，較上年末增長7.48%，去年同期這一增速為12.78%。

　　某頭部股份行零售業務負責人向21世紀經濟報道記者分析稱，受資本市場的影響，客戶持有的權益類產品凈值下降導致資產縮水，尤其是私行客戶，配置的權益類產品比例更高，受影響就更大一些。

　　“私行條線為客戶配置的資產多以代銷產品為主，其中，非標產品持續處于大幅減少的狀態，去年還有權益類產品補位，而今年權益市場亦出現了大幅波動，新客戶認購的可能性會有所降低。”一位家族信托業務從業人員向記者表示，產品供給端發生的變化，對私行拓新造成了比較大的影響，上半年的代銷產品逾期事件亦使得銀行內部對產品供給作出了調整。

　　上述分析亦可在銀行半年報數據中有所體現。

　　招行在半年報中披露，今年上半年財富管理手續費及傭金收入188.73億元，同比減少8.13%。其中的兩負一正值得關注：代理保險收入89.84億元，同比增長61.61%，主要是資本市場大幅波動背景下，客戶避險情緒及需求上升，高價值貢獻的期繳保險銷量及占比同比上升；代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%，主要由于市場波動下客戶權益類產品配置降低 ；代理信托計劃收入22.87億元，同比下降49.49%，主要是因為本集團主動調整業務方向，代理信托業務量下降。

　　平安銀行亦在半年報中指出，2022年上半年，該行實現財富管理手續費收入(不含代理個人貴金屬業務)36.89億元，因主動壓降非標類產品規模及證券市場波動導致的基金銷量下滑等因素影響，同比下降17.0%。