農業銀行2022中期業績會上，該行董事長谷澍用“韌”字來總結該行上半年的成績。在他看來，韌性就是面對各種沖擊和挑戰，有更強的抗壓能力和強度。

　　半年報顯示，農業銀行上半年實現營業收入3871.96億元，同比增長5.9%；歸屬于母公司股東的凈利潤1289.45億元，同比增長5.5%。

　　資產規模方面，截至6月末，農業銀行總資產達32.43萬億元，較去年末增長11.5%；貸款總額為18.81萬億元，較去年末增長9.5%；存款總額為24.12萬億元，較去年末增長10.1%；不良貸款率為1.41%，較去年末下降0.02個百分點，資產質量持續保持穩定。

　　在8月29日的中期業績會上，谷澍還多次提到銀行的估值問題。在他看來，目前資本市場對整個銀行業的估值偏低，市場對銀行存在誤解。

　　他表示，任何銀行都是和宏觀經濟狀況高度綁定的，銀行本身就有緩釋風險、維護宏觀經濟穩定的作用。如果經濟下行時就簡單地收縮貸款，宏觀經濟最后沒搞好，銀行自身的微觀審慎也不一定能取得好的結果。所以現在把微觀審慎和宏觀審慎相統一，這和市場化是不矛盾的。

　　凈息差仍將承壓 預計下半年穩中略降

　　半年報顯示，上半年農業銀行凈息差為2.02%，比上年同期下降0.1個百分點。“這跟整個行業總體趨勢保持一致。”農業銀行副行長林立表示。

　　對于農行凈息差下降的原因，林立回應稱，主要是農行主動加大對鄉村振興、普惠金融、綠色發展、科技創新、制造業、基礎設施等重點領域投放和讓利的力度。

　　談及下半年農業銀行凈息差走勢，林立預測，該行凈息差還將在一定程度上有所承壓，但邊際降幅將有所收窄。從資產端來看，農行將繼續合理有序的讓利實體經濟，因此貸款收息率仍將會有一定程度的下降。但從負債端來看，去年6月存款利率自律與機制改革、今年4月存款市場化調整機制的成效將持續顯現，加上該行主動優化成本管控措施，負債成本上行壓力有望緩解。

　　“農行還將持續加大對科技創新、普惠養老、交通物流、碳減排和煤炭清潔等領域貸款的投放，按照相關的政策可以獲得專項再貸款的激勵資金的支持，這應該將在一定程度上有助于緩解貸款利率下行帶來的壓力。”林立表示，綜合判斷下半年農行的凈息差大概率將維持穩中略降趨勢。

　　撥備覆蓋率將會繼續有序下降

　　今年4月13日，國務院常務會議提出，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，適時運用降準等貨幣政策工具，推動銀行增強信貸投放能力。

　　半年報顯示，截至2022年6月末，農業銀行撥備覆蓋率為304.91%，較去年末上升5.18個百分點，但較一季度末下降2.6個百分點。

　　對此，谷澍解釋到，農業銀行撥備覆蓋率應該會繼續有序下降一個時期，下降幅度還要看宏觀經濟運行的情況。

　　他表示，撥備計提的政策包括兩個方面：一是新提多少撥備；二是存量撥備準備釋放多少，最終的撥備覆蓋率數據由這兩個因素決定。 對于新提撥備，農業銀行仍然會堅持審慎的原則，按照會計準則和監管要求來提取撥備；對于存量撥備，農業銀行會根據逆周期管理的要求和需要，合理地釋放存量撥備，這樣既支持實體經濟的發展，同時又使投資者回報能夠保持在一個比較穩定的水平上。

　　房地產貸款業務風險可控

　　半年報顯示，截至2022年6月末，農業銀行房地產業貸款余額為8428.66億元，較去年末增加1.49%；法人房地產貸款余額為4598.31億元，較去年末增加295.21億元；個人住房貸款余額為53444.46億元，較去年末增加1.9%。

　　農業銀行副行長張旭光介紹，上半年，農業銀行房地產開發貸款增量和增速在可比同業中名列前茅。同時，他也指出，房地產存量對公貸款資產質量受到一定的壓力，主要是因為前期有一些擴張比較快、負債水平高的少數大型民企風險持續暴露。

　　“風險暴露到目前為止比較充分，而且農行總體房地產對公貸款余額量在同業里也不是很大，所以這個風險是可控的。”張旭光說。

　　對于下半年農業銀行在房地產領域的貸款投放，張旭光表示，農業銀行將落實央行和監管部門的政策導向，堅持業務發展與風險防控并重的原則。

　　一是，信貸政策方面。一方面加大對房地產行業的融資支持力度，保持房地產融資渠道的穩定暢通；因城施策、支持剛性和改善性住房需求。“我們重點強調進一步突出住房的民生屬性，重點支持保障性住房、租賃住房、共有產權住房、普通商品住房等民生項目。”張旭光說。另一方面，繼續提高房地產風險精準防控能力，有效區分具體項目風險和企業集團風險，不搞一刀切，不盲目抽貸、斷貸、壓貸。

　　二是，持續加強房地產的風險監控，進一步強化房地產業務全流程的風險防控，“一戶一策”穩妥推進困難房企的風險化解。

　　三是，通過支持項目并購等多種金融手段，主動支持配合地方政府推進保交樓，全力做好保交樓、穩民生的金融服務。