銀行業2022年中期業績發布收官，各家業績發布會上，房地產信貸相關問題成為分析師和媒體關注的焦點。

第一財經透過6家國有大行財報發現，今年上半年各行在房地產領域普遍遵循“穩投放”策略，貸款增長普遍放緩，對公及個人按揭貸款占比均普遍下滑，集中度均已經降至安全線以內，其中既有控制風險的考慮，也有疫情及行業環境對信貸需求的影響。

資產質量方面，不論是對公還是個人按揭業務，新增不良貸款以及不良率都有“抬頭”趨勢。不過從業績會上高層釋放的信息來看，目前各家銀行受到斷供風波的影響有限，涉及按揭貸款規模和占比都很小，風險整體可控。

接下來，各行在房地產領域的主要方向包括保交樓、促并購、支持個人合理住房需求，以及優先支持保障性租賃住房項目等。

房地產貸款集中度進一步下滑

截至今年6月末，6家國有大行在房地產領域的對公貸款總額約為3.72萬億元，較去年年末的3.51萬億元略增2082億元；個人住房貸款從26.48萬億元增加至26.92萬億元，凈增約4480億元。

具體看各大行的投放情況，整體呈現總額增加、占比下降的趨勢，其中農行（8428.66億元）、建行（7627.91億元）依然是地產信貸主力軍，工行因為新增凈投放（24.33億元）較少總額被中國銀行(601988)超越。

基數較小的郵儲銀行（1778.17億元）、交通銀行（4939.63億元）對公房地產貸款凈投放增速最高，新增凈投放量分別為389.31億元、741.43億元，較去年年末增加28.03%、17.66%，二者也是僅有的兩家房地產貸款余額占比提升的大行；其余4家大行凈投放增速均在10%以下。

不過郵儲銀行高管曾在業績上強調，該行房地產開發貸款規模僅為1091億元，占全行貸款余額的比例僅為1.59%，其中一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔保的方式。

6家大行個人住房貸款同樣呈現總額增加、占比穩中有降的節奏。從增量來看，郵儲銀行上半年個人按揭貸款凈投放增幅最高，為2.77%，貸款總額增加600億元左右；農業銀行凈投放增量最大，在千億元以上。

根據2020年末央行、銀保監會聯合印發的《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，對銀行業金融機構按類型分檔，對房地產貸款占比上限作出量化要求。其中，當時房地產貸款占比、個人住房貸款占比超出管理要求2個百分點以內的，業務調整過渡期為2年；超出2個百分點及以上的，過渡期為4年。

不過今年2月央行曾發布通知，宣布銀行業金融機構向持有保障性租賃住房項目認定書的保障性租賃住房項目發放的有關貸款不納入房地產貸款集中度管理。

截至6月末，6大行房地產行業整體貸款集中度普遍進一步下行，在建設銀行、郵儲銀行相關指標下行后，個人住房貸款占比已經全部降至32.5%紅線以下，整體進入安全區，房地產貸款余額占比繼續保持在40%以下。

提前還貸影響不大

圍繞個人房貸業務，目前市場較為關注的幾個熱點問題還有：按揭客戶提前還款現象有何趨勢？對房貸業務影響有多大？疫情影響、樓市前景對按揭需求的影響何時緩解？

對此，各行高管也在業績會上作出不同口徑的回應。對于提前還貸現象，工商銀行副行長鄭國雨表示，上半年少數按揭客戶的確有提前還款情況，但相比往年趨勢并不明顯，該行上半年按揭客戶貸款共計收回約3800億元，其中提前還款2600億元，相比去年增長300億元，但比例相比去年變化不明顯。

農業銀行副行長林立也表示，小部分個人住房貸款客戶選擇提前償還房貸，和現階段金融投資收益率下降有一定關聯，但據了解主要是基于自身財務規劃作出的選擇，該行也為此提供了還款便利，包括做好申請受理、合理減免違約金等。

對于接下來住房貸款需求的預期，建設銀行副行長李運認為，隨著中央和地方政府在政策面的多點發力，都將有利于住房按揭貸款需求端積極因素的累積。

對公、按揭貸款不良雙升

資產質量方面，6大行的房地產對公和個人住房不良貸款余額、不良率均有上升，其中對公不良余額合計為1478.14億元，較去年末增加了323.1億元；個人住房不良貸款余額為885.7億元，較去年年末增加152.08億元。

具體來看，中國銀行、工商銀行、農業銀行房地產對公不良貸款余額均在300億元以上，三者房地產對公不良率最高，分別為5.67%、5.47%、3.97%。但低基數的郵儲銀行、交通銀行不良余額、不良率增幅最為明顯，其中郵儲銀行從去年年末的2200萬元增加至17.93億元，不良率從0.02%大幅增加至1.01%，但整體依然處于最低水平。

對此農業銀行副行長張旭光在業績會上表示，該行存量對公房地產貸款資產質量的確存在一定壓力，上半年不良的雙升主要是受前期部分擴張比較快、負債水平高、少數大型民企的風險持續暴露的影響。他表示，目前風險暴露已經比較充分，加上總體房地產對公貸款余額量并非同業最高，風險可控。

個人住房貸款方面，工商銀行、農業銀行、中國銀行不良余額最高，其中工商銀行、中國銀行在上半年不良余額增幅超過30%。從不良率來看，6家大行不良率均較上年末有所提升，郵儲銀行以0.52%不良率繼續居首。

斷供風險敞口較小

事實上，除了財報中明確披露的數據外，爛尾樓斷供風波帶來的風險敞口一直備受關注。在中期業績會上，各行高管也分別就此作出了回應。

截至6月末，工商銀行停工項目涉及的按揭不良貸款余額為6.37億元，占全行按揭貸款余額的0.01%，風險可控。

農業銀行現階段存在“保交樓”風險的樓盤總共1112個，涉及逾期按揭貸款余額12.3億元，占全行個人住房貸款余額0.023%，目前已有746個項目納入地方政府“保交樓”管理范圍，其中已有60個項目達到交付條件，正在陸續辦理交付手續。

截止今年7月底，建設銀行涉及停貸斷供輿情的個人按揭逾期貸款的金額是11.42億元，占全行全部按揭貸款余額的0.018%，不良余額5億元，占全行全部按揭貸款余額的0.0077%。

交通銀行截至7月末存量合作項目中，存在延期交房、停工或“爛尾”風險的項目合計有369個，涉及住房按揭貸款余額為236億元，在全部按揭貸款余額中占比1.55%，其中逾期貸款為4.67億元，占全部按揭貸款余額的0.03%。

目前郵儲銀行停工項目涉及的逾期貸款余額1.27億元，占全行個人按揭貸款比例非常小。中國銀行高管未在業績會上明確披露相關數據，不過表示該行自身的停貸項目按揭貸款金額比較小，與同業基本保持同一水平，停工停建、延期交付貸款的規模占該行總體房地產貸款的比例不高，整體風險可控。

對于下一步的打算，在房住不炒的基礎上，各行提到的主要布局方向包括保交樓、促并購、協助化解風險、支持房地產企業和購房者的合理融資需求、重點支持保障性租賃住房項目等。