A股上市銀行三季報將于本月24日起陸續(xù)亮相，目前已有6家銀行率先披露了業(yè)績快報或業(yè)績預(yù)告，經(jīng)初步核算，6家銀行前三季度歸母凈利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，其中杭州銀行(600926)、成都銀行(601838)、江蘇銀行(600919)增幅超過30%。在盈利能力進一步增強的同時，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)中向好態(tài)勢，其中5家銀行在業(yè)績快報中披露了不良貸款率，較年初均有所下降。

浙商證券銀行研究團隊在研報中指出，預(yù)計2022年三季報上市銀行盈利增速繼續(xù)分化，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行營收、盈利有望保持高增。這主要是基于，部分中小行如江浙區(qū)域的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行，充分受益于經(jīng)營區(qū)位強勁的經(jīng)濟增長韌性、信貸需求，同時大部分城農(nóng)商行下半年投放以零售和小微貸款為主，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整有望支撐息差企穩(wěn)乃至回升。

凈利潤同比增幅均超兩位數(shù)

已披露業(yè)績快報的銀行中，杭州銀行、成都銀行前三季度歸母凈利潤同比增幅均超過30%，江蘇銀行在業(yè)績預(yù)告中也披露前三季度歸母凈利潤同比增長30%到32%。

具體來看，今年前9個月，杭州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入260.62億元，較上年同期增長16.47%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤92.75億元，較上年同期增長31.82%。

光大證券銀行團隊在研報中指出，杭州銀行的營收、盈利在前期較高基數(shù)情況下仍然實現(xiàn)了比上半年更快的增長水平，在行業(yè)信貸供需矛盾加大、8月LPR報價進一步下調(diào)背景下，營收增速提升難能可貴。考慮到公司三季度擴表速度放緩、息差仍有壓力，預(yù)計理財業(yè)務(wù)、債券承銷等非息收入對公司營收表現(xiàn)形成一定支撐。

成都銀行在今年前9個月實現(xiàn)營業(yè)收入152.46億元，同比增長16.07%；歸屬于母公司股東的凈利潤67.52億元，同比增長31.59%。截至9月末，該行總資產(chǎn)9075.43億元，較年初增長18.12%。

天風(fēng)證券銀行團隊在研報中判斷，成都銀行貸款總額亦保持高速增長。成都銀行作為強對公銀行，今年以來成渝經(jīng)濟圈持續(xù)推動區(qū)域基建發(fā)展，聚焦聚力重大項目建設(shè)，該行政務(wù)及基建類貸款充分受益。研報中提及，隨著地方專項債發(fā)行使用以及政策性開發(fā)性金融工具投放，四川地區(qū)或?qū)⒗^續(xù)受益于穩(wěn)增長和寬信用的推進，這有望對成都銀行四季度乃至明年貸款形成有效支撐，今年全年貸款及總資產(chǎn)同比增速有望維持在當(dāng)前高水平。

江蘇銀行在業(yè)績預(yù)告中披露，預(yù)計2022年前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長30%到32%。數(shù)據(jù)顯示，去年同期，該行歸屬于上市公司股東的凈利潤為156.04億元。此外，該行營收增速、資產(chǎn)質(zhì)量較上半年穩(wěn)步提升。

常熟銀行、蘇農(nóng)銀行(603323)前三季度歸母凈利潤同比增幅均超過20%。其中，常熟銀行(601128)實現(xiàn)歸屬于本行普通股股東的凈利潤20.79億元，同比增長25.24%；蘇農(nóng)銀行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤12.52億元，同比增長20.62%。

廈門銀行在今年前9個月實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤18億元，較上年同期增長19%。

浙商證券銀行研究團隊在研報中指出，預(yù)計2022年三季報上市銀行盈利增速繼續(xù)分化，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行營收、盈利有望保持高增。這主要是基于，部分中小行如江浙區(qū)域的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行，充分受益于經(jīng)營區(qū)位強勁的經(jīng)濟增長韌性、信貸需求，同時大部分城農(nóng)商行下半年投放以零售和小微貸款為主，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整有望支撐息差企穩(wěn)乃至回升。

同時，展望未來，隨著房貸利率下限放寬、政策性工具落地等刺激政策效果顯現(xiàn)，中小銀行資產(chǎn)投放動能也有望修復(fù)。

多家銀行不良率較年初下降

在盈利能力進一步增強的同時，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)中向好態(tài)勢，其中5家銀行在業(yè)績快報中披露了不良貸款率，較年初均有所下降。

具體來看，截至9月末，杭州銀行不良貸款率0.77%，較上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率583.67%，較上年末提高15.96個百分點。

成都銀行不良貸款率0.81%，較年初下降0.17個百分點。

廈門銀行不良貸款率0.86%，較上年末下降0.05個百分點；撥備覆蓋率385.02%，較上年末上升14.38個百分點。

兩家上市農(nóng)商行中，常熟銀行不良貸款率0.78%，較年初下降0.03個百分點；撥備覆蓋率542.02%，較年初提升10.20個百分點。蘇農(nóng)銀行不良貸款率0.94%，較年初下降0.06個百分點；關(guān)注貸款率1.76%，較年初下降0.80個百分點；撥備覆蓋率437.22%，較年初提升25個百分點。

從定期報告預(yù)約披露日期來看，今年A股銀行三季報將于10月24日起陸續(xù)亮相，蘇州銀行(002966)將打響第一槍，其次是平安銀行(000001)和齊魯銀行，都是本月25日。10月29日為密集披露期，當(dāng)日超半數(shù)A股上市銀行將發(fā)布三季報。

年初至今，申萬銀行指數(shù)累計跌幅達17%，目前A股42家銀行中超過9成個股“破凈”。隨著社融不斷超預(yù)期，以及即將登場的銀行三季報紛紛預(yù)喜，銀行股有望迎來估值修復(fù)契機。