近期，中國銀行(601988)業協會（以下簡稱“中銀協”）發布了《中國汽車金融公司行業發展報告（2021）》（以下簡稱《報告》）。這是中銀協連續第八年發布該報告，《報告》由中銀協汽車金融專業委員會主任單位上汽通用汽車金融有限責任公司牽頭，豐田汽車金融（中國）有限公司、福特汽車金融（中國）有限公司、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司、廣汽匯理汽車金融有限公司4家常委單位共同撰寫。同時，24家成員單位均參與了《報告》前期的行業調研，為《報告》的完成貢獻了力量。

　　《報告》從市場運行情況、行業相關政策評析、融資情況分析、轉型發展實踐、行業發展展望、服務實體經濟等六個方面對2021年中國汽車金融公司的行業發展情況進行回顧與總結，并展望行業未來發展趨勢。《報告》主要內容如下：

　　一、汽車金融公司市場運行情況概覽

　　2021年，受益于國內疫情得到有效控制，我國經濟持續穩定恢復，國家出臺穩定和擴大汽車消費的“一攬子”政策，我國汽車產業同心協力，克服“芯片短缺”等難題，深耕新能源汽車領域，多措并舉保障產銷，迎來了闊別三年的正增長。據中國汽車工業協會統計，2021年我國汽車產銷分別完成2,608.2萬輛和2,627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%。

　　汽車金融公司作為汽車流通產業鏈的重要一環，認真貫徹落實國家有關政策，采取多種措施助力汽車產業發展，為促進推動汽車消費、助力暢通汽車產業鏈、支持穩定宏觀經濟大盤發揮了積極作用。截至2021年年末，全國25家汽車金融公司資產規模首次突破萬億元大關，達到10,068.94億元人民幣，同比增長3.01%；零售貸款車輛681.22萬輛，占2021年我國汽車銷量的25.93%，同比增長0.47個百分點；經銷商批發貸款車輛411.04萬輛，占2021年我國汽車產量的15.76%。

　　在零售端，汽車金融公司加大產品和服務創新，通過數字化轉型提升客戶體驗、提高運營效率，用金融助推消費升級，激發消費意愿；在供應鏈端，汽車金融公司通過主動延長還款期限、減免貸款息費等方式緩解部分經銷商面臨的資金面緊張問題，助力穩定主機廠的銷售體系。截至2021年年末，全國25家汽車金融公司零售貸款余額為人民幣8,138.26億元,同比增長4.07%；庫存批發貸款余額為1,036.43億元，同比略降0.96%。

　　汽車金融公司行業運行整體穩健，在疫情期間展現出了專業的風控能力和強韌的經營能力，相關監管指標持續表現良好。截至2021年年末，行業平均流動性比率達201.35%，遠高于銀行業金融機構平均水平；行業資本充足率為21.79%，比上年末增加0.39個百分點；行業平均不良貸款率為0.58%，較2020年雖上升0.09個百分點，但仍遠低于銀行業金融機構平均水平。

　　二、汽車金融行業相關政策評析

　　近年來，政府和金融監管部門對汽車產業和汽車金融公司的發展給予了持續關注和支持，修訂和完善了行業相關政策，對汽車金融公司的業務發展產生了積極影響。

　　新能源政策方面，自2020年國家發布《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》以來，國家對新能源汽車行業提供了補貼和大力支持，我國新能源(600617)汽車行業得到快速發展。2021年，新能源汽車產銷量分別達到 354.5萬輛和352.1萬輛，同比增長均為 1.6 倍。新能源汽車貸款業務隨之大幅增長，展業渠道亦得到多元化發展。同時，金融監管也繼續深化完善綠色金融支持政策，探索建設綠色金融體系，鼓勵金融機構著力提高綠色金融支持績效。

　　二手車政策方面，2021年國家推出放寬二手車經營條件、便利二手車異地交易等政策，今年國家又出臺了《關于加快廢舊物資循環利用體系建設的指導意見》。同時，由汽車芯片短缺引發的新車供給不足、二手車成交量明顯提升，帶動了汽車金融公司二手車金融業務的發展。據《報告》前期調研顯示，全國過半數汽車金融公司均已開展二手車金融業務。截至2021年年末，我國汽車金融公司二手車貸款余額為268.22億元，比上年末增加122.16億元，增幅達83.64%。

　　個人信息保護政策方面，2021年8月20日，十三屆全國人大常委會第三十次會議表決通過《中華人民共和國個人信息保護法》，自同年11月1日起施行。《個人信息保護法》對個人信息保護相關規定進行了全面系統性整合，明確了個人信息處理的基本原則，進一步強調了個人信息保護的義務和責任，就社會熱點問題加入針對性的規定，并加大了對違法行為的懲處力度，維護了廣大人民群眾的網絡空間合法權益，同時對個人信息處理者也提出了更高要求。目前，各家汽車金融公司均已建立了個人信息保護相關內控制度體系，并在個人信息的技術處理上采取了保護措施確保信息安全，同時嚴格審查處理相關信息的第三方資質，做到合法合規處理用戶個人信息，切實保護用戶個人信息不泄露。

　　消費者權益保護政策方面，2021年7月，銀保監會發布了《銀行保險機構消費者權益保護監管評價辦法》，評價內容包括消費者權益保護“體制建設”“機制與運行”“操作與服務”“教育宣傳”“糾紛化解”和“監督檢查”6項要素以及24個指標。《辦法》的出臺為監管部門做好消保行為監管提供了強有力的抓手，可針對性強化銀行保險機構對消保工作的重視程度，督促其檢視自身消保工作的薄弱環節。各家汽車金融公司根據以往消費者權益保護相關工作經驗，不斷提升消費者權益保護工作水平，在機制體制建設、合作機構管理、投訴處理管理、金融宣傳教育等方面加大投入力度，積極踐行“以客戶為中心”的經營理念，致力于切實維護廣大金融消費者的合法權益。

　　三、汽車金融公司融資情況分析

　　得益于金融市場的深化發展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2019—2021年共有11家汽車金融公司完成增資，占比達44%。其中，2021年完成增資的有3家，增資合計約56億元人民幣。2021年共有17家汽車金融公司發行了47單資產支持證券，總發行規模超過2,143.5億元人民幣；8家汽車金融公司發行了12單金融債券，總發行規模為270億元人民幣。截至2021年年末，共有11家汽車金融公司發行過金融債券。

　　汽車金融公司實現了產業資本與金融資本的有機結合，其融資資金全部投向經銷商和終端客戶的購車金融支持，直接服務于實體經濟。希望汽車金融公司能夠獲得銀行同業更充分、更穩定的授信支持，同時能夠得到相關政策的進一步支持，繼續拓寬融資渠道，幫助其降低融資成本并保持流動性水平，進而助力降低小微企業和個人消費者的融資成本，更好地促進汽車消費，支持實體經濟發展，為汽車產業長遠穩健的發展創造有利條件。

　　四、汽車金融公司轉型實踐發展

　　隨著我國經濟增長進入高質量發展階段，我國汽車產業也開啟了高質量成長新篇章，面對汽車行業由增量市場轉入存量市場、汽車行業結構性調整、汽車金融參與者不斷涌現、汽車消費客群結構變化與數字化轉型等多重考驗，汽車金融公司開拓進取、主動作為，適應行業變革新趨勢，在嚴峻的競爭環境中創新求變以實現突破：一是積極踐行數字化轉型創新。多家汽車金融公司緊跟國家政策導向，制定數字化轉型戰略發展規劃；促進商業模式變革，推動金融服務線上化；以大數據為核心，在保有客戶營銷、提升客戶服務體驗方面，完善相關數字化應用；通過風險控制數字化轉型，提高公司運營效率，降低業務流程風險，不斷提升運營能力。二是大力推動新能源汽車金融發展。隨著新能源汽車市場飛速增長，汽車金融公司大力發展新能源汽車金融業務，不斷探索創新配套金融產品，與主機廠、第三方公司、經銷商等主體共同搭建新能源汽車金融服務的生態體系。三是嘗試開展二手車汽車金融業務。汽車金融公司不斷提升二手車金融市場參與度，設立與二手車業務相適應的授信審批模式并升級業務系統，針對二手車交易特點，積極探索二手車金融業務新模式，開發創新二手車金融產品，為加速汽車產業“內循環”提供金融支持。

　　五、汽車金融公司行業發展展望

　　在深入貫徹“十四五”規劃，推動我國汽車產業高質量發展，全面促進消費，增強消費對經濟發展的基礎性作用，順應消費升級趨勢的大背景下，提振汽車消費、促進汽車消費升級仍是國民經濟增長的重要推手，汽車金融作為汽車產業鏈的重要組成部分，有望繼續穩步發展。

　　從目前市場結構變化來看，一是乘用車零售市場再購客戶的比例逼近新購客戶占比，并大有趕超之勢；二是個人用戶購買新能源汽車的占比自2016年以來逐年上升；三是隨著消費者的年齡結構和需求逐步變化，客戶體驗成為消費者購買決策重要因素之一。汽車金融公司應主動探索相應的機遇，并采取相應對策。一要大力推進數字化轉型發展，重構汽車金融業務體系，對內提升信息使用效率，對外拓寬客戶觸達渠道；二要著力加強核心能力建設，在金融服務全周期的每個階段著力打造極致的客戶體驗，并配套搭建以客戶為中心的組織架構，持續優化客戶體驗；三要探索搭建綠色金融框架，踐行綠色發展理念，在新能源汽車領域加大投入，助力綠色金融發展；四要積極拓展創新業務領域，順應市場需求，主動布局二手車金融業務，開拓更多基于用車場景的客戶觸點，打造汽車金融公司連接客戶的生態體系。

　　六、服務實體經濟 踐行社會責任

　　汽車金融服務是在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融活動，是實體經濟中的汽車業與金融業相互融合的產物。汽車金融公司自誕生之初，就與實體經濟密不可分，是金融與產業深度結合的最佳實踐。各家汽車金融公司不忘初心、牢記使命，憑借自身的管理優勢，踐行社會責任。一是汽車金融公司重要的客戶及伙伴——經銷商主要為小微企業，汽車金融公司由于貼近市場，且擁有專業化優勢，因此能夠憑借自身的管理能力，堅持為小微經銷商提供資金支持，做到雪中送炭，成為汽車市場的“穩定器”；二是積極響應政策號召，傾情關懷支持受疫情災情影響的企業及個人客戶，高度重視客戶服務與體驗，著力提升服務質效，不斷反哺社會；三是踐行公益事業，通過捐贈定點幫扶資金、長期幫扶希望小學、積極投身公益活動、熱情參與志愿服務等方式，主動擔當作為，積極履行社會責任。

　　2021年，汽車金融公司資產規模穩步增長，為促進汽車產業消費發揮了重要作用，在支持實體經濟的同時，汽車金融公司不斷提高自身管理的精細化水平和運營效率，各項監管和管理指標均表現向好，為實現行業的可持續、高質量發展奠定了良好基礎。

　　伴隨汽車產業進入高質量發展階段，汽車金融公司應不斷完善汽車廠商、金融公司、經銷商“三位一體”的運作體系，履行好產業金融的使命擔當；加大產品和服務創新，全面深化數字化轉型，積極擁抱市場變化、抓住市場機遇；緊跟汽車產業“新四化”步伐，著力提升客戶體驗、運營效率和風控管理水平，為支持汽車產業持續復蘇、實體經濟高質量發展貢獻行業力量。