11月23日，2022京津冀金融司法協(xié)同論壇、金融專業(yè)化審判合作論壇在京舉辦。

　　上海金融法院申訴審查及審判監(jiān)督庭副庭長、研究室主任沈竹鶯分享了通過金融審判專業(yè)優(yōu)勢助力防范化解金融風險的做法與經(jīng)驗。

　　沈竹鶯認為，防范化解金融風險是金融司法參與金融綜合治理的必然要求，也是金融司法功能創(chuàng)新的重要方面。

　　近年來，各地都在積極延伸金融審判職能，主動探索前移金融風險的防范關(guān)口。

　　沈竹鶯表示，防范風險是基礎(chǔ)，金融高質(zhì)量發(fā)展是方向。她提出，金融司法需要切中金融風險防范的要害。真正解決問題需要通過風險防范來助力提高金融行業(yè)全要素生產(chǎn)率，推動金融高質(zhì)量發(fā)展。

　　上海金融法院建立了金融糾紛法律風險防范報告年度發(fā)布機制。今年2月份，上海金融法院發(fā)布了第一份金融糾紛法律風險防范報告。

　　此報告以私募基金糾紛為主題。近年來，私募基金業(yè)發(fā)展較為快速，在推動科技創(chuàng)新，優(yōu)化資本市場投資者結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮積極作用，但同時出現(xiàn)了變相資金池運作，剛性兌付等違規(guī)行為。

　　沈竹鶯表示，近年來私募基金涉訴案件數(shù)量逐年上升，行業(yè)風險逐漸顯現(xiàn)，因此有必要對其法律風險進行梳理和分析，用以促進行業(yè)的健康發(fā)展。

　　沈竹鶯表示，上海金融法院通過對私募基金糾紛裁判文書進行統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，基金合同中普遍缺乏對于退出清算的具體條件、步驟和救濟方式等內(nèi)容的約定。其認為，基金管理人亟需改進合同條款，并加強內(nèi)部合規(guī)。

　　她進一步表示，這背后蘊藏著更為深刻地實踐理性：一方面，部分小規(guī)模的基金管理人因成本未配備專職法務(wù)人員或者僅配備了非常少量的專職人員。另一方面，底層投資周期與私募合同的期限錯配現(xiàn)象亦非常普遍。

　　僅要求基金管理人強化內(nèi)部合規(guī)是遠遠不夠的，基金退出清算很大程度上依賴管理人自身的能力和資源。在經(jīng)濟下行時，底層資產(chǎn)流動性變差，加大了中小管理人處置變現(xiàn)的難度，從而引發(fā)大量的退出清算糾紛。

　　沈竹鶯提出建議，應(yīng)加強合規(guī)資源的外部供給，比如普及公共法律服務(wù)，完善行業(yè)合同模版等。