若要評選2022年行業的熱詞，“養老”毫無疑問應當占據C位。如今，距離個人養老金制度宣布啟動實施已滿月，銀行人之間的“內卷”競爭依舊異常激烈。在個人養老金資金賬戶唯一的約束下，各家銀行積極搶占市場，也讓“沒有完整地過一個屬于自己的周末”成為眾多銀行人的真實寫照。

　　今年個人養老金繳存期限已所剩無幾，為了完成KPI考核，一線銀行員工們不得不自掏腰包向用戶返現，不過，完成KPI僅僅是第一步，開戶數重“量”也更要重“質”。在股市、債市動蕩的當下，有用戶看中個人養老金賬戶的長期利益選擇果斷“上車”，還有一部分用戶存在顧慮，依舊處在觀望階段。

　　銀行人“內卷”攬客拉人

　　“跑馬圈地需要趁早，而我還要繼續努力。”12月25日，本該是和家人朋友周末聚會的日子，但王野（化名）并未享受這個愉快的時光，吃過晚飯，他早早坐在電腦前，查看有沒有最新的個人養老金辦理預約信息。

　　王野是北京地區一家股份制銀行客戶經理，保持24小時全天在線，滿足客戶的需求，已經成了他的工作常態，臨近年底，他絲毫不敢放松，想趁著年底這波熱度再拉一波新。

　　“由于個人養老金和個稅掛鉤，2023年度個稅專項附加扣除已開始，也就意味著個人養老金的專項附加扣除需要在今年底之前填報，留給我的時間不多了！”王野回憶稱，“在個人養老金制度剛落地不到一周，行里就下發了開戶指標，根據每個客戶經理的工作年限，客戶基數確定，我這次有50個開戶指標，需要在年底之前完成，目前才完成了不到一半。”

　　“抓緊咯，最后一周”“2022年終福利大放送”“年底之前開通個人養老金賬戶今年個稅最高少交5400元”“開戶有禮，心動不如行動”“存入資金還可得20元微信立減金”……和王野一樣，眾多銀行人在社交媒體變著花樣發布營銷方案吸引用戶的目光。

　　個人養老金資金賬戶的開立具有“唯一性”，公眾只能選擇一家符合條件的銀行，為了搶占更多的市場，也有銀行客戶經理不惜自掏腰包向用戶返現。“除了行里給到的福利之外，我自己額外再返現50元紅包。”浙江地區一位股份制銀行客戶經理說道。“行里已經推出了抽紅包活動，開戶成功我個人再發紅包聊表心意，送布洛芬、連花清瘟也可以。”湖北地區一家國有大行客戶經理宣傳道。

　　在銀行人的賣力營銷下，個人養老金賬戶開戶數量增勢喜人。近日，人社部信息中心主任宋京燕在公開場合表示，11月25日，個人養老金信息管理服務平臺正式上線運行，到12月25日正好滿月。制度啟動當日，個人養老金開戶人數達110萬；到12月6日，開戶人數突破1000萬；而今滿月，開戶人數已經超過1700萬。

　　“我覺得這樣的工作狀態還要持續一段時間。”王野認為，開戶數重“量”更要重“質”。“壓力挺大的，完不成要扣績效，影響年底考評，我也試過通過自掏腰包給用戶返現，剛開始有一定效果，但這樣的方式不能一直持續，錢包也‘吃不消’。開戶只是第一步，鼓勵用戶使用賬戶，并繳存養老金才是后續需要發力的重點。” 王野說道。

　　資深金融政策監管專家周毅欽表示，從目前的開戶情況來看，群眾的整體接納度還是比較高的。開了一個好頭，為后續個人養老金制度的長期、健康、穩定發展奠定了扎實的客戶基礎。不過需要關注的是，搞過信用卡推銷、ETC營銷大戰的銀行同業應該都有深刻的印象，活動表面上搞得熱火朝天，等到硝煙散去，發現真正對銀行有貢獻的優質客戶其實并不多，其中聞風而至“薅羊毛”的客戶不在少數，很多人沖著辦卡送禮而來，拿到贈品后瀟灑“銷卡”而去。銀行燒了一筆拓戶營銷費用，除了暫時拿到了一個新開戶數字，其他什么也沒有。這次在個人養老金開戶中，其實也不乏存在這樣的情況。

　　產品貨架陸續“上新”

　　個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。繳費完全由參加人個人承擔，自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品實行完全積累，按照國家有關規定享受稅收優惠政策。

　　上線滿月，個人養老金的產品貨架也不斷充盈。12月26日，北京商報記者梳理發現，目前已有多家銀行上線了個人養老儲蓄產品，從購買權限來看，多家銀行養老儲蓄產品起存金額要求不盡相同，多數在50-1000元不等，產品期限主要涵蓋3個月、6個月、1年期、3年期、5年期多種類別，產品利率在1.5%-3.4%左右，略高于普通定期存款產品。

　　以民生銀行(600016)近日上線的個人養老金儲蓄類“安心存”產品產品為例，該產品受存款保險制度保護，支持提前支取，到期一次性還本付息，三年期利率最高可達3.4%，個人用戶可通過民生手機銀行APP、營業網點等渠道完成個人養老金賬戶開戶、資金繳存、產品購買、產品贖回、資金支取等全部流程。

　　招商銀行(600036)最早上線的4款個人養老金定制存款產品50元起存，共有4種期限類型，分別為1年期、2年期、3年期和5年期，產品年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，可滿足不同期限需要，同時也支持提前支取。廣發銀行推出的養老儲蓄產品50元起存，期限分為2年、3年及5年，對應年利率分別為2.65%、3.25%和3.3%。

　　城商行中，北京銀行(601169)也專門為開通個人養老金賬戶的用戶推出受存款保險制度保護的專屬存款產品，產品覆蓋3個月、6個月、1年、2年、3年、5年6個期限，最高利率3.3%，1000元起存。

　　從個人養老金專區貨架來看，儲蓄類、公募基金、商業養老保險產品正在陸續上新，不少銀行還針對養老公募基金Y類份額申購交易費率優惠。不過，養老理財類產品仍未有上新進展。

　　一位股份制銀行客戶經理向北京商報記者介紹稱，個人養老儲蓄產品的本質是定期存款，人民幣50萬元以內依照《存款保險條例》相關法律法規，納入存款保險保障范圍，資金安全可以保證。相較公募基金等金融產品，用戶對存款產品的接受度也較高。“目前已經開通個人養老金賬戶的用戶里，購買存款產品的用戶居多，選擇此類穩健產品的用戶也較多。”上述股份制銀行客戶經理說道。

　　招聯金融首席研究員董希淼表示，目前，個人養老金可投資的產品包括養老基金、養老理財、特定養老儲蓄和養老保險等四類。居民應從自身養老需求出發，根據自身投資理財能力、風險偏好以及可投資資金等因素，做好個人養老金賬戶的產品配置。

　　用戶態度“分化不一”

　　銀行人賣力營銷，欲在個人養老金市場中分一杯羹，不過，北京商報記者在調查過程中注意到，在股市、債市動蕩的當下，用戶態度則出現兩極分化的局面。有用戶看中個人養老金賬戶的長期利益選擇果斷“上車”；還有一部分用戶依舊存在顧慮，處在觀望階段；也有一些用戶則曬出“薅羊毛”攻略，稱在一家銀行開戶并領取相應紅包福利后，選擇銷戶再去另一家銀行開戶。

　　人到中年的李巖（化名）在了解到個人養老金制度后便火速選擇了開戶操作，在他看來，當前經濟環境不好，未來有各種不確定性，所以要在能賺錢的年紀為以后不能賺錢的年紀提前做好規劃，李巖開通個人養老金賬戶便是看中了其長期投資的價值。

　　“存繳個人養老金可以抵扣部分個人所得稅，月收入越高越劃算，最高可以每年抵稅5400元，相當于只花6600元就存入了12000的養老保險，很值得。” 李巖認為，“工資低于1萬元以下的用戶可以暫時不用考慮個人養老金，因為繳納的資金并不能真正抵扣多少稅款，而且存進賬戶后，需要到退休年紀才可以取出來，存入周期過久。”

　　在產品購買方面，李巖也只看中了較為穩健的存款、保險產品，至于未來會不會購買基金類產品，他還想再觀望一段時間。

　　從銀行客戶經理口中獲取的信息也能清晰了解用戶開戶、繳存的現狀。一位銀行客戶經理向北京商報記者坦言，“雖然咨詢個人養老金賬戶的用戶數一直在增長，但很多情況下都是咨詢過后就草草了事，開戶、繳存的用戶較少，反而最近咨詢注銷賬戶的用戶多了起來”。

　　北京某國企單位員工黎銘銘（化名）便是想銷戶的其中一員，她告訴北京商報記者，自己是應單位要求開通了個人養老金賬戶，也并不了解其中的各類金融產品。“個人養老金賬戶里能投資的銀行理財、公募基金產品都不保本，盈虧自負，客戶經理只講投資收益，但實際上養老錢虧了怎么辦？誰來負責？”黎銘銘說道。

　　不過，個人養老金賬戶銷戶也絕非易事，北京商報記者了解到，目前，多家銀行個人養老金賬戶注銷僅能通過柜面人工進行。而對于個人養老金資金賬戶變更，《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》規定，商業銀行應當為參加人提供資金賬戶變更服務，并做好新舊賬戶銜接和舊賬戶注銷。賬戶變更涉及資金轉入或轉出的，不受Ⅱ類戶劃轉金額限制。因賬戶變更導致舊賬戶資金轉入新賬戶的，資金轉入不計入當年繳費額度。

　　對用戶態度“分化不一”的原因，融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者采訪時指出，不同用戶對養老金融產品的需求不同，對風險的承受能力也不一樣，普遍來看，中老年人的養老投資需求更強，但風險承受能力偏弱。部分年輕人開立個人養老金賬戶的目的是為了拿到銀行的開戶紅包或理財經理的返現，但沒有真實購買養老金融產品需求，即使開了戶也不一定會購買產品。

　　董希淼建議，通過個人養老金賬戶投資養老金融產品，在享受稅收遞延優惠后，整體稅率還可以繼續降低。對年收入6萬元以下的人群，通過個人養老金賬戶投資如何享受稅收優惠還應進一步研究。目前，每年繳納個人養老金額度上限為12000元，下一步可考慮對上限進行適當調整，以此鼓勵更多的居民選擇個人養老金制度。

　　應重點關注流動性、凈值波動數值

　　加快推進個人養老金制度建設，有助于建成覆蓋全民、權責清晰、保障適度的多層次養老保險體系。從用戶角度來說，究竟要不要開戶？如何購買產品？收益能否達到預期標準？則需要慎重抉擇。

　　在劉銀平看來，由于個人養老金賬戶具有唯一性，且銷戶有點麻煩，所以用戶在選擇銀行開戶之前，不要只看哪家銀行發的開戶紅包更多，而是要重點考察銀行的養老金融產品是否豐富、產品利率或收益率是否有優勢、產品凈值波動大不大等，有些銀行不開戶看不到產品，可以考察銀行的其他金融產品及服務情況。

　　劉銀平進一步表示，在選擇養老金融產品方面，要重點考察兩方面：一是產品的流動性問題，養老金融產品封閉期一般比較長，流動性較差，用戶要用長期閑置資金購買；二是產品的歷史凈值或收益波動情況，如果波動過大，則不適合保守型及穩健型用戶購買。

　　“一般來說，養老基金和養老理財具有一定風險，但收益可能更高，居民應自行承擔投資風險；特定養老儲蓄受存款保險保護，風險極低；養老保險應重在考察其保障水平。” 董希淼直言，距離退休時間比較近的居民，建議選擇更穩健的產品；距離退休時間比較遠的居民，可以適當選擇更多的基金和理財產品。此外，還應注意相關產品對投資年齡的要求。

　　當前，個人養老金制度處于初始階段，覆蓋面大、業務要求高、關系人民群眾切身利益，對參與的銀行和理財公司業務經營、客戶服務、風險管理、社會責任等均有較高要求。在個人養老金開閘時，就有多家銀行表示，將做好個人養老金賬戶開立后的消費者金融服務工作。

　　農業銀行指出，將聚焦個人養老金服務需求，切實踐行金融惠民，全力做實服務內涵、做精流程體驗、做好消費者權益保護工作，助力構建更為完善的養老金融體系。

　　“中信銀行(601998)將做好每位客戶養老儲備的專業規劃，持續深耕個人養老金賬戶管理及養老金融服務，打造多層次的養老金融服務體系，將普惠金融落到實處。”中信銀行相關負責人說道。

　　寧波銀行(002142)方面透露稱，將提供量身定制的養老規劃建議，幫助客戶以家庭為單位，設計整體規劃；在為各類企業單位提供綜合性金融服務方案的基礎上，結合個人養老金政策，圍繞政策解讀普及、批量賬戶開立、產品配置方案設計、持續性賬戶服務等為渠道客戶提供綜合服務方案。