21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 邊萬莉 北京報(bào)道 站在歲末年初的節(jié)點(diǎn)，回望2022年金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效如何？展望2023年貨幣政策將往何處去？房地產(chǎn)金融政策會(huì)發(fā)生哪些變化？

　　1月13日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，央行副行長宣昌能、調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長阮健弘、貨幣政策司司長鄒瀾、金融市場司負(fù)責(zé)人馬賤陽介紹了2022年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況，同時(shí)回應(yīng)了市場熱切關(guān)注的話題。

　　1、金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更有力、更高質(zhì)量的支持

　　2023年1月10日，央行向社會(huì)發(fā)布了《2022年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國金融體系運(yùn)行平穩(wěn)，金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更有力、更高質(zhì)量的支持。宣昌能介紹了三個(gè)方面的表現(xiàn)，一是流動(dòng)性合理充裕，信貸總量增長穩(wěn)定性增強(qiáng)；二是加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)流域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度；三是實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本明顯下降。

　　值得一提的是，在歐美主要經(jīng)濟(jì)體大幅快速加息的情況下，我國貸款市場報(bào)價(jià)利率改革紅利持續(xù)釋放，全年1年期LPR和5年期LPR分別下降15個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)，促進(jìn)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本。數(shù)據(jù)顯示，2022年，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，比上年低34個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，央行建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。2022年，新吸收定期存款加權(quán)平均利率比上年低11個(gè)基點(diǎn)。

　　宣昌能表示，2023年，央行堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，穩(wěn)健的貨幣政策要精準(zhǔn)有力，聚焦擴(kuò)大有效需求和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長貢獻(xiàn)金融力量。

　　2、穩(wěn)健貨幣政策將在更好統(tǒng)籌擴(kuò)大內(nèi)需和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)合點(diǎn)上發(fā)力

　　展望2023年貨幣政策，宣昌能表示，穩(wěn)健貨幣政策將在更好統(tǒng)籌擴(kuò)大內(nèi)需和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)合點(diǎn)上發(fā)力。一方面，著力支持?jǐn)U大國內(nèi)需求。另一方面，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具引導(dǎo)作用。隨著疫情防控措施優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)循環(huán)恢復(fù)，微觀主體的信心將逐漸恢復(fù)，活力逐漸釋放，我們將繼續(xù)采取措施提振市場信心，激發(fā)微觀主體活力。

　　未來是否會(huì)加大對結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的使用？對此，鄒瀾表示，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具使用比較多，特別是去年以來出臺了多項(xiàng)工具。總的來看，結(jié)構(gòu)性貨幣政策“聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退”。截至去年年底，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額大約6.4萬億元，在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理投放貸款，促進(jìn)金融資源向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，保持貨幣信貸總量穩(wěn)定增長，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)基本盤方面，發(fā)揮了積極作用。

　　他表示，“我國的結(jié)構(gòu)性貨幣政策主要圍繞支持普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。最近我們在研究推出另外幾項(xiàng)結(jié)構(gòu)性工具，主要重點(diǎn)支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運(yùn)行，包括保交樓貸款支持計(jì)劃、住房租賃貸款支持計(jì)劃、民企債券融資支持工具等，屆時(shí)出臺后我們會(huì)另外再作一些詳細(xì)披露和發(fā)布。”

　　3、房地產(chǎn)行業(yè)融資環(huán)境明顯改善，去年12月房貸利率降至2008年以來歷史最低水平

　　房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)對經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有十分重要的意義，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，要因城施策，支持剛性、改善性住房需求，堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。

　　鄒瀾表示，隨著相關(guān)政策效果逐步顯現(xiàn)，近一段時(shí)間房地產(chǎn)行業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)房企的融資環(huán)境明顯改善。數(shù)據(jù)顯示，去年9月到11月，房地產(chǎn)開發(fā)貸款累計(jì)新增1700多億元，同比多增2000多億元；去年四季度，境內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)債券發(fā)行1200多億元，同比增長22%。

　　根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的部署，防范風(fēng)險(xiǎn)從問題房企向優(yōu)質(zhì)房企擴(kuò)散，有關(guān)部門起草了《改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃行動(dòng)方案》（以下簡稱《方案》）。針對市場關(guān)心的“三線四檔”規(guī)則，《方案》明確要完善針對30家試點(diǎn)房企的“三線四檔”規(guī)則，在保持規(guī)則整體框架不變的基礎(chǔ)上，完善部分參數(shù)設(shè)置。

　　關(guān)于房貸利率方面，鄒瀾表示，2022年12月份新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率全國平均為4.26%，和上一年12月同比下降1.37個(gè)百分點(diǎn)，這是2008年有統(tǒng)計(jì)以來的歷史最低水平。這一次新調(diào)整的政策主要是建立新發(fā)放首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，在前期政策取得較好效果的基礎(chǔ)上，按照“因城施策”原則，根據(jù)各城市房地產(chǎn)市場發(fā)展?fàn)顩r，動(dòng)態(tài)調(diào)整允許階段性放寬新發(fā)放首套房貸利率下限的城市范圍，形成支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機(jī)制。

　　關(guān)于房價(jià)，對統(tǒng)計(jì)局公布的70城房價(jià)的歷史數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，房價(jià)確實(shí)存在明顯的周期性波動(dòng)規(guī)律。出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月上漲或者連續(xù)三個(gè)月下降，能夠說明房價(jià)出現(xiàn)了趨勢性變化。鄒瀾表示，房貸利率政策既是根據(jù)房價(jià)走勢動(dòng)態(tài)調(diào)整，同時(shí)這個(gè)政策又具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。建立動(dòng)態(tài)調(diào)整長效機(jī)制后，新發(fā)放首套房貸利率政策能夠?qū)崿F(xiàn)“因城施策”原則下的雙向動(dòng)態(tài)靈活調(diào)整，既能夠有效支持房地產(chǎn)市場面臨較大困難的城市政府，用足用好政策工具箱，也能引導(dǎo)房價(jià)出現(xiàn)趨勢性上漲的城市政府及時(shí)退出，促進(jìn)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　4、數(shù)字人民幣納入M0統(tǒng)計(jì)更能體現(xiàn)流通中貨幣總體規(guī)模

　　值得一提的是，在央行最新披露的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，首次將數(shù)字人民幣納入M0的統(tǒng)計(jì)口徑。公告表示，自2022年12月起，“流通中貨幣(M0)”含流通中數(shù)字人民幣。12月末流通中數(shù)字人民幣余額為136.1億元。納入M0以后，M0同比增速是15.3%。

　　對此，宣昌能表示，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，它與實(shí)物人民幣一樣，本質(zhì)上都是貨幣組成部分。從統(tǒng)計(jì)和管理角度看，有必要對二者進(jìn)行一并統(tǒng)計(jì)、合并分析、統(tǒng)籌管理。近年來，隨著數(shù)字人民幣試點(diǎn)的逐步深入，數(shù)字人民幣的應(yīng)用場景穩(wěn)步擴(kuò)大，交易金額、存量也不斷增加，相關(guān)管理和統(tǒng)計(jì)制度不斷完善。將數(shù)字人民幣納入流通中貨幣即M0統(tǒng)計(jì)，能更準(zhǔn)確反映流通中貨幣總體規(guī)模。

　　按照“十四五”規(guī)劃“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)”要求，央行將有序推進(jìn)數(shù)字人民幣的研發(fā)試點(diǎn)，持續(xù)完善頂層設(shè)計(jì)和生態(tài)體系建設(shè)，強(qiáng)化產(chǎn)品和應(yīng)用創(chuàng)新，逐步建立健全管理框架，不斷深化試點(diǎn)成效。金融統(tǒng)計(jì)也會(huì)關(guān)注未來數(shù)字人民幣發(fā)行情況，并及時(shí)向社會(huì)發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　5、為民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大營造更好的金融環(huán)境

　　近年來，受疫情反復(fù)沖擊，國際形勢不穩(wěn)的因素，我國經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，民營企業(yè)經(jīng)營更加困難。央行按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具、完善信貸支持政策、拓寬多元化融資渠道等，持續(xù)改善民營小微企業(yè)融資環(huán)境。

　　馬賤陽表示，下一步，央行將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，聚焦社會(huì)關(guān)注，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對各類所有制企業(yè)一視同仁，為民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大營造更好的金融環(huán)境。具體看，一是進(jìn)一步加大對民營小微企業(yè)的信貸支持力度。二是進(jìn)一步擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。三是進(jìn)一步提升民營小微企業(yè)金融服務(wù)水平。四是進(jìn)一步促進(jìn)平臺企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　6、目前平臺企業(yè)大多數(shù)問題已基本完成整改

　　2020年11月以來，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融管理部門指導(dǎo)督促螞蟻集團(tuán)等14家大型平臺企業(yè)針對過去金融業(yè)務(wù)存在的無牌經(jīng)營、監(jiān)管套利、無序擴(kuò)張、侵害消費(fèi)者權(quán)益等突出問題扎實(shí)開展整改。一直以來，大型平臺企業(yè)的整改進(jìn)度備受關(guān)注。

　　“目前大多數(shù)問題已基本完成整改。”馬賤陽在發(fā)布會(huì)上表示，大型平臺企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、公平競爭，消費(fèi)者保護(hù)意識明顯增強(qiáng)，金融業(yè)務(wù)不斷規(guī)范。與此同時(shí)，金融管理部門標(biāo)本兼治，加快監(jiān)管制度建設(shè)，在第三方支付、個(gè)人征信、互聯(lián)網(wǎng)存款、保險(xiǎn)、證券、基金等領(lǐng)域出臺了一系列有針對性的制度文件，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管制度框架已經(jīng)初步形成，為后續(xù)常態(tài)化監(jiān)管奠定了良好制度基礎(chǔ)。

　　下一步，金融管理部門將堅(jiān)持發(fā)展和規(guī)范并重，支持平臺經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。一是繼續(xù)推動(dòng)相關(guān)平臺企業(yè)加快剩余少數(shù)問題整改，善始善終完成整改工作。二是提升常態(tài)化監(jiān)管水平，進(jìn)一步完善監(jiān)管制度機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管科技力量建設(shè)，支持平臺企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，穩(wěn)慎發(fā)展金融業(yè)務(wù)，并對違法違規(guī)金融活動(dòng)零容忍。三是研究制定促進(jìn)平臺經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的金融支持措施，支持平臺企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力和服務(wù)質(zhì)效，鞏固和增強(qiáng)國際競爭力，在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。

　　7、我國金融體系自主性增強(qiáng)有助于緩沖和應(yīng)對外部風(fēng)險(xiǎn)

　　2022年以來，美國、歐元區(qū)、英國等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體大幅度收緊貨幣政策，大幅加息，這對全球金融體系造成了緊縮效應(yīng)，新興市場經(jīng)濟(jì)體跨境資金面臨流出壓力。

　　宣昌能表示，對于2023年美聯(lián)儲加息，市場有一定預(yù)期。我國金融體系自主性、穩(wěn)定性增強(qiáng)，人民幣匯率預(yù)期穩(wěn)定，這些都有助于緩沖和應(yīng)對外部風(fēng)險(xiǎn)，特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加息帶來的溢出效應(yīng)。總的看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策調(diào)整對我國影響有限，對其他比較小的新興市場經(jīng)濟(jì)體影響可能比較大。

　　下一步，央行繼續(xù)綜合施策，積極穩(wěn)妥應(yīng)對發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策調(diào)整。堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、以我為主，根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢把握好穩(wěn)健貨幣政策的力度和節(jié)奏，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支自動(dòng)穩(wěn)定器功能，引導(dǎo)市場主體樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理。強(qiáng)化預(yù)期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平的基本穩(wěn)定。特別是引導(dǎo)企業(yè)做好套保工作，樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念。