農信社改革逐年提速，隨著更多省份農信社改革細節的披露，省級農商行的模式也開始成為市場關注的重點。5月25日，北京商報記者注意到，海南省農村信用社5月24日發布公告稱，海南省包括海南省農村信用社聯合社、海口農村商業銀行股份有限公司等20家機構（以下簡稱“20家機構”）先后審議通過了以新設合并方式組建海南農村商業銀行股份有限公司有關事項的決議，海南省級農商銀行組建工作啟動。據北京商報記者梳理，上述“20家機構”注冊資本合計超100億元。分析人士認為，省級農商銀行具有規模效應，通過統一法人主體來進行資產業務整合，有利于形成集中優勢和競爭力，改革方式也比較徹底。

　　省級農商銀行將再添新丁

　　關于農信社改革，曾多次在“中央一號文件”中被提及，2023年“中央一號文件”明確提出，要加快農村信用社改革化險。2023年4月14日，原銀保監會官網發布《關于銀行業保險業做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的通知》，其中再次提到要加快農村信用社改革化險，推動村鎮銀行結構性重組。

　　目前市場提及較多的省聯社改革模式分為多種。比如北京、上海、天津、重慶四個直轄市采用統一法人的模式，組建了全市統一的農村商業銀行；寧夏黃河農商行和陜西秦農農商行則是采用金融控股公司模式。

　　在加速推進農信社改革過程中，隨著各省份農信社改革方案的披露，監管提出要“一省一策”因地制宜推動深化中小銀行和農信社改革，聯合銀行模式及統一法人的省級農商行模式較為主流。2022年初，浙江省作為深化農村信用社改革試點省，根據改革方案將推動省農信聯社改制為浙江農商聯合銀行，并于同年4月獲批開業。2022年底，河南省農信改革方案獲批，將采取自上而下參股控股方式組建聯合銀行。隨后，遼寧省聯社也發布遼寧省農商銀行籌建公告。2023年以來，甘肅在省政府工作報告中也明確提出將組建甘肅農商聯合銀行。四川也在相關改革方案中提到申請組建省級農商行。

　　海南農村商業銀行的組建，將為省級農商行再添一員。海南省農村信用社上述公告指出，取消“20家機構”法人資格，海南農村商業銀行成立后，“20家機構”的全部資產、業務、債權債務、人員等均由海南農村商業銀行承接。

　　厚雪研究首席研究員于百程表示，“省級農商行模式是通過吸收合并或者新設主體，組建省級農商銀行，來承接原來省內各農信社的全部資產、債權債務、業務和人員，原有的各農信機構法人主體注銷，變為省級農商銀行的分支機構。省級農商銀行具有規模效應，通過統一法人主體來進行資產業務整合，有利于形成集中優勢和競爭力，改革方式也比較徹底。

　　重組提升抗風險能力

　　農合機構作為農村金融的重要組成部分，隨著外部環境以及自發展的不斷變化，也一直處在改革創新的浪潮中，面臨著不斷迎面而來的新挑戰。

　　2023年5月19日，根據人民銀行發布的《中國金融穩定報告（2022）》顯示，農合機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社）和村鎮銀行風險最高，高風險機構數量分別為217家和118家，數量占全部高風險機構的92%。

　　在一位資深金融人士看來，“農信社發展過程中存在不少歷史遺留問題，內部風險管理體系逐漸落后、基層員工的專業知識儲備不足，外部客戶群體基礎較差、自然環境影響等都是造成農合機構業務風險高的因素”。他認為，組建統一法人的省級農商行，集中管理實現規模化經營有利于優化農信社的日常經營，合并重組也是充實資本金、壯大競爭力行之有效的方式。

　　光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華也表示，通過新設合并組建省級農商行，有助于理順農信社的歷史遺留問題，加快不良資產處置，有效化解金融風險，擴大銀行資產規模。同時，引導農合機構加快補齊內部治理短板，主責主業、深耕區域市場，提升經營水平，提升抗風險能力。

　　隨著多地農信社改革的落地，農信機構的整體實力和風險抵御能力也能夠得到提升。海南農信改革相關負責人表示：“當前，海南農信系統共有20家機構，業務總量較小，發展不平衡不充分。通過組建省級農村商業銀行，將更有利于統籌資源調配、統一系統建設和風險管控，更好地提升金融服務效率和水平。”

　　同時，于百程也認為，農信機構立足地方三農，普遍規模小，通過吸收合并，組建地市級或省級農商銀行，能夠提升農信機構的整體實力和風險抵御能力。