在基金代銷領域，銀行主力軍的作用不可否認，但在展業過程中的合規性問題也不容忽視。7月23日，北京商報記者統計發現，開年至今已有20余家銀行因基金代銷違規被監管“點名”，“無證上崗”、銷售誤導、合規風控管理不到位等成為違規“重災區”。

　　對此，分析人士指出，近年來，基金代銷業務快速發展的同時也暴露出一系列問題，銀行在開展相關業務時存在專業人員配備不齊等違規行為，但隨著監管質效的提升，未來銀行代銷業務會逐步向規范化方向發展，在合規代銷的基礎上，銀行還應持續提升基金代銷能力。

　　　25家銀行“踩紅線”

　　銀行頻頻因基金代銷違規被監管“點名”，7月23日，北京商報記者統計發現，年內已有工商銀行江西省分行、郵儲銀行河北省分行、平安銀行(000001)海口分行、中信銀行(601998)昆明分行、興業銀行(601166)、渤海銀行、恒豐銀行、杭州銀行(600926)、重慶銀行、溫州銀行、重慶農商行、溫州甌海農商行等25家銀行及分支機構因基金代銷違規，被監管責令改正。

　　從違規行為來看，“無證上崗”成為基金代銷違規的“重災區”，超七成銀行被監管“點名”的問題涵蓋基金銷售業務負責人或合規管理人員未取得基金從業資格。以溫州銀行為例，近日，該行因基金銷售業務部門負責人、部分分支機構基金銷售業務負責人、部分基金銷售合規風控人員未取得基金從業資格等問題，被浙江證監局責令改正，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　除“無證上崗”外，在基金代銷的過程中，部分銀行存在銷售不合規的問題也較為突出。例如，唐山銀行存在內部相關“營銷指引”中對基金推介的話術設計不規范，部分用詞可能對投資者產生誤導等問題。

　　風險防控是基金代銷業務持續穩定發展的關鍵所在，部分中小銀行因合規風控管理不到位也被“警示”。例如，臨商銀行存在因未制定完善的基金銷售業務的內部控制與風險管理制度等問題，齊商銀行則因未對代銷的基金產品進行審慎調查和風險評估被“點名”。

　　“在銀行代銷基金業務快速拓展的過程中，存在合規重視程度不夠、銷售人員專業性不足等問題，從而被違規和警示”，厚雪研究首席研究員于百程表示，近一年多市場波動較大，基金投資者虧損的情況增加，從保護投資者權益的角度出發，監管方可能也加大了基金代銷中違規行為的查處力度。

　　　保有規模占比“縮水”

　　長期以來基金代銷格局呈現出銀行、證券公司、獨立基金銷售機構三足鼎立的局面，二由于網點較多、客戶黏性較強，銀行往往位居代銷“C位”。

　　根據近日中國證券投資基金業協會（中基協）公布的2023年二季度基金銷售機構公募基金銷售保有規模前100強名單，“股票+混合”公募基金保有規模合計56012億元，環比減少3.34%；非貨幣市場公募基金保有規模合計84995億元，環比增加3.09%。

　　其中，銀行依舊占據基金代銷保有規模的“半壁江山”，但規模占比卻有所回落。截至二季度末，銀行“股票+混合”公募基金保有規模合計為27746億元，較一季度減少5.64%，占據100家銷售機構總保有規模的49.54%，環比下降1.2個百分點；非貨幣基金保有總規模合計為39123億元，環比增加0.49%，但占比由一季度的47.22%降至46.03%。

　　“銀行由于具有網點和客戶群優勢，一直是基金代銷中的絕對主力，相比于獨立基金銷售機構和券商，銀行可以代銷的理財產品類型豐富，包括基金、銀行理財和保險等，因此在基金代銷專注性和專業性上要弱于另外二者。” 于百程認為，但在資本市場疲弱時，基金銷售難度增加，銀行在基金代銷上的動力不足，轉而推廣其他產品，可能是影響基金代銷份額下降的主要原因。

　　　仍需提升服務專業性

　　銀行雖仍是基金代銷的主力軍，但隨著證券公司不斷發力、獨立基金銷售機構快速成長，也面臨著不小的挑戰。在2023年二季度基金銷售機構公募基金銷售保有規模前100強名單中，證券公司基金代銷保有規模有所提升。證券公司“股票+混合”公募基金保有規模合計為13160億元，占據100家銷售機構總保有規模的23.49%，環比上漲1.31個百分點；非貨幣市場公募基金保有規模達15308億元，占比由一季度的17.73%提升至18.01%。

　　與此同時，公募基金銷售保有規模前100強中，獨立基金銷售機構較一季度新增1家至22家，而銀行則對應減少1家至25家，證券公司數量未發生變動，為51家，另有2家保險代理公司。

　　業內人士認為，在基金銷售格局日益激烈的當下，銀行應該在合規代銷的基礎上，持續提升基金代銷能力。光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華指出，近年來，隨著基金代銷業務快速發展，也暴露出一系列問題，銀行機構在開展基金代銷業務方面存在專業人員配備不齊、業務風控管理制度不夠健全和規范等違規行為引起了監管部門的重視，銀行需要嚴格落實落細基金代銷業務監管要求，加快補齊內控制度短板，配備專業、綜合素質高的銷售人員，健全風控體系，落實好投資者適當性管理要求。

　　談及后續基金銷售格局以及銀行該如何穩固代銷“C位”，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，未來基金代銷仍會呈現多元化格局，商業銀行要提高代銷規模，首先要建立比較好的激勵制度，其次要利用金融科技的手段大力發展App等互聯網金融銷售方式，此外，還要提升投資者教育方式，從而進一步提高銷售份額。

　　“對于銀行來說，基金代銷是重要的非利息凈收入業務，并與其他財富管理類的業務形成協同”，于百程認為，銀行一方面繼續強化傳統網點和客戶的優勢，另一方面提升數字化的運營能力，用更好的體驗，更準確地識別用戶畫像和需求，匹配合理的產品，以技術賦能基金代銷服務。