大額股權無人競拍，成本收入比高達80%，組建兩年的山西銀行業績有所好轉的同時，盈利能力仍需改善。

一度受資本熱捧的中小銀行股權，如今頻陷流拍窘境。10月9日，記者從阿里司法拍賣平臺獲悉，山西銀行股份有限公司（以下簡稱：山西銀行）股東青島大宗商品交易中心有限公司所持的3885.62萬股股權因無人出價而流拍。

股權無人競拍外，山西銀行今年初剛完成了首輪增資擴股，注冊資本由239.96億元變更為258.94億元，增資18.98億元。山煤國際(600546)能源集團股份有限公司（下稱：山煤國際）成為山西銀行第二大股東。

業績方面，最新的數據顯示，今年前三季度山西銀行實現凈利潤5.02億元，較去年同期增幅高達200%以上；雖然凈利潤有了明顯改善，但由于歷史問題，山西銀行成本收入比依然高達80%，盈利能力亟待提升。此外，不良風險問題依然是重點關注的問題。

對于股權拍賣、經營業績、成本收入比等相關問題，山西銀行向發現網表示，股權流拍屬正常現象，山西銀行各項經營管理工作正常，經營業績顯著改善，四季度將進一步加強內控管理，提升盈利能力。

近4000萬股權無人競拍首輪增資擴股完成

近日，山西銀行近4000萬股股權遭遇流拍。據阿里司法拍賣平臺顯示，晉城市城區人民法院于2023年10月5日上午10時至10月6日上午10時止（延時的除外）對青島大宗商品交易中心持有的山西銀行約3885.62萬股權進行首次公開拍賣，起拍價為3885.62萬元，因無人出價最終流拍。

（截圖來源：阿里司法拍賣平臺）

值得注意的是，在去年11月25日，青島大宗商品交易中心將持有的山西銀行約1.51億股股份在阿里司法拍賣平臺公開拍賣，起拍價為1.51億元，同樣遭遇流拍。資料顯示，青島大宗商品交易中心為山西銀行第九大股東，持股比例為0.79%。

公開資料顯示，山西銀行是經原中國銀保監會批準，于2021年4月28日掛牌開業，由山西省政府授權山西省財政廳履行出資人職責，以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行為基礎，通過新設合并方式設立的省級法人城市商業銀行。山西銀行實際控制人為山西省財政廳，持股占比59.09%，國有法人股占比更是高達74.37%。

對于股權流拍，山西銀行向發現網表示，在司法拍賣中，受多種客觀因素影響，流拍屬正常現象和市場行為。此次拍賣股份僅占我行總股本不足0.2%，不會對我行股權結構穩定造成任何影響，目前我行各項經營管理工作正常。

股權流拍的同時，作為組建兩年多的銀行，業務規模的擴張以及風險處置的推進，山西銀行對資本補充需求更為明顯。6月30日，原銀保監會山西監管局發布批復，同意山西銀行注冊資本由239.96億元變更為258.94億元，增資18.98億元。

此前，山煤國際公告顯示，該公司擬認購山西銀行擬增發的18.98億股股份，相應交易價款共計19億元。據了解，此次交易完成后，山煤國際將持有山西銀行增資擴股后7.33%的股份，成為山西銀行第二大股東，僅次于山西省財政廳。資料顯示，山煤國際能源集團是一家以煤炭開采、選洗、運銷為主業的國有控股企業。

針對山煤國際入股以及增資擴股的意義，山西銀行相關負責人表示，此次增資擴股后，山西銀行股權結構進一步優化，服務地方經濟社會能力進一步提升，單一客戶貸款投放額度和單一集團客戶授信額度明顯提高。與此同時，山煤國際對山西銀行來說是具有實體意義的戰略投資者，下一步將在渠道、資源、技術、管理、業務等多個方面開展長期深度合作。

凈利潤改善但成本收入比過高問題亟待化解

積極引入戰略投資者以及增資擴股的背后是，山西銀行經營業績的改善。據二季度信息披露報告顯示，截至2023年上半年末，山西銀行資產總額為3362.96億元（未經審計合并口徑，下同），負債總額為3135.43億元；實現營業收入14.98億元；實現凈利潤3.19億元。而此前一季度數據顯示，1-3月實現營收7.43億元，凈利潤1.37億元。

（截圖來源：山西銀行第三季度財務重大信息報告）

而最新披露的2023年第三季度財務等重大信息公開報告顯示，截至9月末，山西銀行資產總額為3420.09億元，負債總額為3193.87億元；實現營業收入23.09億元，實現凈利潤5.03億元。

值得注意的是，該行中期財務等重大信息披露2023年預計利潤規模實現8.3億元，實現營收36.5億元，而上半年該行這兩項指標分別為38.43%、40.96%，即便是到三季度，這兩項指標也只實現了60.48%和63.15%，與預期相差較大。與此同時，該行成本收入比遠高于同業，2022年山西銀行成本收入比高達81.53%。

（截圖來源：山西銀行2022年度報告）

對此，山西銀行相關負責人回應稱，山西銀行成立時集中大規模轉讓、回收、核銷不良資產，同時承接了原五家城商行的人員、網點、房產等，資產、收入、成本結構需要逐步調整、優化，成本收入比較高，有待隨信貸資產營銷投放、資產負債結構調整等降低。對此，我行強化降本增效，嚴肅財經紀律，明確以“三增三降”成本費用結構重塑推進降本增效；通過爭取政策補助、閑置房產盤活、司庫業務等增收。9月末，成本收入比明顯下降，較年初下降約6.3個百分點。

資產質量方面，數據顯示，截至2023年6月末，山西銀行核心一級資本充足率9.85%，一級資本充足率9.85%，資本充足率12.07%。而2022年度報告顯示，截至去年末，山西銀行核心一級資本充足率10.86%，一級資本充足率10.86%，資本充足率13.05%；

值得一提的是，2022年末，山西銀行不良貸款率2.33%，撥備覆蓋率161.56%。針對不良風險問題，上述相關負責人回應稱，我行始終高度重視不良處置工作，特別是針對原五家行留存的不良資產和潛在風險資產，實施“一把手”工程，創新實施“五崗聯動”機制，組建6個清收處置專班、8個存量不良清理工作組，重點戶化解處置取得突破，切實穩住基本盤、守牢風險底線，年末不良貸款率、不良資產率有望控制在2%以內。

在合規經營方面，今年2月份，銀保監會官網公布山西銀行旗下5家支行的罰單，山西銀行5家支行皆因變相超越貸款權限審批貸款；貸后管理不到位被罰，合計被罰120萬元。

此外，國家金融監督管理總局網站披露的《山西銀保監局辦公室關于2023年第一季度全省銀行業消費投訴情況的通報》顯示，城市商業銀行個人貸款業務投訴量情況來看，山西銀行位列第一，占山西銀行投訴總量的93.75%。

（記者羅雪峰財經研究員周子章）