資產規模升至四大行第二！

農行交出了一份具有里程碑意義的三季度報告。

報告顯示，2023年三季度末，農行的總資產較年初新增4.8萬億元，達到了38.7萬億元，總資產躍居四大行第二位。

金融機構的資產，對應著實體經濟的融資。資產規模量的增加，說明農行金融服務實體經濟的力度在提升，資產結構的優化，說明農行金融服務實體經濟的質效在提升。

資產規模躍居行業第二只是一個結果。

其實還有很多指標，也在同樣昭示農行的進步：

截至三季度末，農行手機銀行月活客戶突破2億，達2.10億，已經連續31個月同業第一；農行個人客戶數已經達到了8.66億戶，持續保持同業首位；農行個人貸款余額達8.08萬億元，新增5387億元，增速7.14%，連續15個季度保持增量、增速可比同業“雙第一”...

在2023年三季度業績說明會上，農行董事會秘書韓國強表示，“今年以來，農業銀行認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，主動對接宏觀政策發力點，堅持聚焦主責主業，合理把握信貸投放節奏，不斷優化信貸投放結構，著力提升服務實體經濟質效，取得了良好成效”。

話雖然不多，但是如果拆開來細看，不難從中發現農行經營績效持續向好的原因。

“堅持聚焦主責主業”

服務“三農”重點突出

報告期內，農行貸款總額達到22.3萬億元，新增2.57萬億元，增速13.0%。不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點。不良發生率0.86%，同比下降0.03個百分點，資產質量持續穩定。

貸款結構方面，值得注意的點是，農行縣域本外幣貸款增量破萬億元，新增1.3萬億元，占全行貸款增量的比重超過51%。

也就是說，在農行新增貸款中，縣域貸款已經超過一半。

橫跨城鄉，聚焦“三農”，服務鄉村振興是農行鮮明的特色，隨著國家鄉村振興戰略的不斷推進，激發出的金融需求也在同步上升，農行縣域金融領域的潛力正逐漸釋放。

在有效信貸需求不足的當下，縱觀商業銀行的各項貸款，縣域貸款、三農金融顯示出了很大的潛力和韌性。

從行業對比和行內比較來看，農行縣域貸款平均收益率較高。據招商證券(600999)邵春雨測算，2023年上半年，農行縣域貸款平均收益率達 3.99%，與六大行總體貸款平均收益率水平相比，處于領先水平，高于農行全部貸款收益率12bp。2023年上半年農行縣域存款付息率 1.65%，低于全行 12bp；存貸利差 2.34%， 高于全行存貸利差 24bp，同比降幅亦略好于全行。

價好，量還得要沖得上來，還要沖得快。

截至今年9月末，農行縣域貸款余額8.65萬億元，比年初增加1.3萬億元，同比多增3,489億元，增速18.1%，高于全行5.1個百分點。三季度以來，“三農”領域貸款延續高增速，糧食重點領域貸款、種業貸款增速均超過60%，分別為66.4%、64.9%，鄉村產業貸款增速達34.9%，高出全行縣域貸款增速16.8個百分點；鄉村產業貸款余額1.88萬億元，鄉村建設貸款余額1.92萬億元，增速分別為34.9%、24.1%，均顯著高于縣域貸款增速。

農業銀行鄉村振興金融部總經理段肖磊在2023年三季度業績說明會上表示，當前國家鄉村振興政策支持力度不斷加大，“三農”領域投資規模將保持較快增長，為農業銀行深耕縣域市場、服務鄉村振興提供了重要機遇。未來，農行還會繼續加大縣域，特別是鄉村振興重點領域信貸投放力度，為全行資產業務發展夯實基礎。

縣域金融，作為農業銀行差異于其他國有銀行的優勢板塊，未來或持續提供更多增長動能。

“主動對接宏觀政策發力點”

服務實體經濟持續加速

報告期內，農行實現凈利潤2078億元，增速5.22%，增速逐季上升。營業收入5334億元，其中利息凈收入4336億元，手續費及傭金凈收入668億元，收入指標保持平穩。發行 400 億元永續債和 1300 億元二級資本債，資本充足率達16.62%，資本實力進一步增強。

金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職。

主動對接宏觀政策發力點，是農行金融服務實體經濟的關鍵點。

近年來，農行持續加大對制造業、科技創新、小微企業、鄉村振興、綠色發展等領域的支持力度，促進金融資源向重點領域和薄弱環節傾斜。

重點領域貸款體現高精度。在穩增長領域，繼續加大基礎設施項目貸款投放，基礎設施基金配套融資累計投放1153億元，位居銀行業前列。在穩就業領域，普惠金融領域貸款余額3.55萬億元和增量9838億元均處于行業領先水平。在轉型升級領域，制造業貸款比年初增長30.2%，制造業中長期貸款比年初增長53.4%；戰略新興產業貸款比年初增長超54%；綠色信貸比年初增長42%。

近年來，為了響應國家“雙碳”目標，農業銀行持續加大對綠色低碳重點領域的資金支持。截至9月末，農行的綠色信貸余額達到3.8萬億元，較年初增量突破萬億元，余額、增量、增速均創歷史新高。

要服務好實體經濟，有效防范風險是前提，只有保持自身的資產質量穩定，才有持續服務實體經濟的能力。

宏觀經濟的風險點，也是金融機構的風險點，在市場關注的城投貸款和房地產資產質量方面，農行均做到了有保有壓、風險可控。

城投貸款，農行主要投向高速公路、軌道交通、保障性住房、城市更新、水電氣熱等基礎設施領域、有穩定經營性現金流的項目，客戶層級以省級和地市級等高層級城投公司為主。城投信貸資產質量穩定，不良率低于法人貸款平均水平，風險整體可控。下一步，農業銀行將按照金融監管政策要求，加強城投公司等政府相關信用業務管理，積極穩妥推進地方政府債務風險化解。

房地產貸款方面，農行始終堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，努力滿足房地產行業合理融資需求，穩妥開展房地產風險化解處置，支持房地產市場平穩健康發展。今年以來，農行房地產業務保持平穩增長，資產質量同業可比。

截至2023年9月末，農行不良貸款率、不良發生率均較年初下降，逾期貸款率、關注類貸款等風險前瞻性指標持續改善，撥備覆蓋率保持同業領先水平。農行董事會秘書韓國強在業績說明會上表示，展望全年，預計農行資產質量仍將繼續保持穩健，這是由經濟環境、信貸結構、管理能力等因素決定的。

數字化運營：客戶規模優勢

得客戶者得天下。

在今日的銀行零售市場中，農行以其獨特的橫跨城鄉布局，展現出了不可小覷的實力。今天，個人客戶數已經達到了8.66億戶，持續保持同業首位。

這一龐大的客戶基數，得益于農行獨有的橫跨城鄉布局，借助農行雄厚的網點優勢，無論是在城市還是農村地區，都能夠提供全方位、多功能、綜合性的金融服務。

農行的零售信貸增量已經連續三年領先市場。截至三季度末，農行個人貸款余額達8.08萬億元，新增5387億元，增速7.14%，連續15個季度保持增量、增速可比同業“雙第一”。其中，個人消費、經營類貸款增量均居可比同業首位。包含信用卡在內的個人消費貸款余額9932億元，新增1521億元，增速18.1%。個人經營貸款余額7502億元，新增1735億元，增速30.1%。這樣的業績背后，是農行對市場趨勢的敏銳洞察和對客戶需求變化的精準把握。

除了橫跨城鄉布局的資源稟賦優勢，零售業務的增長同樣離不開農行的數字化轉型。

在數字化時代，技術的進步使得金融服務變得更加便捷、高效和個性化。在數字化轉型過程中，農行形成了循數管理的思維習慣。具體而言，就是一定要有用數的思維，堅持讓數據說話，用數據發現問題，用數據指導改進，用數據檢驗效果，讓數據成為“眼鏡”和“大腦”。

比如，在推進大零售業務數字化轉型，打造手機銀行的過程中，農行將MAU確定為“北極星”指標，圍繞手機銀行MAU進行細化、分解和分析，讓數據指引前進方向，在數據指導下發揮工匠精神。

獲客方面，農行對于用戶自助注冊手機銀行，端到端梳理用戶旅程，實施精準化體驗監測和評價，以數據為決策依據，對斷點、堵點問題，采用敏捷方式開展精準優化。憑著日拱一卒的精神，經過兩年持續打磨，手機銀行自助注冊成功率在原來的基礎上大幅提升6倍，穩居同業領先水平。

活客方面，為了提升運營效率，農行全面探索線上客戶“精細化運營”模式。深度挖掘線上客戶流量，對線上用戶進行精準的分級和分層，依托線上資源開展線上營銷活動，不斷提升用戶線上活躍度。運用數據模型開展預測分析，開展面向特定客群的精準營銷，不斷提升線上交易的轉化率和成功率。

截至三季度末，農行手機銀行月活客戶突破2億，達2.10億，已經連續31個月同業第一，實現三年“翻一番”的高速高質量發展。“農銀e貸”產品規模達4.09萬億元,新增1.05萬億元，增速34%。互聯網高頻場景數達3.98萬，新增27.0%。這些數據充分證明了農行在數字化轉型方面的決心和實力。

看到機會不難，但是抓住機會很難。

農行穩定的績效，說明其恰好找到了實體經濟高質量發展增長點。高質量發展的要求和鄉村振興戰略，讓國內經濟發展更加均衡，讓原本在縣域有廣泛布局的農行，能夠更好利用橫跨城鄉的布局優勢，推進自身的高質量發展。與此同時，農行近年來在數字化轉型方面的成效，也為成績的取得奠定了基礎。

農行董事會秘書韓國強在業績說明會上表示：未來，農行將深挖各市場主體需求潛力，繼續保持貸款總量平穩增長；始終扛起責任擔當，持續做好鄉村振興金融服務；緊扣實體經濟發展需要，不斷加大重點領域支持力度。堅持統籌好發展和安全，牢牢守住資產質量的底線。

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