A股上市銀行2023年三季報披露季收官，國有大行“成績單”悉數亮相。隨著10月30日中國銀行(601988)披露業績情況，六家國有行三季報出齊，從盈利指標來看，今年前三季度，六大行實現歸母凈利合計1.05萬億元，日賺38.5億元，經營業績整體向好，不良率齊齊下降，資產質量保持穩健。不過值得關注的是，受LPR下調、存量個人住房貸款利率調整等因素影響，六家國有大行前三季度凈息差均有所下降，面臨不小挑戰。

凈利增長、營收分化

國有大行前三季度“成績單”亮相。10月30日，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行三季報出齊，從盈利能力來看，前三季度，六家國有大行實現歸母凈利合計1.05萬億元，日賺38.5億元。

六家國有大行中，歸母凈利潤由高到低排序依次為工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行，分別實現歸母凈利2686.73億元、2554.54億元、2073.56億元、1748.58億元、756.55億元、691.66億元。

歸母凈利潤增速方面，農業銀行排名首位，該行歸母凈利相較上年同期增長4.97%，建設銀行位居第二，具體來看，該行歸母凈利相較上年同期增長3.11%。郵儲銀行、交通銀行、中國銀行、工商銀行歸母凈利分別較上年同期增長2.45%、1.88%、1.56%、0.79%。

整體來看，六家國有大行經營業績整體向好，盈利能力保持穩健增長。不過，與之形成對比的是營收的分化不一。今年前三季度，工商銀行、建設銀行、農業銀行分別實現營收6512.68 億元、5884.4億元、5333.58億元，分別同比下降3.55%、1.27%、0.54%。

中國銀行、郵儲銀行、交通銀行則分別實現營收4706.26億元、2601.22億元、1988.89億元，增速分別同比增長7.05%、1.24%、1.66%。

在光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華看來，前三季度，部分國有大行營收增速有所放緩，主要是受宏觀經濟和市場波動，銀行持續讓利實體經濟影響，但整體看，在目前復雜經營環境下，銀行保持盈利，資產質量平穩，足以反映國內銀行經營韌性與穩健性。

多因素影響凈息差下行

近年來，監管引導銀行降低融資成本，讓利實體經濟，在此背景下，銀行凈息差(即“凈利息收益率”)收窄態勢明顯，今年三季度，國有大行凈息差仍面臨不小壓力。

截至三季度末，建設銀行利息凈收入4684.25億元，較上年同期減少3.05%。凈利息收益率為 1.75%，凈利差為1.55%，較上年同期均下降30個基點，該行稱，主要受到LPR（貸款市場報價利率）下調以及市場利率低位運行的影響。

截至三季度末，交通銀行凈利息收益率為1.30%，同比下降20個基點。談及凈利息收益率同比下降的緣由，交通銀行稱，一是資產端，受LPR下調后重定價周期持續、收益率相對較高的信用卡貸款和個人住房貸款面臨一定增長壓力等因素影響，貸款收益率下降較多。二是負債端，企業資金活化不足，疊加資本市場波動影響，零售客戶儲蓄傾向提升，人民幣存款整體延續定期化趨勢，同時受境外加息影響，外幣負債成本上行，帶動整體負債成本率同比上升。

農業銀行、工商銀行、郵儲銀行、中國銀行凈息差也均出現下滑，具體來看，截至三季度末，上述三家大行凈利息收益率分別為1.62%、1.67%、2.05%、1.64%，分別同比減少34個基點、31個基點、18個基點、13個基點。

在業績說明會上，也有銀行高管對息差走勢進行了展望。建設銀行首席財務官生柳榮在該行2023年三季度業績說明會上表示，在LPR下調、存量按揭利率下調以及降低企業融資成本等多方面因素影響下，今年銀行的凈息差仍有下行壓力，預計明年降幅趨緩。隨著各類政策效應逐步釋放，經濟穩中向好，預計銀行資產收益率與負債成本率均將出現不同程度的邊際改善。

招聯金融首席研究員董希淼表示，銀行通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、穩定收益水平，在當前仍有必要性。

不良率齊降、資產質量穩健

資產質量是銀行的“風控線”，在加快推進智能風控建設、加大核銷的處置力度下，六家國有大行不良率均出現下降，資產質量穩中向好。

六家國有大行中，不良率最低的銀行是郵儲銀行，在持續完善“全面、全程、全員”的全面風險管理體系，加快推進智能風控建設的背景下，截至三季度末，該行不良率為0.81%，較上年末下降0.03個百分點。

建設銀行不良率為1.37%，較上年末下降0.01個百分點，中國銀行、交通銀行、農業銀行、工商銀行截至三季度末不良率分別為1.27%、1.32%、1.35%、1.36%，分別較上年末下降0.05個百分點、0.03個百分點、0.02個百分點、0.02個百分點。

為增強風險抵御能力，國有大行持續增厚撥備。截至三季度末，農業銀行撥備覆蓋率304.12%，比上年末上升1.52個百分點；建設銀行撥備覆蓋率為243.31%，較上年末上升1.78個百分點。

同樣，交通銀行、中國銀行也選擇增厚撥備嚴防風險。交通銀行撥備覆蓋率198.91%，較上年末上升18.23個百分點；中國銀行不良貸款撥備覆蓋率195.18%，較上年末上升6.45個百分點。

銀行經營狀況與實體經濟表現相關性強。周茂華進一步指出，隨著國內經濟穩步復蘇，宏觀政策支持，企業經營狀況持續好轉，銀行整體將保持盈利，加之國內銀行不斷提升經營效率，持續加大不良資產處置，銀行資產質量將繼續保持穩健。

北京商報記者 宋亦桐