打響營收“保衛戰”

2023年，銀行業營收“保衛戰”再度打響。“今年對銀行的主要挑戰是營收的挑戰”“整個銀行業營收壓力很大”“我們要全力以赴增收節支”……銀行家們并不諱言。

與上年相似，2023年的營收挑戰主要在于息差收窄導致利息凈收入增長出現缺口。這既體現為去年貸款市場報價利率（LPR）下行帶來貸款重定價的顯性壓力，也包括“資產荒”下供求關系變化帶來價格下行的隱形壓力。另一邊，銀行負債成本剛性不減。

為彌補缺口，銀行業兩端發力，依靠今年的業務增量，即通過優化資產負債組合，搭配精細化管理和有效的考核激勵，提高資產收益、降低負債成本，以量補價，確保利息凈收入穩中向好。可喜的是，這場“保衛戰”近期又見積極信號——存款利率迎來新一輪下調。

“失落”的股價

2023年，上市銀行股價表現低迷。復盤整體走勢，銀行股也曾經歷短暫的“春天”。今年4月到5月初，一些大中型銀行曾走出了一波快速上漲的行情，多只個股漲停，甚至觸及階段性新高。但是，快速沖高后，一些銀行股回到了“跌跌不休”的旅程。

銀行板塊的“寒意”也體現在首發（IPO）節奏的幾近停滯。全面注冊制落地以來，10家排隊銀行完成“換道”注冊制審核，并更新申報材料，僅有重慶三峽銀行未能完成平移工作。與此同時，銀行上市“后備軍”名單還在不斷拉長。

面對窘境，各方也在積極采取措施穩定銀行股價。包括廈門銀行、重慶銀行在內的6家銀行機構披露了穩定股價的方案和進展，中央匯金罕見出手增持四大國有行。公開資料顯示，至少有11家銀行大股東或高管真金白銀“力挺”自家股票。

硅谷銀行破產

2023年3月，歐美銀行業的震蕩牽動人心。擁有167年歷史的瑞士信貸銀行被迫委身他人，硅谷銀行破產后股價一夜清零，若干美國中小銀行掙扎于生死線上，前途未卜。這些活生生的案例，再次展現歐美金融系統的脆弱性和外部性，風險管理是金融行業尤其是銀行業的命脈。

硅谷銀行的破產，正是因為顛倒了安全性、流動性、盈利性三項商業銀行經營基本原則的順序，過度關注盈利性，忽視不斷堆積的流動性風險，嚴重缺乏風險集中度管理，導致危機接踵而至。

歐美銀行業的風險事件很難傳導至國內，不會對中國金融市場造成實質性沖擊。但是，瑞士信貸和硅谷銀行所反映的風險管理短板，仍然值得鏡鑒。

各地省聯社改革加快破冰

2023年，在“一省一策”政策推動下，各地省聯社改革加快破冰。遼寧農商銀行、河南農商聯合銀行、山西農商聯合銀行揭牌開業，一批新的“萬億銀行”亮相，海南組建省級農商行也提上議程。此外，甘肅、新疆、廣西等地明確將組建農商聯合銀行，四川等地將申請組建省級農商行。

這一年，中小銀行抱團取暖漸成趨勢，成為抵御風險、夯實經營基礎的重要手段。據不完全統計，年內有20余家城農商行對旗下村鎮銀行發起增持，其中8家村鎮銀行因被主發起行吸收合并而解散。此外，多地支持組建地市統一法人農商行，轄內農商行吸收合并、投資入股屢見不鮮。

值得一提的是，各地中小銀行專項債發行升溫，合計發行規模超2000億元，為近年最高水平，一大批中小銀行因此獲得注資。

房地產業務獲修復

此前，房地產行業風險的暴露，讓銀行普遍采取更為審慎的業務策略，甚至壓降業務規模，聚焦優質企業、優質項目、重點區域，專注于存量化險。8月份以來，從部門到地方，認房不認貸、降低首付比例和住房貸款利率、存量房貸利率下調、優化普通住宅標準……新一輪需求端支持政策接連出臺，通過降低購房門檻及稅費負擔，更好滿足剛性及改善性住房需求。

10月底召開的中央金融工作會議則旗幟鮮明提出，要“促進金融與房地產良性循環”“構建房地產發展新模式”。這無疑為下一階段房地產工作指明方向。多家商業銀行積極貫徹落實會議精神，密集與房地產企業座談調研，加大民營房企貸款投放力度。

中指研究院研報認為，政策仍將側重緩解房地產企業的資金壓力以及防控風險上，金融機構繼續加大對房企的資金支持力度，并將政策細化落到實處，企業融資環境有望持續改善。

銀行理財規模回升

2023年初，受上年“贖回潮”慣性傳導，銀行理財整體規模仍受不小沖擊。全行業規模經歷全年的企穩回暖，在年末已基本收復失地。數據顯示，市場上規模靠前的多數銀行旗下理財公司存續余額已接近年初水平。但同時，由于年內規模回升速度有限，銀行理財在資管市場規模第一的“寶座”在6月末已讓位于公募基金。

從結構上看，除現金管理類理財產品繼續受青睞外，固收類產品占比也在穩步上升，尤其是代表長期穩定資金的封閉型產品。此外，年內混合類產品規模萎縮較大，權益類產品規模沒有起色，仍保持較低占比。

另一積極因素來自養老理財。年內個人養老金制度步入正軌，從2月份首批個人養老金理財產品正式推出起，已有6家理財公司發行個人養老金理財產品，產品數量擴容至23只，投資者累計購買金額超12億元，表明養老第三支柱的建設成效初顯。

上市銀行頻現高層新老交替

2023年，商業銀行核心崗位的人來人往仍在延續，堪稱史上最密集。據統計，年內39家上市銀行出現“三長”（即董事長、行長、監事長）變動，占A股、H股上市銀行總數的2/3，覆蓋各類型銀行，其中個別銀行“三長”齊換。目前，仍有多家銀行關鍵崗位空缺。

整體來看，此輪銀行高管變動除工作調動、行內升遷引發外，“63年嬰兒潮”下的退休高峰在管理崗位上體現頗為明顯，到齡卸任者不在少數。其中，合計有13位上市銀行一把手因監管任職期限規定及年屆退休“交棒”，一批成功帶領其所在銀行實現上市重任的“老將”光榮告別。

新老交替之際，銀行管理層中“70后”乃至“75后”的中堅力量愈發明顯。特別是在城商行、農商行群體中，“80后”也逐步登臺。據不完全統計，目前“75后”上市銀行總行行長已增至13位，“75后”上市銀行一把手增至4位。

反詐重拳出擊

數字化浪潮席卷社會之際，2023年電信網絡金融詐騙案頻發。詐騙分子也盯上AI（人工智能）技術，犯罪手法變得更加高級。對電信詐騙“重拳出擊”，成為年內金融行業特別是消費者保護工作的頭等大事。

反詐管理配套制度在2023年逐漸完善，《電信網絡詐騙及其關聯違法犯罪聯合懲戒辦法（征求意見稿）》的出臺明確了懲戒對象，并將細化的懲戒措施公之于眾。中國互聯網金融協會年中也發布關于加強互聯網金融行業協同、維護行業正常秩序的倡議。

“斷卡”行動屢上熱搜，金融行業通過開展大規模的整治行動，對涉案賬戶進行凍結、查封等措施，在銀行、支付等渠道中，更是加強對可疑交易的監測和預警，及時發現和處置可疑交易。監管部門也頻繁發布有關消費者保護及反詐宣傳的內容，積極指導銀行等金融機構做好宣講，保護公民的財產安全。

主動擁抱AI大模型

2023年是人工智能發展史上澎湃激昂的一年。在ChatGPT引爆下，生成式人工智能（AIGC）有望成為引領人工智能發展的革命性技術。擁有海量金融數據和豐富應用場景的金融業，無疑是大模型技術落地應用可能性較高的行業。

這一年，不少金融機構迅速涉足大模型應用場景：2月份，百信銀行、新網銀行、中信銀行(601998)、郵儲銀行、興業銀行(601166)等銀行機構紛紛宣布將接入“文心一言”等大模型平臺；3月份，農業銀行推出的業內首個自主創新的金融AI大模型應用ChatABC，工商銀行聯合多家機構發布了金融行業通用模型……

業內觀點較一致，大模型技術在金融業的應用將會廣泛而深刻，諸如智能客服、智能投研、智能風控、智能營銷、智能程序員等。

資本新規即將落地

即將到來的2024年，銀行業將正式落地實施《商業銀行資本管理辦法》。這項新規是時隔十年之后的系統性大修，其正文與附件內容合計達35萬字，并將深刻銀行業未來的經營行為。

與2013年在金融危機背景下實施《商業銀行資本管理辦法（試行）》不同，當前銀行業整體經營水平已今非昔比，資產負債規模、資產質量、各項經營指標和業務運營更為優質和穩健。更為重要的是，近年來我國經濟金融形勢和商業銀行風險特征有了新的變化，需要更為細致的差別監管。

在堅持風險管理為本之下，資本新規通過風險權重的調整引導銀行資產配置結構，進一步減輕銀行合規成本，大大激發各類型——特別是中小銀行的金融“活水”作用，長期引導銀行更好地服務實體經濟。