中國(guó)銀行擬發(fā)行TALC債券 發(fā)行規(guī)模300億元

　　繼工商銀行5月11日打響國(guó)內(nèi)總損失吸收能力非資本債券（簡(jiǎn)稱TLAC債券）第一槍后，5月13日，中國(guó)銀行披露，擬發(fā)行2024年TLAC債券（第一期）。

　　（圖片來源：中國(guó)銀行(601988)公告截圖）

　　據(jù)了解，2015年，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）發(fā)布《總損失吸收能力條款》，明確了大型金融機(jī)構(gòu)總損失吸收能力的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行的TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率自 2025年1月1日起應(yīng)分別不得低于16%和6%，自2028年1月1日起應(yīng)分別不得低于18%和6.75%。

　　此后，我國(guó)監(jiān)管部門醞釀多年，2021年10月，人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，建立起我國(guó)總損失吸收能力監(jiān)管體系，設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，將監(jiān)管要求分為三個(gè)層次：第一層次為最低要求，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率應(yīng)于2025年初分別達(dá)到16%、6%，2028年初分別達(dá)到18%、6.75%。

　　中國(guó)銀行此次公告顯示，本期債券發(fā)行規(guī)模為人民幣300億元，其中品種一基本發(fā)行規(guī)模為人民幣200億元，品種二基本發(fā)行規(guī)模為人民幣100億元。本期債券設(shè)置超額增發(fā)權(quán)，即在本期債券基本發(fā)行規(guī)模之外，增加對(duì)應(yīng)品種的發(fā)行規(guī)模，品種一和品種二合計(jì)增發(fā)規(guī)模不超過人民幣100億元。

　　從期限來看，品種一為4年期固定利率品種，在第3年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。本期債券品種二為6年期固定利率品種，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。

　　募集說明書披露，若本期債券任一品種的實(shí)際全場(chǎng)申購(gòu)倍數(shù)（全場(chǎng)申購(gòu)量／基本發(fā)行規(guī)模）α≥1.4， 發(fā)行人有權(quán)選擇行使對(duì)應(yīng)品種超額增發(fā)權(quán)，即在本期債券基本發(fā)行規(guī)模之外，增加對(duì)應(yīng)品種的發(fā)行規(guī)模，品種一和品種二合計(jì)增發(fā)規(guī)模不超過人民幣100億元。若品種一 或品種二實(shí)際全場(chǎng)申購(gòu)倍數(shù)α＜1.4，則對(duì)應(yīng)品種按照基本發(fā)行規(guī)模發(fā)行。

　　東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估對(duì)中國(guó)銀行2024年總損失吸收能力非資本債券（第一期）進(jìn)行綜合分析和評(píng)估后，給予本期債券信用等級(jí)為AAA。

　　兩天前，5月11日工商銀行(601398)公告稱，擬于5月15日發(fā)行2023年總損失吸收能力非資本債券（第一期），發(fā)行規(guī)模為300億元。這也是全國(guó)發(fā)行的首只TLAC債券。