資金似乎被刺激到了！
今天市場(chǎng)上出現(xiàn)的利好都是外資喜歡的方向，一是房地產(chǎn)；二是消費(fèi)。而房地產(chǎn)更是打頭陣，牽動(dòng)一大片。今天早盤(pán)，房地產(chǎn)板塊集體拉升，房地產(chǎn)ETF一度大漲3.68%，板塊出現(xiàn)漲停潮，并帶動(dòng)整個(gè)指數(shù)和人民幣上行。
那么，究竟發(fā)生了什么？從市場(chǎng)傳出信息來(lái)看，主要有三大利好：
首先，房地產(chǎn)企業(yè)融資出現(xiàn)了極大改善。克而瑞地產(chǎn)研究最新公布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月，65家典型房企的融資總量為523.46億元，環(huán)比增加63.8%，單月的融資規(guī)模創(chuàng)下了今年來(lái)新高。
其次，市場(chǎng)傳出，在關(guān)部門(mén)正在計(jì)劃用地方債券提供資金，以便從資金緊張的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商手中購(gòu)買(mǎi)閑置土地，用于建設(shè)保障性住房。此消息雖未被官方證實(shí)，但從市場(chǎng)的反應(yīng)來(lái)看，預(yù)期已經(jīng)被激發(fā)。
最后，在8月7日深圳安居集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于收購(gòu)商品房用作保障性住房的征集通告》之后，深圳地產(chǎn)板塊率先啟動(dòng)。今天，河南信陽(yáng)和新疆皆傳來(lái)支持收購(gòu)存量商品房用作保障性住房的利好消息。
分析人士認(rèn)為，房地產(chǎn)市場(chǎng)若能由此平穩(wěn)下來(lái)，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)、匯率和股市都將是重大助力。
房地產(chǎn)大爆發(fā)
今天早盤(pán)，房地產(chǎn)板塊可能才是市場(chǎng)上漲真正的動(dòng)力所在。房地產(chǎn)板塊一度上漲接近4%的水平。隨后雖有回落，但個(gè)股表現(xiàn)依然非常精彩。
而且在房地產(chǎn)板塊的帶領(lǐng)之下，加之CPI數(shù)據(jù)的刺激，離岸人民幣上午持續(xù)有強(qiáng)勁表現(xiàn)。
從賣(mài)方研究機(jī)構(gòu)傳來(lái)的最新信息顯示，下半年開(kāi)始低基數(shù)區(qū)間，地產(chǎn)銷(xiāo)售也是如此，未來(lái)一年同比數(shù)據(jù)會(huì)好轉(zhuǎn)。大量細(xì)分行業(yè)的龍頭估值在10倍以上，本身這些公司無(wú)論是賬上現(xiàn)金還是經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流一直非常好，現(xiàn)金分紅比例去年開(kāi)始已經(jīng)提升，股息率普遍在5%以上，甚至到10%。
但這些并不是最重要的，三大利好的驅(qū)動(dòng)才是今天上漲的主要原因。
首先來(lái)看房地產(chǎn)企業(yè)的融資。克而瑞地產(chǎn)研究最新公布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月，65家典型房企的融資總量為523.46億元，環(huán)比增加63.8%，單月的融資規(guī)模創(chuàng)下了今年以來(lái)的新高。其中，萬(wàn)科獲得326.66億元的銀行貸款。
其次，有市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，在關(guān)部門(mén)正在計(jì)劃用地方債券提供資金，以便從資金緊張的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商手中購(gòu)買(mǎi)閑置土地，用于建設(shè)保障性住房。消息稱(chēng)，專(zhuān)項(xiàng)債券于2015年首次推出，作為地方政府為經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)和道路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供資金的一種方式。目前預(yù)計(jì)部分收益將用于從房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商手中收購(gòu)未開(kāi)發(fā)的地塊和未完工的建筑。該消息并未獲得官方證實(shí)，但卻激發(fā)了市場(chǎng)的預(yù)期。
最后，8月7日深圳安居集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于收購(gòu)商品房用作保障性住房的征集通告》稱(chēng)，為積極構(gòu)建“保障+市場(chǎng)”住房供應(yīng)體系，遵循“市場(chǎng)化、法治化”和雙方自愿原則，所屬企業(yè)擬開(kāi)展收購(gòu)商品房用作保障性住房工作。今天，又有消息稱(chēng)，河南信陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局日前印發(fā)《信陽(yáng)市進(jìn)一步促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施》，其中明確，收購(gòu)等量的已建成未出售商品房轉(zhuǎn)化為保障性住房；推行購(gòu)房契稅補(bǔ)貼等。新疆日前也印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)自治區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施(試行)》，共6個(gè)部分、22條舉措。其中提到，支持收購(gòu)存量商品房用作保障性住房。
正面影響有多大？
隨著各種政策的釋放，房地產(chǎn)市場(chǎng)的確在向穩(wěn)的方向發(fā)展。那么，這種正面影響究竟會(huì)有多大呢？
分析人士認(rèn)為，還要看政策落地的情況。5月，人民銀行設(shè)立3000億元保障性住房再貸款，鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法制化原則，支持地方國(guó)有企業(yè)以合理價(jià)格收購(gòu)已建成未出售商品房，用作配售型或配租型保障性住房。但過(guò)去三個(gè)月，落地的項(xiàng)目并不多。這可能與需要搞清楚大量技術(shù)細(xì)節(jié)有關(guān)。
中信證券認(rèn)為，收購(gòu)存量商品房作為保障性住房項(xiàng)目落地將在9月之后明顯提速，5000億元以上的銀行信貸資金支持在年內(nèi)有望全部到位。且對(duì)地產(chǎn)公司而言，最關(guān)鍵的是資產(chǎn)負(fù)債表何時(shí)企穩(wěn)改善，這就取決于需求側(cè)的政策何時(shí)能真正激發(fā)足夠的自住需求，供給側(cè)的收儲(chǔ)和規(guī)劃優(yōu)化措施對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)多大程度的改善，尤其是核心城市房?jī)r(jià)何時(shí)結(jié)束持續(xù)環(huán)比下降。目前來(lái)看，政策趨勢(shì)已經(jīng)明朗，相比歷史而言力度也已經(jīng)不小，且還有繼續(xù)加碼的空間。
方正證券認(rèn)為，房地產(chǎn)基本面底部特征正在顯現(xiàn)，板塊持續(xù)反彈具備邏輯。在政策的加速傳導(dǎo)下，百?gòu)?qiáng)房企7月單月銷(xiāo)售同比降幅進(jìn)一步收窄；一線(xiàn)城市二手房熱度回升，其中上海二手房單日網(wǎng)簽持續(xù)突破千套，創(chuàng)3年來(lái)日成交量新高。高頻數(shù)據(jù)跟蹤來(lái)看，45城新房成交量四周同比降幅持續(xù)收窄，14城二手房成交量四周同比增幅持續(xù)走寬。政策效果已于成交端有所體現(xiàn)，且土拍熱點(diǎn)頻出。
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