隨著A股行情啟動升勢，銀證轉(zhuǎn)賬出現(xiàn)了高峰，投資“杠桿入市”的現(xiàn)象隨之而來。與此對應(yīng)的是，商業(yè)銀行消費貸價格愈“卷”愈烈，一路從一年前的4%降至3.5%左右，目前已部分的消費貸跌破3%，甚至2%的關(guān)口，遠低于股票融資利率。
嚴禁信貸資金入市，是監(jiān)管“紅線”。近期央行等監(jiān)管部門以及銀行機構(gòu)紛紛發(fā)聲，再次重申這一禁令，呼吁投資者理性投資。
消費貸流入股市有多少？
“最近貸款的人很多”一家國有銀行客戶經(jīng)理表示，國慶節(jié)前前來貸款和咨詢的客戶數(shù)量大幅上升。
伴隨著市場對A股情緒反轉(zhuǎn)，股市交易量持續(xù)攀升，部分投資者考慮“加杠桿”入市，甚至已經(jīng)采取行動。利率較低、審批提款較為便捷的消費貸不免成為一些股市個人投資者琢磨的對象。
“具體數(shù)據(jù)我目前不掌握，但確實從節(jié)前到現(xiàn)在都有客戶陸續(xù)來問。對于款項的跟蹤，我們會有大數(shù)據(jù)的貸后管理，穿透到關(guān)鍵轉(zhuǎn)賬的賬戶、關(guān)鍵字段和賬戶性質(zhì)。如果是被我們追蹤到進行銀證轉(zhuǎn)賬，我們會第一時間收回該筆貸款。”一名大行深圳分行人士告訴記者。
但無法回避的一個問題是，在實操里，借款人是很容易將消費貸提現(xiàn)或轉(zhuǎn)至他人賬戶的。能被銀行監(jiān)督到出現(xiàn)異動的是小部分情況，銀行會要求借款人上傳發(fā)票等載明真實用途的消費憑證。
記者從業(yè)內(nèi)了解到，由于“嚴禁信貸資金流入股市”是銀行業(yè)監(jiān)管明規(guī)，消費貸、經(jīng)營貸等零售客戶的貸款放款后，其轉(zhuǎn)賬資金并不能直接轉(zhuǎn)入本人賬戶。一家銀行的貸后資金監(jiān)測并不能具備跨行追蹤的能力。
“也有客戶從一家銀行貸款后取現(xiàn)，到另外一家銀行進行存款。” 上述大行客戶經(jīng)理亦觀察到近期不少客戶從他行提現(xiàn)進行他行存款。
“銀行信貸資金不能違規(guī)進入股市仍是金融監(jiān)管應(yīng)當堅持的一條紅線。”中國銀行間市場交易商協(xié)會副會長徐忠在近日發(fā)文強調(diào)，金融機構(gòu)要強化內(nèi)控和合規(guī)責(zé)任，對個人投資者提示風(fēng)險，嚴控加杠桿，要嚴防信貸資金以消費貸等形式流入股市。
根據(jù)10月8日央行主管的媒體金融時報披露，金融管理部門已對商業(yè)銀行進行窗口指導(dǎo)，銀行信貸資金嚴禁違規(guī)進入股市。
近日，陸河農(nóng)商銀行、福州農(nóng)商銀行、麻陽農(nóng)商銀行、山東商河匯金村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社發(fā)布了關(guān)于嚴禁信貸資金流入股市、房市等領(lǐng)域的聲明，表示如信貸資金違規(guī)流向股市等領(lǐng)域，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將提前收回貸款。
提額降價，消費貸“火拼”
近期，有不少銀行個人客戶反映，多家銀行手機銀行APP顯示的消費貸額度獲得了提高。“去年申請還只有十幾萬元的額度，今年就站上了20萬元。”家住上海的李女士近期發(fā)現(xiàn)，近期某家大行不僅將其消費貸的授信額度提高了，而且貸款利率也降價了，從去年3.55%的年利率降低到了目前的3.4%。
即使如此，她去年一直想申請的這家大行的消費貸已經(jīng)沒有了競爭力。
記者從前線調(diào)研發(fā)現(xiàn)，近期有城商行、股份行消費貸年利率下探突破了2%、3%，在優(yōu)惠券加持下，達到了最低1.88%、2.88%的水平，另有國有銀行的消費貸利率在打折優(yōu)惠下也低至3.15%，直逼3%大關(guān)。
實際上，趁著“金九銀十”消費旺季，不少銀行推出了各式提額降價消費貸促銷活動。在額度上，某大行針對公務(wù)員以及國企事業(yè)單位的員工可做到額度百萬元，利率3.4%，但需要客戶線下網(wǎng)點簽約。記者從上海地區(qū)一家國有大行客戶經(jīng)理了解到，趕上9月底的季末時點，客戶經(jīng)理手中分發(fā)了不少利率折扣券，原本平均3.5%左右的利率，最低可降低至3.15%。
然而，該大行經(jīng)理也感到同業(yè)競爭的壓力，客戶經(jīng)常貨比三家。因為當前已有部分股份行的消費貸利率已破3，例如某股份行的一款線上申請消費貸產(chǎn)品，在隨機分發(fā)利率優(yōu)惠券最低可至2.88%的年利率。
近期，也有華東地區(qū)的一家城商行推出了消費貸的“冰點價”，將利率打下2%的關(guān)口，最長30天可按照1.88%的利率計息。
上述現(xiàn)象既有競爭因素，也有時節(jié)沖量的原因。為了吸引客戶，不少銀行推出的利率折扣和一些消費貸降價，一方面源于同業(yè)競爭、爭奪存量客戶的市場因素；另一方面，也為了沖高三季度末的貸款投放數(shù)據(jù)，推出的“限時優(yōu)惠”，以及滿額抽獎、返現(xiàn)活動。
例如，上述某城商行1.88%的貸款利率，其要求客戶須于8月29日至9月30日期間支用消費貸才能享受這一價格。另有一家城商行推出“限時降息”活動，即新客首借折扣年化利率可低至2.7%。
當前消費貸的下探幅度大于LPR的下幅，在同業(yè)競爭下，零售貸款的價格是否會迎來拐點？
對此，銀行業(yè)人士多認為當前已進入買方市場，銀行機構(gòu)之間的競爭加劇。
從銀行零售結(jié)構(gòu)來看，由于房貸需求不足，按揭貸款“縮水”，個人消費貸和經(jīng)營貸成了銀行發(fā)力的主要方向。
上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛認為，供求關(guān)系決定消費信貸零售資產(chǎn)的價格。目前市場的前端規(guī)模需求有限，而銀行資金供給又相對充裕。而零售貸款價格是否上行，取決于市場需求，但當前市場需求端現(xiàn)在較為乏力，如果后續(xù)房地產(chǎn)市場回暖，消費貸價格或迎來修復(fù)。
在曾剛看來，長期以來，由于房地產(chǎn)行業(yè)的支持，銀行的零售貸款以個人住房貸款為主導(dǎo)，而個人消費貸、經(jīng)營貸占比不高。可以說，房地產(chǎn)市場是拉動零售端貸款最主要的動能，但目前房地產(chǎn)還在企穩(wěn)過程中，短期零售貸款快速擴張的可能性較小，按揭貸款帶動銀行零售信貸投放增長的空間不大。
銀行零售板塊亟待“回血”
在日漸陡峭的息差下滑線下，銀行的資產(chǎn)負債管理壓力陡增。今年上半年，銀行零售凈利潤集體失速。
記者此前匯總相關(guān)上市行半年報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，18家國有大行和股份行中， 有10家銀行上半年零售營收貢獻占比下降。其中，渤海銀行零售營收貢獻度從去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降15.14個百分點，降幅最高；平安銀行次之，零售營收貢獻度同比下降了8.7個百分點。
今年上半年，不少上市銀行的零售金融業(yè)務(wù)凈利潤同比下降幅度超過了二成，部分股份行的這一數(shù)據(jù)甚至為負。
究其原因，主要是受零售業(yè)務(wù)非息凈收入受限、零售業(yè)務(wù)收入成本比上升、零售風(fēng)險上升、收益較高的信用卡和住房按揭貸款的占比下降等因素共同作用。
值得關(guān)注的是，在消費貸價格“火拼出花”之際，10月10日，工商銀行等多家銀行發(fā)布了存量房利率調(diào)整常見問答，當前房貸利率高于LPR-30BP的將統(tǒng)一調(diào)整為LPR-30BP，10月底前，各家銀行將實施利率批量調(diào)整將統(tǒng)一調(diào)整。
這也意味著各家銀行需要對房貸這一穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)中長期資產(chǎn)進行“提前割肉”。雖然存量利率調(diào)整有助于緩解提前還款潮帶來的短期經(jīng)營壓力，但長期看，各家銀行的零售業(yè)務(wù)壓力需要深度調(diào)整。
從長遠來看，存量房貸利率壓降后，各家銀行零售金融需要開啟其他盈利引擎，個人消費貸、經(jīng)營貸，不得不沖鋒在前。
這從各家銀行在其財報中對零售板塊的布局措辭可見一斑，對個人住房貸款表述多為“保持穩(wěn)定”，對小微貸款、消費貸款的表述為“推動增長”。
一些上市銀行在發(fā)布會上針對消費金融做出了一些表態(tài)。例如興業(yè)銀行在下半年針對個人消費貸款，要豐富平臺類貸款的模式和產(chǎn)品合作內(nèi)涵，加大對汽車等大宗消費品的融資支持。平安銀行表示從考核體系、管護體系、財富管理體系，進行對零售業(yè)務(wù)板塊的深度調(diào)整。
上半年不少銀行的零售貸款結(jié)構(gòu)中，按揭貸款的占比出現(xiàn)下降，而個人消費貸和經(jīng)營貸占比略有抬升。
例如，工商銀行上今年6月末的個人貸款比上年末增長2.1%。其中，個人消費貸款和個人經(jīng)營性貸款的增速發(fā)力不少，分別增長了17.4%、16.7%，占比也分別由上年末的1.3%、5.2%提升至6月末的1.4%、5.6%。
再如招商銀行，截至6月末，該行的個人住房貸款余額1.36萬億元，較上年末下降了0.99%；與此對比，該行的消費貸款余額3777.45億元，較上年末增長了25.27%。
責(zé)編：楊喻程
校對：王朝全
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