作為年報季的序曲，A股銀行的業績快報近日接踵而至。目前已有13家銀行披露了2024年度業績快報，包括4家股份行、8家城商行和1家農商行。記者梳理發現，區域性銀行的業績增速表現更為亮眼，且去年信貸投放明顯提速。
銀行業績快報整體“報喜”的背后，去年板塊表現在資本市場中也頗為亮眼——2024年全年漲幅超過43%，遠超同期滬深300漲幅。疊加中期分紅、長期資金入市等效應，銀行股這類穩健資產受到了不少投資機構的青睞。
業內認為，銀行股穩定高分紅等優勢將持續吸引長期資金的配置需求，隨著長線資金進一步入市，將對銀行股帶來利好，銀行股紅利行情有望延續。
南京銀行去年營收同比增長11.32%，浦發銀行(600000)凈利潤同比增長23.31%
盡管行業整體面臨著息差收窄、中收下滑的壓力，但目前披露業績快報的13家銀行中絕大部分都實現了營收增長，其中南京銀行(601009)去年營收同比增長11.32%至502.7億元，增速最高，也是目前唯一一家營收增速超過兩位數的銀行。
從去年的歸母凈利潤來看，13家銀行中僅廈門銀行利潤同比有所下滑，其余銀行歸母凈利潤有不同程度增長。其中，浦發銀行歸母凈利潤同比增長23.31%至452.6億元，增速最高。杭州銀行(600926)、齊魯銀行、江蘇銀行(600919)、蘇農銀行(603323)的歸母凈利潤也均呈現兩位數增幅。
記者注意到，多家銀行在力拼營收增長的同時，也在積極推進降本增效，進而為銀行的盈利表現作出貢獻。例如，浦發銀行在解釋經營效益增長的原因時提及了加大信貸資產投放力度，付息率管控取得成效，非息凈收入同比增長，同時實現降本增效，業務及管理費同比下降等。南京銀行也表示，2024年該行營業收入和凈利潤向上延展的“U型”曲線得到鞏固延續，成本和不良的“倒U型”曲線進一步確立，經營質效穩步提升。
資產規模方面，截至2024年末，13家銀行的資產規模同比均有所擴增，江蘇銀行、寧波銀行(002142)、杭州銀行三家銀行資產擴增速度領先，同比增幅分別為16.12%、15.25%、14.73%。在此基礎上，江蘇銀行去年末總資產離4萬億僅一步之遙，寧波銀行邁過3萬億關口，杭州銀行也突破了2萬億元。此外，招商銀行(600036)是唯一資產增幅超10%的股份行，去年末該行資產規模再度邁上一個臺階，由年初的11萬億擴增至12萬億。
在資產規模紛紛擴張的同時，記者注意到，多家銀行尤其是江浙地區的城商行去年信貸投放提速明顯。例如，截至2024年末，寧波銀行貸款和墊款總額達到1.48萬億元，較上年末增長17.83%；杭州銀行貸款總額較上年末增長16.16%至9374.99億元；南京銀行各項貸款余額1.25萬億元，較上年末增長14.31%。
在今年初的機構調研中，寧波銀行提及該行貸款投向以先進制造業、民營小微、進出口企業為重點。杭州銀行回應今年開門紅投放及全年信貸投放規劃時表示，該行開門紅活動自去年底開始，得益于較為充足的信貸儲備，貸款投放情況好于去年同期，且自去年四季度以來按揭貸款增長有較好表現。2025年，該行將在穩步提升貸款占比的同時，持續優化信貸投放結構，資源向科創、實體制造業等戰略性板塊予以傾斜。
就資產質量而言，截至2024年末，有12家銀行在業績快報中披露了不良貸款率，較年初持平或下降。南京銀行、廈門銀行、蘇農銀行、杭州銀行、寧波銀行、江蘇銀行、招商銀行等7家銀行不良率均低于1%，且前三者在去年末的不良率同比有進一步壓降。
銀行股紅利行情有望延續
銀行業績快報整體“報喜”的背后，去年板塊表現在資本市場中也頗為亮眼，2024年全年漲幅超過43%，遠超同期滬深300漲幅。疊加中期分紅等效應，銀行股這類穩健資產受到了不少投資機構的青睞。
據銀河證券統計，去年四季度主動型基金對銀行低配比例收窄，重倉比例明顯提高。其中，城商行關注度提升，城商行超配比例為0.24%，為2023年三季度以來首次。主動型基金對銀行持倉總市值為555.84億元，環比增加22.87%；持倉占比為3.95%，較2024年三季度上升1.16個百分點，在申萬一級行業中排名第8，環比上升4位。國有行、股份行、城商行、農商行倉位環比均有上升，其中，城商行上升幅度最大，提升了0.53個百分點。
1月下旬，六部門聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》后，多家券商分析認為，銀行股穩定高分紅等優勢將持續吸引長期資金的配置需求，隨著長線資金進一步入市，將對銀行股帶來利好，銀行股紅利行情有望延續。
上述實施方案中的主要舉措之一是提升商業保險資金A股投資比例與穩定性。銀河證券研報指出，銀行穩分紅、高股息、低波動，一定程度上可以代替固收類產品，成為險資配置的重點方向。截至2024年9月末，保險資金持倉銀行市值占比24.34%。2024年五家主要大型險企保費收入2.23萬億元，靜態測算每年為A股銀行板塊帶來增量資金1627.27億元。
記者注意到，近年來險資對于銀行股投資熱情不減。近期，新華保險(601336)率先響應中長期資金入市號召，以每股13.095元的價格受讓3.30億股杭州銀行股份，占總股本的5.45%，交易金額達43.17億元。不僅如此，去年以來，長城人壽、民生人壽、平安人壽等也相繼公告增持銀行股。
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