繼幾家國有大行設立金融資產投資公司（AIC）后，我國AIC股權投資試點“擴機構”開始推進。
記者注意到，5月7日，興業銀行（SH601166，股價21.53元，總市值4473億元）發布公告稱，該公司獲準籌建興銀金融資產投資有限公司。5月8日，中信銀行（SH601998，股價7.30元，總市值4062億元）、招商銀行（SH600036，股價42.80元，總市值1.08萬億元）也發布公告稱，投資設立金融資產投資公司。
“對于拿到牌照的機構而言，實際上就是在原來商業銀行基因的基礎上，培育了投行基因，這是對業務邊界的極大拓展，同時也有了科創金融升級的關鍵抓手。此外，這對我國推動股權投資比例的提升有重要的意義。”北京財富管理行業協會特約研究員楊海平接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示，設立AIC是發展中國特色科創金融的一個重要探索，后續還會有優秀的股份行拿到AIC牌照。
兩家股份行擬設立 金融資產投資公司
5月8日，招商銀行發布《關于投資設立金融資產投資公司的公告》，稱擬使用不超過人民幣150億元（含）自有資金全資設立金融資產投資公司。
招行表示，金融資產投資公司成功設立后，將成為招行全資一級子公司。本次投資尚需取得有關監管機構的審核和批準。設立金融資產投資公司符合該公司業務發展需要，有助于豐富公司綜合化經營牌照，完善投商行一體化經營，提升服務實體經濟能力。
記者注意到，對于AIC擴容，招商銀行行長王良在業績發布會上曾表示，一方面，這項政策的推出有利于進一步補充長期資本、耐心資本，更好地支持科創類企業的股權融資，促進企業發展；另一方面，這對商業銀行也非常有意義，能更好地提升商業銀行綜合化服務能力，尤其在股權直投和投貸聯動的業務方面，能發揮更積極的作用。
“招商銀行得悉政策以后進行了認真研究和論證。第一，我們的資本有這個實力；第二，我們也有這個基礎，招銀國際過去在股權投資方面積累了豐富的經驗，取得了很好的投資成效；第三，在服務方面，除了貸款融資需求以外，我們在股權投資方面能和企業共擔風險、共享收益，存在這樣的需求。因此，對招行來說，設立AIC公司是非常有意義的。”王良彼時表示。
中信銀行5月8日也發布《關于投資設立金融資產投資公司的公告》，稱擬出資100億元設立全資子公司信銀金融資產投資有限公司，同樣尚需取得有關監管機構批準。
中信銀行表示，本次投資是該行積極響應國家號召，大力支持“科技金融”發展的關鍵舉措。該行將立足服務國家戰略，做好金融“五篇大文章”。
興業銀行5月7日也表示獲準籌建興銀金融資產投資有限公司。籌建工作完成后，將按照有關規定和程序向國家金融監督管理總局提出開業申請。
興業銀行表示，設立興銀金融資產投資有限公司，有利于更好服務新質生產力發展，實現對債轉股業務的專業化、市場化運作，降低企業杠桿率，加大對科創企業、民營企業支持力度，進一步推動公司可持續、高質量發展。
專家：試點機構擴容將重塑行業競爭格局
記者注意到，金融資產投資公司是經管理機構批準，在中華人民共和國境內設立的，主要從事銀行債權轉股權及配套支持業務的非銀行金融機構。
根據2018年發布的《金融資產投資公司管理辦法（試行）》，鼓勵金融資產投資公司通過先收購銀行對企業的債權，再將債權轉為股權的形式實施債轉股，收購價格由雙方按市場化原則自主協商確定。涉及銀行不良資產，可以按不良資產處置的有關規定辦理。鼓勵銀行及時利用已計提撥備核銷資產轉讓損失。
今年3月，《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》對外發布，其中指出，支持符合條件的商業銀行發起設立金融資產投資公司。
記者注意到，5月7日，金融監管總局局長李云澤在國新辦新聞發布會上表示，支持符合條件的全國性商業銀行設立金融資產投資公司，近日即將陸續批復。
楊海平對記者表示，對于拿到AIC牌照的機構而言，一是在原來的商業銀行基因基礎上，培育了投行的基因，是對業務邊界的極大拓展；二是銀行拿到AIC牌照，就有了科創金融升級的重要抓手；三是對整個金融體系而言，目前我國社會的融資結構是以商業銀行間接融資為主，推動AIC設立可以促使股權投資比例提升。
上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛通過微信對《每日經濟新聞》記者表示，AIC試點擴容將重塑行業競爭格局。行業主體數量增加，市場由原先五家國有大行主導轉向多元化競爭，股份行等引入更靈活的市場機制，有望提升服務創新型企業的覆蓋面與專業化程度。新加入銀行帶來差異化競爭，有助于優化資源配置，推動AIC行業整體提升風險管理和投后管理能力。
“但擴容也意味著競爭加劇，資源向優勢機構進一步集中。國有大行和頭部股份行在資本實力、風控體系、項目獲取和投后管理等方面具備天然優勢，能夠吸引更優質企業和項目資源，形成競爭壁壘。”曾剛對記者表示。
“設立AIC實際上就是科創金融的一個重要探索，也是在為金融強國尋方探路。”楊海平表示，對于拿到牌照的銀行而言，希望它們能進一步提升投研能力，豐富投資決策機制以及內控管理體系，為中國的科創金融升級探索出成功的道路。
（聲明：文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）
記者|趙景致
編輯|程鵬 陳星 蓋源源
校對|段煉
封面圖片來源：視覺中國
｜每日經濟新聞 nbdnews 原創文章｜
未經許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用
每日經濟新聞
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論